Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Indexを追跡します。産業用ロボット、自動化設備、人工知能応用技術に関連する先進国上場企業を時価総額加重方式で組み入れます。

ロボティクスと人工知能産業の長期成長に賭けたいテーマ投資家に適しています。

グローバルX(Global X ETFs)が2016年に設定したパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。

先進国取引所に上場されたロボティクス・自動化・AIテーマ企業を組入対象とし、日本の産業用ロボットメーカーから米国の医療ロボット・半導体装置企業まで幅広く含みます。銘柄数が比較的少ないため、上位銘柄の集中度が高めです。

• 日本など米国以外のロボット企業を含むグローバル分散
• 産業用ロボット・医療ロボット・AI応用技術を単一ポートフォリオに統合

運用資産(AUM)は $3.1B の規模で、総経費率(Expense Ratio)は年率 0.68%です。

同種カテゴリー内のROBT・ROBOと比較して組入銘柄数が少なく、上位銘柄の集中度がより高くなっています。これはリターンのボラティリティが大きくなりうる要因でもあります。

人工知能インフラ投資の拡大トレンドの中、半導体・自動化装置企業の業績改善期待が高まっているものの、金利環境やテーマETF特有の高バリュエーション懸念が短期的な変動性を増大させる局面も繰り返されています。

人工知能関連への投資関心が高まった時期には、テーマETFへの資金流入が目立つ傾向があり, ハイテク株全般の調整局面では同時に資金流出圧力を受けるという特徴があります。

グローバルなロボット・AIテーマに単一商品でアクセスできる反面、集中度と経費率はブルードETFと比較して高めです。

表に表示されているROBT・WTAIは同じロボティクス・AIテーマを追跡する直接的な代替商品であり、ROBTは組入銘柄数がより多く分散度が高く、WTAIは無線通信・AIインフラに集中しています。GRIDはスマート電力網、TANは太陽光発電などエネルギー転換テーマでロボット自動化と交差するセクターです。直接的なロボットテーマの比較対象としては、ROBO(グローバルロボット自動化指数連動、より幅広い分散)、ARKQ(アクティブ運用の自動運転・ロボットETF)も検討できます。

BOTZに投資する前に確認すべき主要ポイントです。テーマETFの特性上、組入銘柄の集中度、経費率、グローバルな為替エクスポージャーを事前にチェックすることが重要です。

テーマ集中型ETFの特性上、テーマ人気が後退したり金利が上昇する環境では、高バリュエーション銘柄中心の調整が現れる可能性があります。日本など米ドル以外の企業を組み入れているため、為替変動も追加のリスク要因です。

ロボティクスと人工知能産業の長期成長にテーマ的にエクスポージャーを得たい場合に選択できる商品です。分散度を高めたい場合はROBO、アクティブ運用を希望する場合はARKQも比較してみるとよいでしょう。