TSMY ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF(TSMY)는 대만반도체제조(TSM) 주가에 연계된 합성 커버드콜 전략으로 정기 인컴을 추구하며, NVDY·SMCY 같은 반도체 관련주 옵션 인컴 상품과 배당(분배) 구조를 비교해볼 만합니다.
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF는 무엇인가요?
대만반도체제조(TSM) ADR 주가에 대한 간접 노출을 옵션 조합으로 구성하고, 콜옵션 매도를 통해 정기 인컴을 추구하는 액티브 ETF입니다.
TSM 방향성 상승보다 정기 분배 인컴을 우선시하는 투자자에게 적합합니다.
일드맥스가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 기초 자산 | TSM(대만반도체제조) ADR 연계 옵션 |
| 운용 방식 | 액티브 (합성 커버드콜) |
| 리밸런싱 주기 | 옵션 만기 도래 시 롤오버 |
| 배당 주기 | 주간 분배 |
| 총보수비율 | 1.01% |
TSM 주식을 직접 보유하지 않고 표준 상장옵션과 FLEX 옵션을 조합해 합성 익스포저를 구성하며, 콜옵션 매도로 발생하는 프리미엄을 분배 재원으로 활용합니다. 주가 상승 참여는 매도한 콜옵션 행사가 수준으로 제한됩니다.
- TSM 단일 종목 연계 옵션 인컴 구조
- 비분산형(non-diversified) 포트폴리오
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $130.5M(약 1787억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 1.01%입니다.
표에 함께 표시되는 동종 옵션 인컴 ETF들과 기초자산·보수·분배율 면에서 차이가 있습니다.
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF 성과와 흐름
기초자산인 TSM 주가 변동성에 따라 옵션 프리미엄 수준과 그에 연동된 분배금 규모가 함께 출렁이는 흐름을 보여왔으며, TSM 주가 자체의 등락 국면에 따라 커버드콜 구조 특성상 상승기와 하락기의 체감 성과 차이가 뚜렷하게 나타나는 경향이 있습니다.
반도체 업황과 TSM 주가에 대한 시장 관심이 이어지며, 단일 종목 기초자산을 활용한 옵션 인컴 상품군 전반에 걸쳐 정기 분배 수요를 가진 투자자들의 관심이 지속되는 환경이 이어지고 있습니다.
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF 장점과 단점
정기 인컴 창출이 강점이나 상승 참여 제한과 기초자산 변동성 노출이 단점으로 꼽힙니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 함께 표시되는 CHPY·GDXY·SLJY·BABO 등은 같은 일드맥스 계열의 옵션 인컴 ETF로, 기초자산과 분배율 구조에서 차이를 보입니다. 이 외에도 같은 반도체·기술주를 기초자산으로 하는 단일 종목 옵션 인컴 ETF로 NVDY(엔비디아)·SMCY(슈퍼마이크로컴퓨터) 등이 있으며, 다른 대형 기술주 계열로는 TSLY(테슬라)·MSTY(마이크로스트래티지) 등도 비교 대상이 될 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CHPY | YieldMax Semiconductor Portfolio Option Income ETF | $82.85 | -6.0% | $1.2B | 1.03% | 28.72% | +52.4% |
 GDXY | YieldMax Gold Miners Option Income Strategy ETF | $10.07 | -0.3% | $213.4M | 1.00% | 82.33% | -32.4% |
 SLJY | Amplify SILJ Junior Silver Miners Covered Call ETF | $27.52 | -0.2% | $54.2M | 0.76% | 21.58% | - |
 BABO | YieldMax BABA Option Income Strategy ETF | $7.45 | +1.5% | $12.7M | 1.00% | 109.09% | -51.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.12% | $39.41 | -3.1% | $0.0M | - | - |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.11% | $106.03 | +1.3% | $3.0B | 23.3 | 0.23% |
 FAF | First American Financial Corp | 0.09% | $70.46 | +2.7% | $7.2B | 10.8 | 3.15% |
일드맥스 TSM 옵션 인컴 전략 ETF 투자자 체크포인트
TSMY 투자 전 점검할 포인트입니다. 정기 인컴 구조와 상승 참여 제한, TSM 단일 종목 집중도까지 함께 확인한 뒤 투자 결정을 내리는 것이 바람직합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 영향 확인 | 연간 보수 적용 |
| 📈 상승 참여 제한 | TSM 급등기 수익 반영 정도 확인 | 옵션 행사가 수준으로 제한 |
| 💰 분배금 변동성 | 주간 분배 규모 변동 가능성 인지 | 프리미엄 수준에 연동 |
| 🎯 기초자산 집중 | TSM 단일 종목 연계 비분산 구조 확인 | TSM 연계 옵션 위주 |
TSM 개별 주가 급락 시 손실을 그대로 반영하며, 옵션 프리미엄 완충 효과는 제한적입니다. 상승장에서는 콜옵션 매도 구조로 인해 TSM 대비 수익이 뒤처질 수 있습니다.
TSM 방향성 베팅보다 정기 인컴을 우선하는 투자자에게 적합한 옵션 인컴 상품이며, 상승 참여 제한과 기초자산 집중 위험을 함께 고려해야 합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 7월 2일 기준 정보입니다.