BSCV ETFとはどんな商品か?利回り・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
2031年に満期を迎える投資適格社債に投資し、清算時に元本と利子の償還を受ける満期マッチング型の債券ETFです。目標資金の準備に役立ちます。
購読このETFとは?
BSCVは、2031年12月15日頃に清算されるよう設計された満期確定型ETFです。投資適格社債でポートフォリオを構成しており、満期が近づくにつれてデュレーションが短くなるため、金利変動に伴う価格リスクが低下するという特徴があります。
2031年頃に必要となる目標資金を準備したい投資家や、金利変動リスクを管理しながら予測可能な利子収入を求める投資家に適しています。
インベスコ(Invesco)が2021年に上場させた、パッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
どのように投資するのか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動対象指数 | Invesco BulletShares USD Corporate Bond 2031 Index |
| 運用方式 | パッシブ(満期マッチング型) |
| 清算予定日 | 2031年12月15日頃 |
| 分配頻度 | 月次分配 |
| 総経費率 | 0.10% |
2031年に満期を迎える投資適格社債を、時価総額加重方式で保有します。満期が近づくにつれて保有債券が現金化され、最終的な清算時に資産価値が株主へ分配されてファンドが終了します。
- 清算時期が確定しているため予測しやすい
- 満期が近づくと金利感応度が自動的に低下する
規模とコスト
運用資産(AUM)は$1.9B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.10%です。
一般的な債券ETFは満期が一定の区間に維持されますが、BSCVは時間の経過とともに満期が短くなり、個別債券への投資に近い効果をもたらします。
パフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ金利環境の変化に応じて債券価格は変動しますが、満期マッチング型の性質上、満期まで保有する場合は、市場価格の変動よりも当初の投資時点での利回りが最終的な成果に大きく影響します。
金利のピークが意識されるなか、特定期間の利子収入を確定させたいという需要が高まり、満期マッチング型ETF市場に資金が流入しています。安定したキャッシュフローを好む退職資金の運用向けとして人気があります。
メリットとデメリット
予測可能な満期と安定した利子収入が強みですが、発行体の信用リスクや、途中売却時の市場価格変動リスクには注意が必要です。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に示されているLQDやUSIGなどは満期が継続的に維持される永続型ETFであるのに対し、BSCVは2031年に終了する期限付き商品です。債券ラダー戦略を構築する場合は、2030年満期のBSCTや2032年満期のBSCWを併用できます。また、ブラックロックのiBondsシリーズであるIBMWも競合商品です。投機的格付け債券の高い利回りを求めるなら、USHY・HYG・SPHYのようなハイイールドETFを検討できますが、リスクはより高くなります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 LQD | iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF | $104.27 | +0.1% | $32.0B | 0.14% | 4.84% | -6.6% |
 USHY | iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF | $35.76 | -0.3% | $26.8B | 0.08% | 7.13% | -4.8% |
 USIG | iShares Broad USD Investment Grade Corporate Bond ETF | $49.55 | +0.1% | $18.0B | 0.04% | 4.91% | -5.2% |
 HYG | iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF | $77.43 | -0.2% | $17.8B | 0.49% | 6.07% | -4.2% |
 SPHY | State Street SPDR Portfolio High Yield Bond ETF | $22.60 | -0.2% | $11.9B | 0.05% | 7.38% | -5.0% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ABBV | Abbvie Inc | 0.02% | $294.89 | +1.4% | $521.1B | 83.4 | 2.32% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.02% | $521.91 | -1.6% | $3.88T | 27.3 | 0.74% |
 IVZ | Invesco Ltd | 0.02% | $27.76 | -4.3% | $12.3B | - | 3.09% |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.01% | $83.40 | -1.7% | $250.4B | 11.8 | 2.28% |
| ORCL | Oracle Corp | 0.01% | $130.67 | -6.4% | $395.1B | 20.5 | 1.51% |
| MS | Morgan Stanley | 0.01% | $184.30 | -3.0% | $289.5B | 14.6 | 2.34% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.02% | $337.04 | -1.9% | $895.9B | 14.1 | 1.9% |
| C | Citigroup Inc | 0.01% | $122.64 | -2.5% | $205.7B | 12.0 | 2.09% |
| GS | Goldman Sachs Group Inc | 0.01% | $894.55 | -3.6% | $260.5B | 12.9 | 2.13% |
投資家向けチェックポイント
BSCVは、特定時点の資金準備や安定したキャッシュフローを求める投資家にとって有用なツールです。投資前に、次の事項を確認してみてください。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| ⏳ 目標期間 | 2031年まで保有する計画かどうかを確認 | 要確認 |
| 📉 金利見通し | 現在の投資時点における想定利回りへの満足度 | 維持中 |
| 💵 経費率 | 長期保有時の累積コスト負担を確認 | 非常に良好 |
| 🏢 発行体の信用 | 投資適格格付けの構成と信用リスクの分散度合い | 適切な水準 |
満期マッチング型商品は満期まで保有することを前提に設計されているため、市場の急変時に途中で売却すると、想定外の損失を被る可能性があることを認識しておく必要があります。
2031年という明確な目標時点がある投資家にとって、個別債券投資の煩雑さを解消してくれる優れた代替手段です。安定した利子収入と予測可能な清算時期を通じて、効率的な資産配分を実践するのに適しています。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
本日のAIピック5銘柄をすべて無料公開