TMFE ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF(TMFE)는 투입 자본 대비 이익 창출력이 높은 미국 대형 기업을 지수 규칙으로 선별해 보유하는 ETF로, 전망과 관련주 비교, 보수 수준, 품질 요소 성과가 투자 판단의 핵심 기준이 됩니다.
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF는 무엇인가요?
모틀리 풀 자본 효율 100 지수를 추종하는 미국 주식 ETF입니다. 투입 자본 대비 이익 창출 능력이 높은 대형 기업을 지수 규칙에 따라 선별해 보유합니다.
단순 시가총액 가중을 넘어 수익성과 자본 효율성을 반영한 미국 대형주 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다.
모틀리 풀 애셋 매니지먼트가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 모틀리 풀 자본 효율 100 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 정기 리밸런싱 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 운용사 | 모틀리 풀 애셋 매니지먼트 |
| 총보수비율 | 0.50% |
투입 자본 대비 이익 창출력이 높은 기업을 지수 규칙에 따라 선별해 보유하는 방식입니다. 시가총액 가중 코어 지수와 달리 자본 효율성이라는 품질 요소를 종목 선정 기준으로 반영하는 점이 특징입니다.
- 자본 효율성 기반 종목 선별
- 품질 요소를 반영한 미국 대형주 노출
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $80.4M(약 1102억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.50%입니다.
품질·수익성 요소를 반영하는 만큼 광범위 코어 ETF와 편입 구성이 다를 수 있으며, 보수 수준과 유동성은 투자 전 확인이 필요합니다.
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF 성과와 흐름
미국 대형주 흐름을 대체로 따르되 자본 효율성 요소 반영에 따라 코어 지수와 성과가 갈리는 구간이 나타날 수 있습니다. 단기 성과는 금리와 실적 시즌 영향을 함께 받습니다.
품질·수익성 요소를 강조하는 전략형 ETF에 대한 관심이 이어지는 환경에서, 시장 변동기에는 자금 흐름이 코어 자산과 전략형 상품 사이를 오가는 모습이 나타나기도 합니다.
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF 장점과 단점
자본 효율성이라는 품질 요소를 반영한 차별화된 노출이 강점이며, 코어 지수 대비 보수와 성과 편차가 단점으로 작용할 수 있습니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 SCHD·VIG·VYM 은 배당 성장·고배당에 초점을 둔 대형주 ETF로, 자본 효율성 요소를 강조하는 TMFE와는 선별 기준이 다릅니다. 품질·수익성 요소로 비교하려면 미국 대형주 품질 팩터를 추종하는 QUAL, 경제적 해자를 기준으로 선별하는 MOAT, 잉여현금흐름 상위 기업을 보유하는 COWZ 도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $236.46 | -0.1% | $110.0B | 0.04% | 1.51% | +14.8% |
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $31.85 | +0.4% | $95.7B | 0.06% | 3.29% | +17.7% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $158.24 | +0.1% | $78.9B | 0.04% | 2.29% | +17.6% |
 RDVY | First Trust Rising Dividend Achievers ETF | $80.58 | -0.6% | $24.5B | 0.47% | 0.84% | +27.2% |
 DVY | iShares Select Dividend ETF | $157.00 | +0.5% | $22.9B | 0.38% | 3.35% | +16.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.05% | $361.32 | +1.1% | $4.36T | 27.6 | 0.24% |
| COST | Costco Wholesale Corp | 0.06% | $924.67 | -1.1% | $410.1B | 46.5 | 0.57% |
| WMT | Walmart Inc | 0.05% | $108.85 | -3.9% | $866.2B | 38.4 | 0.91% |
| AAPL | Apple Inc | 0.05% | $294.45 | +1.8% | $4.32T | 35.6 | 0.37% |
| WMT | Walmart Inc | 0.05% | $108.85 | -3.9% | $866.2B | 38.4 | 0.91% |
| NFLX | Netflix Inc | 0.05% | $74.19 | +3.9% | $312.4B | 24.0 | 0.36% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.05% | $361.32 | +1.1% | $4.36T | 27.6 | 0.24% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.05% | $241.70 | +1.4% | $2.60T | 28.9 | - |
| META | Meta Platforms Inc | 0.05% | $613.12 | +8.8% | $1.56T | 22.3 | 0.32% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.05% | $197.58 | -1.3% | $4.78T | 30.3 | 0.33% |
모틀리 풀 자본 효율 100 ETF 투자자 체크포인트
TMFE 투자 전 점검할 포인트입니다. 자본 효율성 요소가 반영된 전략형 ETF인 만큼 비용·구성·요소 성과와 유동성을 사전에 충분히 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 코어 ETF와 보수 차이 확인 | 확인 필요 |
| 📊 종목 구성 | 자본 효율성 기준 편입 종목 확인 | 품질 요소 반영 |
| 💧 유동성 | 일거래대금·호가 스프레드 | 확인 필요 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
자본 효율성 요소가 부진한 구간에서는 코어 지수 대비 성과가 뒤처질 수 있으며, 보수와 환율 변동, 대형주 편중에 따른 변동성도 장기 수익률에 영향을 줄 수 있는 요인입니다.
수익성과 자본 효율성을 반영한 미국 대형주 노출을 원한다면 코어 자산의 보완재로 검토할 만합니다. 비용과 요소 성과 편차를 감안해 분산 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 7월 2일 기준 정보입니다.