指数に連動しないアクティブ型の株式ETFです。競争優位性、ガバナンス、財務の健全性がしっかりしているにもかかわらず、本源的価値より低く取引されている企業を選び、長期の複利成長を狙います。

指数ではなく運用担当者の銘柄選別力に委ね、割安な優良株を長期保有したい投資家に適しています。

ロングヌークが運用するアクティブ(積極運用)方式のETFです。

バリュエーション、競争優位性、ガバナンス、財務構造、下方リスクを基準に企業を評価し、本源的価値に対して割安な優良企業を組み入れます。人工知能は分析を補助するツールであり、売買の決定は運用担当者が自ら行います。

• 市場に誤って分類された優良企業に焦点を当てた選別戦略
• 人工知能による補助分析と人間の最終判断を組み合わせた運用
• 地域や時価総額の制約なく、海外銘柄や他のETFまで組み入れ可能

運用資産(AUM)は$34.6M規模で、総経費率は年0.75%です。

新規設定の小規模ファンドであるため、出来高や売買スプレッドがまだ薄い可能性があり、指値注文が推奨されます。

上場から日が浅く、意味のある収益率のトレンドを判断するには期間が足りません。パフォーマンスは、運用担当者の銘柄選別と、組み入れ企業の価値が見直されるスピードに大きく左右されます。

運用開始直後のため純資産規模は小さく、資金フローの履歴も短い状況です。品質とバリューをあわせて見るアクティブ戦略への関心が、資金流入のカギとなる見通しです。

割安な優良株を運用担当者が自ら選ぶ柔軟な戦略が強みで、運用履歴の短さ、小さな規模、運用担当者への依存度が弱みです。

同一戦略で比較可能な上場ファンドのデータは限られています。経済的な堀を持つ割安企業に投資するという点ではMOATのようなワイド・モートETFと比較でき、優良株のファクター・エクスポージャーを低コストのパッシブで得たい場合はQUALのようなクオリティ・ファクターETFも代替になります。この2商品は指数連動型で、運用担当者の裁量がない点が本ETFとは異なります。

ロングヌーク・アンコモン・コンパウンダーズETFに投資する前に確認すべきポイントです。アクティブ運用の新規ファンドであるため、コスト、流動性、運用履歴を最初に確認する必要があります。

運用担当者の判断次第で、パフォーマンスが市場と大きく乖離する可能性があります。新興国への投資では為替リスクと政治リスクが加わり、小規模ファンドには償還リスクも伴います。

割安な優良株を長期で組み入れるアクティブ戦略に共感できるなら、サテライト資産として検討する価値があります。運用履歴が積み上がるまでは比率を小さく抑え、成果を見守ることをおすすめします。