LGLV ETFとは?利回り・経費率・構成銘柄・代替ETFを総整理
米国大型株の中から株価変動率の低い優良株を選別する低ボラティリティETFです。低コストと守りの性格が強みです。
購読このETFはどんな商品ですか?
SSGA米国大型株低ボラティリティ指数に連動し、米国上場の大型株約1,000銘柄の中から、過去の変動率が低い銘柄を選別して構成します。市場の急落局面でも下落幅を抑え、ポートフォリオの安定性を高めることに重点を置いています。
株式市場の上昇機会には参加しつつ、変動率による心理的な不安を和らげ、安定した長期成果を求める保守的な投資家に適しています。
ステート・ストリート(SSGA)が2013年に上場した、パッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
どのように投資しますか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | SSGA US Large Cap Low Volatility Index |
| 運用方式 | パッシブ(スマートベータ) |
| リバランス頻度 | 年2回 |
| 分配金の頻度 | 四半期ごと |
| 総経費率 | 0.12% |
過去の株価データをもとに変動率の低い銘柄を選定し、ウェイトを付与します。公益事業、生活必需品、不動産など景気防衛的な性格の強いセクターの比率が高くなる傾向があり、特定の銘柄やセクターに過度に偏らないよう制限されています。
- 低い総経費率によるコスト効率
- 低ボラティリティ・ファクターを軸とした徹底的な銘柄選別
規模とコスト
運用資産残高は$1.2B規模で、総経費率は年0.12%です。
同カテゴリーのUSMVやSPLVと比べると経費水準は低めで、大型株の中でも特に変動率の抑制力が実証された企業に集中投資します。
パフォーマンスと推移
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジハイテク株主導の急騰相場では市場のリターンを下回る可能性がありますが、利上げ局面や景気減速懸念で市場の変動率が高まる局面では、相対的に堅調な株価推移を示してきました。
リスク管理と下値の防御を重視する機関投資家や個人投資家の資金が着実に流入しており、市場の不安が高まる局面では安定した出来高とともに、資産配分の手段として人気があります。
メリットとデメリット
低コストで米国大型株の変動リスクを管理できる一方、強気相場への参加度は低くなる可能性があります。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に掲載されているUSMVはモルガン・スタンレーの指数をベースとした代表的な代替商品で、SPLVはS&P 500の中で最も変動率の低い100銘柄に集中します。中型株まで対象を広げたいならXMLVを、経費と戦略のバランスを求めるならFDLOも良い選択肢です。なお、低ボラティリティ戦略を使わずに市場全体のリターンを求めるなら、一般的なS&P 500 ETFであるVOOが直接の比較対象となります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 USMV | iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | $102.93 | -0.2% | $24.1B | 0.15% | 1.37% | +10.4% |
 SPLV | Invesco S&P 500 Low Volatility ETF | $76.57 | +0.3% | $7.5B | 0.25% | 2.16% | +8.1% |
 FDLO | Fidelity Low Volatility Factor ETF | $74.53 | -0.1% | $1.5B | 0.15% | 1.34% | +13.2% |
 XMLV | Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF | $66.05 | +0.1% | $726.5M | 0.25% | 3.02% | +7.2% |
 VFMV | Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF | $148.14 | -0.6% | $505.4M | 0.13% | 1.55% | +14.8% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WELL | Welltower Inc | 0.04% | $234.60 | +0.6% | $172.1B | - | 1.35% |
| O | Realty Income Corp | 0.02% | $56.93 | -0.5% | $53.9B | 41.6 | 5.72% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 0.02% | $273.20 | -0.7% | $657.7B | 41.4 | 1.96% |
| DUK | Duke Energy Corp | 0.01% | $127.39 | +1.2% | $99.3B | 19.1 | 3.42% |
| LIN | Linde Plc | 0.01% | $514.24 | +2.2% | $237.1B | 34.2 | 1.25% |
| GLW | Corning Inc | 0.01% | $123.31 | -4.3% | $106.2B | 50.0 | 0.94% |
 CTVA | Corteva Inc | 0.01% | $11.64 | +1.5% | $7.8B | 7.7 | 0.77% |
| WMT | Walmart Inc | 0.01% | $123.51 | +1.9% | $979.9B | 44.8 | 0.81% |
| PEP | PepsiCo Inc | 0.01% | $137.34 | +2.6% | $187.2B | 17.3 | 4.26% |
| VMC | Vulcan Materials Co | 0.01% | $281.25 | +0.3% | $36.4B | 33.3 | 0.73% |
投資家チェックポイント
LGLVに投資する前に確認しておきたい主なチェックポイントです。守りの性格が強い商品であるため、現在の市場環境とご自身の投資目的が合致しているかどうか、慎重にご確認ください。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 📉 下値防御力 | 直近の市場下落局面における防御成果を確認 | 安定した水準 |
| 💵 経費水準 | 同一テーマETFと比較した経費の競争力を確認 | 低い水準 |
| 📊 セクター構成 | 公益事業、不動産など特定セクターの比率を確認 | ディフェンシブセクター中心 |
| 📈 市場見通し | 強気相場入りの有無による相対パフォーマンスを予想 | 取り残される可能性あり |
低ボラティリティ株は下落相場で強みを発揮しますが、金利上昇期には配当色の強いディフェンシブ株が市場に対して軟調になる可能性があるため、マクロ経済環境も併せて考慮する必要があります。
安定した収益と低い変動率を重視する投資家に適したコア資産です。コスト負担が小さいため、年金口座など長期の資産配分ポートフォリオの柱の一つとして活用するのに適した選択肢です。
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