SCZ ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
EAFE 선진국 소형주에 집중 투자하는 블랙록(iShares) 패시브 ETF. EAFE 대형·중형주와 보완적 소형주 노출.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
MSCI EAFE 소형주 지수를 추종하며 유럽·호주·아시아·극동 선진국 소형주를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 미국과 캐나다를 제외한 선진국 소형주 시장 전반에 광범위하게 분산됩니다.
미국과 대형주 중심 EAFE 지수 노출을 보완하는 선진국 소형주 분산 투자를 원하는 투자자에게 적합합니다.
블랙록(iShares)이 2007년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | MSCI EAFE 소형주 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 편입 국가 | 유럽·호주·아시아·극동 선진국 |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 총보수비율 | 0.40% |
EAFE 선진국 소형주를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 수천 개 종목에 분산되어 개별 기업 리스크가 낮으며, 미국 소형주와 다른 수익률 패턴을 보이는 경향이 있습니다.
- EAFE 선진국 소형주 전용 집중 노출
- 미국 소형주 및 EAFE 대형주와 낮은 상관관계
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $14.2B(약 19조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.40%입니다.
표에 있는 VEA·IEFA·EFA 는 모두 EAFE 선진국을 포괄하지만 대형·중형주 중심입니다. VXUS 와 VT 는 글로벌 전체 포트폴리오로 방향이 다릅니다. SCZ 는 이들 ETF에서 제외되는 소형주 구간을 포착해 보완적 역할을 합니다.
📈 성과와 흐름
선진국 소형주는 달러 약세와 글로벌 경기 회복 기대 시기에 상대적으로 강세를 보이는 경향이 있습니다. 금리 상승과 달러 강세 환경에서는 국제 소형주가 약세를 보이기도 합니다.
미국 주식 집중 포트폴리오를 보완하기 위한 국제 분산 수요가 높아지는 환경에서 EAFE 소형주 ETF로 자금이 유입됩니다. 달러 약세 기대와 함께 유입이 활발해지는 패턴이 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
EAFE 선진국 소형주 고유 노출로 미국 및 대형주 중심 포트폴리오를 보완하는 것이 강점이며, 소형주 특유의 높은 변동성과 환율 이중 노출이 단점입니다.
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 있는 IEFA 와 EFA 는 대형·중형주 중심 EAFE ETF로 SCZ 와 보완적으로 활용할 수 있습니다. IEFA 는 보수가 낮아 대형주 포지션으로 적합합니다. VXUS 는 전 세계(미국 제외) 전체를 포괄해 광역 국제 노출을 원할 때 비교 대상이 됩니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VEA | Vanguard FTSE Developed Markets ETF | $67.08 | -1.0% | $218.2B | 0.03% | 2.8% | +26.7% |
 IEFA | iShares Core MSCI EAFE ETF | $93.39 | -0.9% | $177.4B | 0.07% | 3.4% | +18.5% |
 VXUS | Vanguard Total International Stock ETF | $81.23 | -0.8% | $143.0B | 0.05% | 2.82% | +27.1% |
 EFA | iShares MSCI EAFE ETF | $99.93 | -1.0% | $74.4B | 0.32% | 3.25% | +17.8% |
 VT | Vanguard Total World Stock ETF | $148.94 | -0.3% | $70.3B | 0.06% | 1.69% | +27.7% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MLCO | Melco Resorts & Entertainment Ltd ADR | 0.00% | $5.50 | -0.9% | $2.1B | 11.8 | 1.31% |
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.00% | $19.30 | -2.7% | $2.3B | - | - |
 DEC | Diversified Energy Co | 0.00% | $16.36 | +2.3% | $1.2B | - | 7.11% |
 PSNY | Polestar Automotive Holding UK PLC ADR | 0.00% | $17.90 | -0.9% | $1.6B | - | - |
✅ 투자자 체크포인트
SCZ 투자 전 확인할 핵심 포인트입니다. EAFE 소형주의 특성과 환율 이중 노출을 이해하고, 기존 포트폴리오의 EAFE 대형주 ETF와 보완 관계를 파악한 후 선택하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌍 소형주 집중 | EAFE 소형주 전용 구조와 대형주 ETF와의 보완 관계 이해 | 분산 보완 |
| 💱 환율 | 편입 국가 통화 및 달러 환율 이중 노출 확인 | 이중 환율 |
| 📊 변동성 | 소형주 특성상 대형주 대비 높은 변동성 감수 필요 | 경기 민감 |
| 💰 보수 확인 | 유사 EAFE ETF와 보수 비교 | 보수 차이 확인 |
선진국 소형주는 대형주 대비 변동성이 높고 경기 침체 시 낙폭이 클 수 있습니다. 편입 국가 통화와 달러 환율 변동에 동시 노출되어 원화 환산 수익률 변동성이 큽니다.
EAFE 선진국 소형주 노출을 포트폴리오에 추가하고 싶다면 선택할 수 있습니다. 대형·중형주까지 포함한 EAFE 광역 노출을 원한다면 IEFA 또는 VEA 를 비교 검토하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.