モーニングスター・グローバル人工知能セレクト指数への連動を目指すETFで、生成AI、AIインフラ、ソフトウェア、サービスなど、AI技術の発展に寄与するグローバル企業を選別して組み入れています。

AI技術の成長に長期的に投資したい投資家で、米国およびグローバルAI関連企業への分散投資を希望する方に適しています。

ブラックロック（iシェアーズ）が2018年に設定したパッシブ（指数連動）運用のETFです。

AI技術に直接貢献する企業を選別する指数に連動します。単なるハイテク株の広範な組み入れではなく、生成AI・データインフラ・ソフトウェア・サービスなど、AIサプライチェーンの全工程にわたる企業を選別的に組み入れています。ポートフォリオは半導体設計・製造企業やクラウド・ソフトウェア企業がバランス良く構成され、米国以外のグローバル企業も含まれます。

• AIエコシステムの全工程（半導体・インフラ・ソフトウェア・サービス）を分散して組み入れ
• ブラックロックとモーニングスターの共同指数手法を採用 — 単なるテーマではなく選別基準に基づく構成

運用資産（AUM）は $3.7B の規模で、総経費率（Expense Ratio）は年率 0.47% です。

同種のAIテーマETFの中でも上位の運用資産残高を維持しており、ブラックロックの運用インフラを背景に取引流動性が安定しています。

AI産業への関心が高まって以降、継続的な資金流入とともにリターンが大きく向上しています。生成AI需要の拡大に伴い、半導体およびクラウドインフラ企業の業績改善が期待され、保有銘柄全体に対する成長期待が高い状況です。

AIテーマへの機関投資家および個人投資家の関心の高まりにより、運用資産は増加傾向を続けています。一方で、AI関連株のバリュエーションは全般的に高水準を維持しているため、市場変動期には利益確定売りが出やすい環境です。

AIエコシステム全般にわたる分散投資が強みであり、高バリュエーションと集中リスクが弱みです。

同じAIテーマカテゴリーで比較対象となるのは表に示す BAI・AIQ・CHAT・IGPT であり、これらはそれぞれ異なる指数手法や運用会社の哲学に基づきAI関連企業を組み入れています。LIT はAIインフラのエネルギー需要に関連するリチウム・バッテリーセクターにエクスポージャーがあります。さらに、ナスダック100ベースの広範なハイテク株ETFである QQQ、半導体に特化した SOXX、AIインフラ特化の BOTZ なども比較検討の対象となります。

ARTY 投資前に確認すべき重要なポイントです。AIテーマETFですが、バリュエーション・セクター集中度・為替影響は長期的な運用成績に影響を及ぼす可能性があるため、事前の確認が必要です。

AIへの期待がすでに株価に相当程度織り込まれている状況下で、業績成長が期待に追いつかない場合や金利環境が変化した場合には、短期的なボラティリティが大きく拡大する可能性があります。半導体およびクラウドインフラセクターの景気サイクルにも影響を受けます。

AIエコシステム全般に分散投資したい長期投資家にとって適した選択肢です。より広範なハイテク株へのエクスポージャーを望む場合は QQQ、半導体への集中を望む場合は SOXX と併せて比較検討することができます。