PDBA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PDBA

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF

7월 28일 11:19 AM ET (한국 7/29 24:19)

$36.87

-0.84 ▼ -2.24%

PDBA ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.59%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$313M

약 4291억원

保有銘柄

18銘柄

配当利回り

3.06%

運用方式

Active

Category ⓘ	Commodities & Metals - Agricultural	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	11.81%	Total Holdings ⓘ	18	Perf Week ⓘ	-1.39%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.37%	AUM ⓘ	$313M	Perf Month ⓘ	2.76%
Expense ⓘ	0.59%	NAV ⓘ	$37.73	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.06%	Perf Quarter ⓘ	1.1%
Dividend TTM ⓘ	$1.13 (3.06%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	72.54% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	9.44%	Perf Half Y ⓘ	7.46%
Flows% 1M ⓘ	-23.71%	Flows% YTD ⓘ	348.14%	Return% SI ⓘ	12.34%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 1.03%	Perf YTD ⓘ	8.44%
SMA20 ⓘ	0.04%	SMA50 ⓘ	1.36%	SMA200 ⓘ	3.72%	RSI (14) ⓘ	51.1	Beta ⓘ	0.12
IPO ⓘ	2022/8/24	Prev Close ⓘ	$37.71	Perf Year ⓘ	6.16%	Avg Volume ⓘ	0.35M	Price ⓘ	$36.87

📊 Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF（PDBA）投資分析

ETF概要

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF · Commodities & Metals - Agricultural

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2022년 상장, 4년 운영 중.

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 농산물 섹터 원자재와 경제적으로 연계된 금융 상품들에 투자하며, 실물 원자재에 직접 투자하는 대신 자회사를 통해 간접적으로 원자재 시장 수익률을 추구하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 PDBA ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesagriculture

규모: $313M 약 4291억원
운용사: Invesco
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.59%

Commodities & Metals - Agriculturalカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.59%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$590K

カテゴリ平均比で年 $40K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$10.6M

手数料がなければ得られた利益の 10.9% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -6.0%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🪙 商品ETF — 配当ではなく価格変動

商品現物価格（または先物）に連動する商品で、配当はなく、純粋な価格変動が収益の源泉です。ベンチマークは関連指数（例：SPY）ではなく商品価格自体と比較する方が有意義な場合があります。

3年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$145.7M

→

累計収益

+$45.7M

年平均 +13.4%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +11.81%

평균권

価格 +6.16% + 配当 +5.65% = 合計 +11.81%/年

ベンチマークを年率 6.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +13.37% 累計 +45.7%

평균권

価格 +4.32% + 配当 +9.05% = 合計 +13.37%/年

ベンチマークを年率 5.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年8月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年8月上場 — 10年未満

4年累積総収益カーブ

2022-08-24 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

PDBA · 株価のみ PDBA · 株価 + 累積配当 PDBA · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

PDBA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-2%

2022

+9%

2023

+34%

2024

-1%

2025

+8%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 4年

ベンチマークと一進一退 (50%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (8.3% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 0%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

コモディティ基準

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。種類によって変動幅の差が大きく(金は安定、原油は大きく振れる)ます。

🪙 コモディティETF — 独立したボラティリティパターン

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。Beta（株式基準）は大きな意味を持たず、ボラティリティは資産ごとに大きく異なります（金は低く、原油は高い）。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.12

市場 +10%上昇時 +1.2%

市場 -10%下落時 -1.2%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.03%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-12.5%

ドローダウン期間: 3ヶ月

2024-04-24 → 2024-08-01

約4か月で回復

2022-08-24 最悪 -12% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.64

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-4.8%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年3.06%

安定した配当収入を提供するETF。

배당수익률

3.06%

주당 배당

$1.13

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2022~2025 (4건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.22

2022

$2.04 +825.5%

2023

$4.61 +126.3%

2024

$1.13 -75.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 4건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.13

—

16.90%

2024-12-23

$4.61

—

13.10%

2023-12-18

$2.04

—

7.45%

2022-12-19

$0.220

—

0.76%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $12K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

資産の分散化を目指す投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -6.0%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

상위 10종목이 97% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

43개

상위 10개 비중

97.2%

최대 단일 종목

75.18%

집중도(HHI)

5957

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 97.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio

75.18%

#2 - Invesco Liquidity Funds PLC, Invesco US Dollar Liquidity Portfolio

17.37%

#3 - N/A

0.85%

#4 - N/A

0.61%

#5 - N/A

0.61%

#6 - N/A

0.60%

#7 - N/A

0.60%

#8 - N/A

0.60%

#9 - N/A

0.42%

#10 - N/A

0.36%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Agricultural

같은 카테고리 4종 중 AUM 2/4위 · 보수율 2/4위

카테고리: Commodities & Metals - Agricultural

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PDBA보다 유리, ▼ 표시는 PDBA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PDBA	Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59%	$313M	18	3.06%	+8.44%	+6.16%
DBA	Invesco DB Agriculture Fund	0.83% ▼	$1.3B ▲	18	-	-	+9.73% ▲
WEAT	Teucrium Wheat Fund	2.8% ▼	$301M ▼	28	-	-	+9.96% ▲
CORN	Teucrium Corn Fund	0.18% ▲	$183M ▼	27	-	-	+2.40% ▼