VIOO ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
뱅가드가 운용하는 S&P 스몰캡 600 추종 ETF로, 수익성 기준 통과 소형주에 집중해 IWM 대비 품질 필터가 적용된 소형주 노출을 제공합니다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
VIOO는 S&P 스몰캡 600 지수를 추종하는 소형주 ETF입니다. 이 지수는 러셀 2000과 달리 편입 요건으로 최근 분기 및 최근 4분기 누적 순이익이 모두 양수일 것을 요구합니다. 이 수익성 필터로 만성 적자 소형주가 배제되어 품질 성향이 뚜렷합니다.
미국 소형주에 투자하되 IWM 대비 수익성 기준이 강화된 품질 필터 소형주 노출을 원하는 장기 투자자에게 적합합니다.
뱅가드(Vanguard)가 2010년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 운용사 | 뱅가드(Vanguard) |
| 추종 지수 | S&P SmallCap 600 Index |
| 총보수비율 | 0.07% |
| 편입 종목 수 | 약 600종목 |
| 수익성 요건 | 최근 분기 및 최근 4분기 누적 순이익 모두 양수 조건 |
| 시가총액 구간 | 미국 소형주(시장 전체 하위 구간) |
수익성 요건을 충족한 미국 소형주를 시가총액 가중으로 편입합니다. 러셀 2000 기반 ETF와 달리 적자 기업이 배제되어 품질 성향이 강하며, 위원회 기반 비정기 편출입으로 지수 교체 비용도 낮습니다.
- 수익성 필터로 만성 적자 소형주를 배제해 IWM·VTWO 대비 품질 높은 소형주 구성
- 위원회 기반 비정기 편출입으로 연간 정기 재구성인 러셀 2000 대비 지수 선취매 비용 감소
- 뱅가드 저비용 구조로 IWM 대비 낮은 보수율 제공
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $3.7B(약 5조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.07%입니다.
VIOO는 IJR, IWM, VB, SCHA, VTWO 등 소형주 ETF 군에서 비교됩니다. IJR은 아이셰어즈의 S&P 600 ETF로 VIOO와 동일 지수를 추종하나 AUM이 훨씬 크고 유동성이 높습니다. IWM은 러셀 2000 기반 최대 소형주 ETF로 수익성 필터가 없습니다. VB는 CRSP 미국 소형주 지수를 추종해 종목 구성이 다릅니다. SCHA는 다우존스 미국 소형주 지수 기반으로 VIOO보다 종목 수가 많습니다. VTWO는 러셀 2000 추종 뱅가드 ETF로 IWM과 유사합니다. VIOO는 S&P 600 수익성 필터를 원하지만 IJR보다 뱅가드 생태계를 선호하는 투자자에게 적합합니다.
📈 성과와 흐름
금리 정점 인식과 경기 연착륙 기대가 확산될 때 소형주 ETF로 자금이 유입되는 경향이 있으며, 수익성 필터를 갖춘 VIOO·IJR은 IWM 대비 우량 소형주 선호 흐름에서 주목받습니다.
소형주 순환 장세가 나타날 때 IWM·VTWO에서 수익성 필터 소형주인 VIOO·IJR·SCHA로 자금이 이동하는 경향이 있으며, 뱅가드 계좌 투자자는 VIOO를 선호하는 경향이 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
VIOO는 수익성 필터로 품질 높은 미국 소형주에 집중하는 ETF로, IWM 대비 만성 적자 기업을 배제하고 낮은 보수율을 원하는 장기 투자자에게 적합합니다.
💪 핵심 장점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
S&P 600 동일 지수에서 유동성과 AUM을 원한다면 IJR이 적합합니다. 수익성 필터 없는 광범위 소형주를 원한다면 IWM·VTWO를 비교하세요. 더 넓은 소형주 커버리지를 원한다면 VB나 SCHA가 대안입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IJR | iShares Core S&P Small-Cap ETF | $137.10 | +1.8% | $100.7B | 0.06% | 1.17% | +36.9% |
 IWM | iShares Russell 2000 ETF | $277.97 | +2.2% | $75.2B | 0.19% | 0.91% | +42.6% |
 VB | Vanguard Small Cap ETF | $284.39 | +1.9% | $74.8B | 0.03% | 1.23% | +31.6% |
 SCHA | Schwab U.S. Small-Cap ETF | $32.42 | +2.1% | $21.6B | 0.04% | 1.05% | +42.0% |
 VTWO | Vanguard Russell 2000 Index ETF | $112.34 | +2.2% | $15.6B | 0.06% | 1.12% | +42.6% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 HL | Hecla Mining Co | 0.01% | $18.02 | +3.1% | $12.1B | 37.2 | 0.1% |
 SPXC | SPX Technologies Inc | 0.01% | $218.91 | +3.6% | $11.0B | 43.4 | - |
 DY | Dycom Industries Inc | 0.01% | $414.10 | +6.1% | $12.4B | 43.2 | - |
 IDCC | Interdigital Inc | 0.01% | $296.56 | -15.9% | $7.6B | 24.8 | 0.98% |
 BWA | BorgWarner Inc | 0.01% | $56.97 | +5.1% | $11.7B | 47.0 | 1.14% |
 SANM | Sanmina Corp | 0.01% | $217.82 | +4.4% | $11.7B | 46.1 | - |
 CTRE | CareTrust REIT Inc | 0.01% | $39.45 | +1.3% | $8.8B | 25.4 | 3.68% |
 AWI | Armstrong World Industries Inc | 0.01% | $170.39 | +0.9% | $7.3B | 24.2 | 0.79% |
 AEIS | Advanced Energy Industries Inc | 0.01% | $383.91 | +6.2% | $14.6B | 100.6 | 0.07% |
 LUMN | Lumen Technologies Inc | 0.01% | $8.84 | +1.7% | $9.1B | - | - |
✅ 투자자 체크포인트
VIOO는 수익성 필터 소형주에 뱅가드 저비용으로 투자하려는 장기 투자자를 위한 ETF입니다. IJR·IWM과 수익성 기준·유동성·보수율을 비교한 뒤 편입하세요.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 📊 수익성 필터 이해 | S&P 600 수익성 요건으로 만성 적자 소형주가 배제되며, 초기 성장 단계 적자 기업도 편입되지 않습니다 | IWM 대비 품질 차이 확인 |
| 💧 유동성 점검 | AUM이 IJR·IWM보다 작아 대규모 매매 시 스프레드가 넓을 수 있습니다 | 매매 규모별 IJR 대안 검토 |
| 💰 IJR 보수율 비교 | 동일 지수 추종의 IJR과 총보수비율 및 유동성을 비교합니다 | 0.07% |
| 📉 소형주 경기 민감성 | 경기 침체 시 소형주는 대형주 대비 낙폭이 커질 수 있어 포트폴리오 내 비중을 조절합니다 | 포트폴리오 내 소형주 비중 설정 |
소형주 특성상 경기 침체 시 대형주 대비 낙폭이 크고, AUM이 IJR·IWM보다 작아 유동성 위험이 있습니다. 수익성 필터로 초기 성장 소형주가 배제되어 고성장 적자 소형주 랠리에서 IWM 대비 부진할 수 있습니다.
VIOO는 수익성 필터로 품질 높은 소형주에 집중하는 뱅가드의 저비용 S&P 600 ETF입니다. IJR과 동일 지수지만 뱅가드 생태계를 선호하는 투자자에게 적합하며, IWM과 비교해 수익성 기준의 가치를 이해한 뒤 장기 소형주 배분 수단으로 활용하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.