グローバル低炭素指数に連動し、世界の大型株および中型株のうち、炭素排出効率に優れた企業を選別して保有します。市場指数と同程度のリスク・リターン特性を維持しつつ、環境面での責任を強化したポートフォリオを構築します。

世界市場全体に分散投資しながらも、気候変動への対応や炭素排出削減に貢献する企業を好む、価値志向の投資家に適しています。

アイシェアーズ(iShares)が2014年に上場した、パッシブ(指数連動)運用方式のETFです。

MSCIの炭素指標を活用し、売上高に対する炭素排出量が少ない企業や、化石燃料の埋蔵量が少ない企業のウェイトを高めます。世界市場指数とのトラッキングエラーを最小化するよう調整手法を用いることで、低炭素というテーマを反映しながらも、市場平均並みの成果を目指します。

• 世界市場全体をカバーする、幅広い低炭素ポートフォリオ
• 炭素排出削減と市場成果への連動をバランスよく両立する戦略

運用資産残高は$1.2B規模で、総経費率は年0.20%です。

同じグローバルESGカテゴリーのESGDやESGEと比べて、炭素排出量の削減という特定の環境目標により焦点を当てた、明確なテーマを持っています。

ビッグテックを含む主要なグローバル企業がカーボンニュートラル目標を強化していることで、好ましい投資環境が続いており、世界株式市場の上昇basisと連動した成果を示しています。

機関投資家による炭素排出規制への対応と、個人投資家の環境配慮型資産への選好が重なり、ESG関連資金が着実に流入する傾向にあり、持続可能な投資の重要性が強調される流れです。

世界市場に分散投資しながら気候リスクを抑えられる効率的なツールですが、低炭素基準の適用により、特定セクターのウェイトに差が生じる可能性があります。

表に示したESGDは先進国市場、ESGEは新興国市場のESG企業に特化しています。似た気候変動テーマを追求するなら、北米市場中心のKLMNや、世界の500大企業に集中するKLMTも検討に値する代替案です。より広い範囲のESG選別を望むなら、VSGXも併せて比較できます。

CRBNへの投資を決める前に、低炭素選別基準の実質的な効果と、グローバル市場との成果の差が生じる可能性を、次のチェックリストで確認してください。

環境政策の変化やエネルギー価格の急騰時には、一般的な市場指数との成果の差が大きく開く可能性があります。長期的な気候変動対応の視点で投資にアプローチする必要があります。

世界市場の成長性を享受しながら、環境的価値も同時に実践したい投資家にとって、優れた選択肢です。低コストで世界の低炭素リーダー企業をまとめて保有できる、中核資産です。