어제 미국 증시는 2분기를 강세로 마무리했습니다. 나스닥이 1.52% 오른 26,213, S&P500이 0.79% 상승한 7,499, 다우는 0.26% 올라 52,319로 또다시 사상 최고치를 새로 썼습니다. 반도체가 이틀 연속 급등하며 지수를 끌어올렸고, 변동성지수(VIX)는 16까지 내려앉았습니다. 이로써 상반기 기준 다우가 약 8.9%로 2021년 이후 최고, 나스닥이 12.8%, 소형주 러셀2000이 약 22%로 1991년 이후 가장 강한 반기 성과를 기록했습니다. 공포탐욕지수는 31로 회복된 채 하반기를 맞았습니다.

오늘 개장을 앞두고 선물 시장은 약세로 출발하고 있습니다. 나스닥 선물이 0.5%, S&P500·다우 선물이 0.3% 안팎 내리며, 강한 상반기 이후 차익 실현과 함께 하반기를 조심스럽게 시작하는 분위기입니다. 전일 실적을 낸 나이키(NKE)가 최고경영자의 신중한 발언에 시간외에서 4% 급락한 점도 투자 심리를 눌렀습니다. 오늘 장의 최대 변수는 저녁에 발표되는 ADP 민간 고용과 ISM 제조업 지표, 그리고 시장이 주시하는 연준 의장 워시의 발언이며, 목요일 고용보고서가 이번 주를 가를 분수령입니다.

오늘은 장 시작 전 식품·금융정보 대형주 실적이 대기하고 있습니다.

전일 실적을 낸 나이키는 주당순이익이 컨센서스를 크게 웃돌았지만 상당 부분이 관세 환급 일회성 이익이었고, 중국 부진과 신중한 가이던스에 시간외에서 약세를 보이고 있습니다.

오늘은 목요일 고용보고서의 전초전 격인 고용·제조업 지표가 잇따라 발표됩니다.

6월 ADP 민간 고용은 약 11.8만 명 증가(전월 12.2만 명)로 소폭 둔화가 예상됩니다. 이어 한국 시간 23:00에는 ISM 제조업 구매관리자지수(예상 54, 이전 54)가 발표됩니다. ADP는 목요일 비농업 고용의 선행 지표로 활용되며, 두 지표가 노동시장과 제조업 경기의 둔화를 시사하면 금리 인하 기대를 자극할 수 있습니다. 여기에 연준 의장 워시의 발언까지 예정돼 있어, 하반기 통화정책 방향을 가늠할 하루입니다.

기술적 지표상 어제까지의 이틀 랠리가 남긴 신호에 주목할 만합니다.

오늘도 차분하게, 하반기 첫 지표들을 차분히 확인하며 시작하는 하루 되시길 바랍니다.