FLCV ETFとはどんな商品？ 收益率・経費率・構成銘柄・代替ETF徹底解説
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETF（FLCV）は、ラッセル1000バリュー指数に組み入れられた米国大型株の中から、定量モデルを用いて割安銘柄を選別するアクティブ商品です。見通しや四半期配当スケジュール、代替関連銘柄までまとめました。
購読フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFとは？
ラッセル1000バリュー指数の構成銘柄を中心に、定量モデルにより割安と判断された大型株をアクティブに選別して組み入れるアクティブETFです。
市場平均対比で割安な米国大型バリュー株を中心に分散投資したい投資家に適しています。
フェデレーテッド・ハーミスが運用するアクティブ（積極運用）型のETFです。
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFの投資手法
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| ベンチマーク指数 | ラッセル1000バリュー指数を基準（アクティブ運用） |
| 運用方式 | アクティブ（定量モデルに基づく銘柄選別） |
| リバランス頻度 | 定期リバランス |
| 配当頻度 | 四半期配当 |
| 総経費率 | 0.32% |
ラッセル1000バリュー指数に組み入れられた大型バリュー株の中から、ファンダメンタルズとテクニカル指標を融合した定量モデルにより、割安特性を有する銘柄をアクティブに選定して組み入れます。指数をそのまま複製するわけではないため、パッシブのバリュー株ETFとは一線を画します。
- 定量モデルに基づく銘柄選別
- 大型バリュー株集中ポートフォリオ
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFの規模とコスト（AUM・運用報酬）
運用資産（AUM）は$150.2M規模であり、総経費率（Expense Ratio）は年率0.32%です。
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFの実績と資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ大型バリュー株カテゴリー全体の流れに沿いつつ、定量モデルによる銘柄選別結果次第で、同種指数連動商品とはやや異なる値動きとなり、ボラティリティにも差が生じる可能性があります。
設定からの運用履歴が比較的短いアクティブETFであり、大型バリュー株への投資需要とともに資金フローが徐々に形成されつつある初期段階の商品です。
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFのメリットとデメリット
定量モデルに基づくアクティブ銘柄選別が強みであり、パッシブの大型バリュー株ETFと比べて運用履歴が短く、経費率がやや高い傾向がある点がデメリットです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFの代替ETFと関連商品
表に挙がっているVTV、IWD、IVEのような商品は、ラッセル・S&Pバリュー指数をそのまま連動するパッシブの大型バリュー株ETFであり、経費率が低い水準です。またVBRのように小型バリュー株に領域を絞った商品もあります。本商品はこれらと異なり、定量モデルを活用したアクティブ運用という点でアプローチが異なります。加えて、同じ大型バリュー株カテゴリーの配当重視の代替としてSPYVのような商品も併せて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $222.89 | -0.5% | $191.7B | 0.03% | 1.83% | +20.5% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $255.37 | -0.1% | $83.3B | 0.18% | 1.37% | +26.0% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $234.96 | -0.1% | $49.9B | 0.18% | 1.51% | +15.2% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $241.66 | -0.2% | $36.8B | 0.05% | 1.79% | +15.0% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $62.94 | -0.2% | $36.6B | 0.04% | 1.66% | +15.2% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOG | Alphabet Inc | 0.05% | $345.70 | +3.1% | $4.25T | 17.4 | 0.23% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.05% | $349.39 | +3.2% | $4.26T | 17.6 | 0.23% |
| MU | Micron Technology Inc | 0.04% | $924.03 | -5.3% | $1.04T | 20.9 | 0.06% |
| TRV | Travelers Companies Inc | 0.03% | $378.05 | +0.8% | $78.9B | 10.1 | 1.28% |
| TRV | Travelers Companies Inc | 0.03% | $378.05 | +0.8% | $78.9B | 10.1 | 1.28% |
| FISV | Fiserv Inc | 0.03% | $50.99 | -1.1% | $27.1B | 9.8 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.03% | $253.54 | -1.3% | $2.73T | 20.4 | - |
| UNH | Unitedhealth Group Inc | 0.02% | $383.55 | +1.2% | $344.3B | 24.7 | 2.36% |
| CRM | Salesforce Inc | 0.02% | $259.43 | +4.7% | $213.5B | 23.6 | 0.43% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.02% | $350.13 | -1.7% | $930.7B | 15.0 | 1.83% |
フェデレーテッド・ハーミス MDT 大型バリュー株ETFの投資家向けチェックポイント
FLCVへの投資前に確認すべきポイントを整理しました。アクティブ運用のETFであるだけに、運用戦略やコスト構造、そして運用履歴まで併せて確認する必要がある商品です。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | パッシブの同種商品とのコスト差を確認 | 確認が必要 |
| 📊 運用方式 | 定量モデルに基づくアクティブ選別を理解 | アクティブ運用を継続中 |
| 💰 配当頻度 | 四半期配当スケジュールを確認 | 四半期配当を維持 |
| 📈 運用履歴 | 比較的短いトラックレコードを考慮 | 運用履歴を蓄積中 |
定量モデルによる銘柄選別結果が、同種の指数連動商品とかい離する可能性があり、またバリュー株スタイルの特性上、グロース株が優勢な局面では相対的に軟調となる可能性があります。
定量モデルに基づくアクティブ運用で大型バリュー株に投資したい投資家に適しており、低コストのパッシブ代替を求める場合はVTV・IWDのような指数連動商品も併せて比較検討できます。
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この記事は 2026年7月2日 時点の情報です。
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