ラッセル1000バリューインデックス内の企業を主な投資対象とし、ファンドマネージャーの裁量でポートフォリオを構築するアクティブファンドです。単純な割安銘柄の選定にとどまらず、業績モメンタムと財務健全性を同時に考慮します。

インデックス運用の追随ではなく、精緻な銘柄選別による超過収益を求め、市場の変動局面におけるバリュー株の防衛力を期待する投資家に適しています。

ジョン・ハンコック（John Hancock）が2025年に組成したアクティブ（積極運用）型のETFです。

割安評価（バリュエーション）、堅固な財務構造（ファンダメンタルズ）、そして企業利益の改善傾向（モメンタム）のすべてを満たす銘柄を選別します。約40〜50銘柄への集中投資により、指数を上回る差別化されたパフォーマンスを目指します。

• ボストン・パートナーズの専門的なアクティブバリュー株分析力
• バリューとモメンタムを組み合わせた独自の銘柄選定プロセス

運用資産（AUM）は $994.2M 規模で、総経費率（Expense Ratio）は年率 0.56%です。

アクティブに運用される専門ファンドの特性上、パッシブ型バリューETFと比較して経費水準はやや高めの水準ですが、下落局面での防衛と銘柄選別効果によってこれを相殺する戦略を採用しています。

設定来、市場環境に応じて優良バリュー株中心の安定した推移を示しており、特定のセクターのバリュエーション回復局面では良好なパフォーマンスを記録してきました。

金利変動が継続する環境下において、収益体力が検証されたバリュー株への資金流入がみられ、アクティブ運用によるリスク管理を好む投資家からの関心が続いています。

専門的な銘柄選別によるバリュー投資の強化がメリットですが、アクティブ運用に伴う高い経費やマネージャーの判断リスクは考慮が必要です。

表に挙げたVTV・IWD・IVEは、大型バリュー株市場を代表する低コストのパッシブ型ETFで、指数全体のパフォーマンスを追随する標準的な選択肢です。JDVLのようにアクティブに銘柄を選別する代替としてはAVLVやJVALがあり、配当成長の性格が強いSCHDや、やや規模の小さな企業まで含むIWSも併せて検討に値します。

JDVL ETFは、単純な割安株式の購入にとどまらず、定性分析を加味した投資ツールです。本格的な投資の前に、以下の核心要素をご確認ください。

アクティブファンドマネージャーの判断により、収益率が指数と大きくかい離する可能性があり、バリュー株が市場で顧みられない時期にはパフォーマンスが低迷する可能性がある点に留意が必要です。

実績のある専門運用会社の戦略を通じて、体系的なバリュー投資を求める方々に適するETFです。経費よりも銘柄選定の専門性と下落防衛力を重視する投資家にとって、代替案となり得ます。