S&P 500 ESG Indexに連動し、S&P 500の構成銘柄のうち社会的議論を呼ぶ業種を除外し、ESG評価スコアが高い企業を選別して保有します。市場指数と同様のリスク・リターンプロファイルを維持しつつ、環境および社会的責任を強化したポートフォリオを構成します。

米国大型株市場全体の成長を望みつつ、投資ポートフォリオにサステナビリティの価値を反映したい、価値観重視の投資家に適しています。

ステート・ストリート(SSGA)が2020年に設定したパッシブ(指数連動)運用のETFです。

ネガティブ・スクリーニングにより、たばこ、武器化石燃料などの特定業種の企業を排除します。その後、残った企業のうち業種別にESGスコアが高い上位ウェイトの企業を対象に銘柄を構成し、市場指数とセクター比率を近似的に維持することで安定したパフォーマンスを目指します。

• S&P 500指数との高い相関関係を維持
• ESGテーマ商品の中でも最高水準の低い経費比率

運用資産(AUM)は $1.1B の規模で、総経費比率(Expense Ratio)は年率 0.10% です。

業界最低水準のコストでS&P 500のパフォーマンスをほぼ享受しつつ、非財務リスクを先制的に管理できる構造的な優位性を備えています。

ビッグテックなどの優良ESG企業が市場を主導していることから順調なパフォーマンスを示しており、グローバル企業のサステナビリティ経営に関する情報開示の強化により、ポートフォリオの透明性が高まる流れとなっています。

既存のインデックスファンドからESGファンドへ移行しようとする賢い資金の流入が継続しており、長期的なリスク管理手段としてのESG投資の価値が注目されています。

実証済みのS&P 500優良株に投資しつつESGリスクを低減できる効率的なコア資産ですが、特定セクターの除外にともなうわずかなパフォーマンスの差異は生じ得ます。

表に示す ESGU が広範なESG統合を目指すのに対し、EFIV はS&P 500ユニバースにより重点を置きます。類似商品としては ESGV や SUSA が候補となり、さらに厳格なフィルタリングを好む場合は DSI が代替案となります。気候変動テーマに特化した商品としては USCA もあわせて比較に値します。

EFIV はS&P 500のパフォーマンスとESGの価値を融合した代表的なコア商品ですので、投資を決定する前に以下の重要チェックリストによりご自身の戦略と合致するかをご確認ください。

ESGリーダー戦略は特定の産業群が市場を主導する環境において、一般のインデックスと異なるパフォーマンスとなり得ます。自身の投資哲学が企業の非財務的価値と一致するかを慎重に判断する必要があります。

米国市場を代表する優良企業に低コストで投資しながら持続可能な成長を応援したい投資家にとって、有効な選択肢です。ポートフォリオの中核を担うコア資産として活用するのに優れた商品です。