NULG ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
ESG 네거티브 스크리닝을 적용한 미국 대형 성장주 패시브 ETF. 기관 기반 지수를 추종하며 누빈이 운용합니다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
누빈-티아 ESG 대형 성장주 지수를 추종하는 패시브 ETF로, ESG 기준 심사를 통과한 미국 대형 성장주 약 83개 종목을 편입합니다. 주류·담배·무기·도박·원자력 관련 기업은 지수에서 제외됩니다.
미국 대형 성장주 성과를 추구하면서 ESG 원칙을 투자에 반영하고자 하는 장기 투자자에게 적합합니다.
누빈(Nuveen)이 2016년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | Nuveen-TIAA ESG Large-Cap Growth Index |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 반기 1회 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.26% |
ESG 스크리닝을 통해 환경·사회·지배구조 기준에 부합하는 기업만 선별하고, 그 안에서 성장 팩터 점수가 높은 대형주를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 특정 업종(주류·담배·군수·총기·원자력·도박)에 속하는 기업은 지수 편입 대상에서 사전 배제됩니다.
- ESG 네거티브 스크리닝과 성장 팩터를 결합한 이중 필터 구조
- 기관 연기금 기반 지수로 ESG 기준 신뢰도가 높은 편입니다
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $2.6B(약 4조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.26%입니다.
동종 ESG 성장주 카테고리 ETF 대비 보수 수준은 낮은 편이며, 일반 대형 성장주 ETF인 IVW·VONG와 비교하면 ESG 스크리닝으로 인해 업종 구성에 일부 차이가 발생합니다.
📈 성과와 흐름
기술주 비중이 높아 나스닥 대형주 흐름과 상관관계가 높습니다. 성장주 수요가 높은 시기에는 동종 성장주 지수와 유사한 수익률 흐름을 보이는 경향이 있습니다.
ESG 투자에 대한 기관 및 연기금 수요를 기반으로 안정적인 자산 규모를 유지해 왔습니다. 미국 대형 성장주 전반의 자금 흐름과 방향을 함께 받는 구조입니다.
⚔️ 장점과 단점
ESG 기준과 성장주 노출을 동시에 추구하는 구조가 강점이며, 일반 성장주 ETF 대비 업종 제한으로 분산도가 다소 좁아지는 점이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 비교 대상으로 보이는 JGRO·FBCG·TCHP는 액티브 또는 성장 팩터 기반의 대형 성장주 ETF로, NULG와 유사한 성장주 노출을 가지지만 ESG 스크리닝 여부와 운용 방식에서 차이가 있습니다. ESG 조건 없이 순수한 패시브 대형 성장주 노출을 원한다면 VONG(러셀 1000 성장) 또는 IVW(S&P 500 성장)가 직접 대체재로 검토될 수 있으며, 같은 대형주 기반의 ESG 광범위 노출을 원한다면 ESGU도 비교 대상입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 JGRO | JPMorgan Active Growth ETF | $93.65 | +1.2% | $9.3B | 0.44% | 0.16% | +25.0% |
 FBCG | Fidelity Blue Chip Growth ETF | $58.45 | +1.0% | $6.1B | 0.57% | 0.04% | +45.1% |
 TCHP | T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF | $49.86 | -0.2% | $2.1B | 0.57% | - | +28.4% |
 TGRW | T. Rowe Price Growth Stock ETF | $45.76 | +0.4% | $970.1M | 0.52% | - | +25.9% |
 LRGE | ClearBridge Large Cap Growth Select ETF | $82.09 | -0.8% | $435.7M | 0.48% | 0.13% | +17.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | - | $25.01 | +0.0% | $0.0M | - | 1.41% |
 NVDA | NVIDIA Corp | 0.17% | $199.57 | -4.6% | $4.85T | 40.7 | 0.02% |
 AVGO | Broadcom Inc | 0.06% | $417.43 | +3.0% | $1.98T | 81.4 | 0.65% |
 LLY | Lilly(Eli) & Co | 0.03% | $934.60 | +9.8% | $883.0B | 41.4 | 0.76% |
 V | Visa Inc | 0.03% | $329.84 | -1.5% | $628.7B | 29.0 | 0.82% |
 LRCX | Lam Research Corp | 0.03% | $257.86 | +3.7% | $322.5B | 48.7 | 0.4% |
 MA | Mastercard Incorporated | 0.03% | $502.92 | -4.3% | $448.5B | 30.4 | 0.66% |
 AMD | Advanced Micro Devices Inc | 0.02% | $354.49 | +5.2% | $577.9B | 134.0 | - |
 GEV | GE Vernova Inc | 0.02% | $1083.46 | +1.9% | $291.1B | 31.6 | 0.19% |
 COST | Costco Wholesale Corp | 0.02% | $1014.53 | +1.6% | $450.1B | 52.8 | 0.54% |
✅ 투자자 체크포인트
NULG 투자 전 확인할 포인트입니다. ESG 스크리닝이 포트폴리오 구성에 미치는 영향과 성장주 특유의 변동성을 사전에 파악하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 총보수비율 | 장기 보유 시 보수 누적 영향 확인 | 낮은 수준 유지 중 |
| 🌱 ESG 스크리닝 범위 | 배제 업종 및 ESG 기준 내용 확인 | 네거티브 스크리닝 적용 |
| 📊 업종 집중도 | 기술주 비중 및 상위 종목 집중도 확인 | 기술주 비중 높음 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률에 대한 환율 영향 인식 | 환헤지 미적용 |
성장주 특성상 금리 상승이나 경기 둔화 우려 시 변동폭이 확대될 수 있습니다. ESG 스크리닝으로 인한 업종 제한이 특정 시장 환경에서 성과 차이를 만들 수 있습니다.
ESG 원칙을 지키면서 미국 대형 성장주에 패시브로 투자하고자 하는 투자자에게 적합한 선택지입니다. ESG 조건 없이 성장주만 원한다면 IVW·VONG, ESG 광범위 노출을 원한다면 ESGU와 비교 검토를 권장합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.