전일 미국 증시는 다우가 사상 최고가를 갈아치우며 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 다우 +0.55%, S&P500 +0.17%, 나스닥 +0.09% — 폭은 작아도 반도체·AI 인프라가 시장을 이끌었습니다. ARM 은 번스타인의 신규 커버리지(목표가 $300, AI 에이전트 시대 CPU 수혜 논리) 발표로 +16.16%, IBM 은 미 상무부 CHIPS Act 양자컴퓨팅 보조금 10억 달러 수혜 + Q1 어닝 비트(EPS $1.91 vs 컨센 $1.81)로 +12.43% 동반 급등했습니다. 반대로 WMT 는 1분기 매출은 컨센서스를 상회했지만 2분기 EPS 가이던스를 컨센서스 75센트 대비 72~74센트로 낮추며 -7.27% 급락 — 고유가가 소비 패턴을 바꾸고 있다는 경영진 발언이 핵심이었습니다.

선물은 강보합으로 출발했습니다. S&P500 선물 +0.39%, 나스닥100 선물 약 +0.7%, 다우 선물 +0.4% 로 8주 연속 상승 마감 도전(2023년 이후 최장 가능성)에 무게가 실려 있습니다. 다만 오늘은 메모리얼 데이 3일 연휴 직전 마지막 거래일이라 위험선호와 포지션 정리 매물이 동시에 작용하는 구간입니다. 한편 이란 협상 진전 메시지에 회의감이 커지면서 WTI 유가는 $99.08까지 +2.9%, Brent는 $106.06까지 +3.4% 반등 — 에너지·항공·소비재 흐름이 갈라질 가능성이 있어, 섹터 ETF 간 상대 강도(XLE vs XLY)를 같이 확인하시기 바랍니다.

오늘 정규장 개장 전(BMO) 어닝은 모두 중소형주로 지수에는 큰 영향이 없지만, 어제 WMT 쇼크 직후 소매·소비 톤을 가늠할 단서가 될 수 있습니다. 장 마감 후(AMC) 발표 예정 종목은 없어 시간외 변동성은 제한적입니다.

오늘은 통화정책의 분기점이 되는 하루입니다. 어제까지의 강세 흐름이 새 Fed 의장 첫날 톤에 따라 시험대에 오릅니다.

Consumer Finance Monitor 보도에 따르면 오늘 공식 취임. 워시는 인준 청문회에서 "Fed 독립성은 Fed가 지킨다" 는 입장을 명확히 했지만, 시장은 이미 매파 색채를 일정 부분 가격에 반영해 30년물 국채금리가 5% 위로 한 차례 다녀온 상태입니다. 단기 시나리오는 달러 강세 + 장기물 수익률 커브 가팔라짐("워시 트레이드") 이 유효하며, 첫 공개 메시지가 나올 경우 채권 변동성이 즉시 반응할 수 있습니다.

SIFMA 권고에 따라 메모리얼 데이 전 금요일 채권시장은 미 동부 14:00(한국 시간 03:00)에 조기 마감합니다. 마감 직전 30년물 입찰·금리 호가가 평소보다 얇아져 변동성이 확대될 수 있다는 점에 유의해 주세요.

기술적 신호와 시간외 사건성 변동성 관점에서 오늘 가장 변동성이 큰 세 종목입니다.

오늘도 결과보다 흐름을 차분히 보는 하루 되시길 바랍니다.