미국 정부 지원 기관이 발행한 고품질 MBS에 투자하며, 특히 시장 금리 변화를 반영한 최신 빈티지 채권을 선별하여 포트폴리오의 이자 수익 역량을 강화합니다.

안전자산인 MBS에 투자하면서도 지수 대비 높은 인컴 수익과 능동적인 금리 대응을 원하는 투자자에게 적합합니다.

심플리파이(Simplify)가 2023년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

티비에이 선도 계약을 활용해 최신 발행된 고쿠폰 MBS 노출을 극대화합니다. 금리 변동성에 따라 포트폴리오 구성을 기민하게 조정하여 하방 위험을 관리하고 수익 기회를 포착합니다.

• 오래된 채권 대신 최신 고금리 MBS에 집중 투자
• 티비에이 계약을 통한 효율적인 유동성 및 노출 관리

운용자산(AUM)은 $1.6B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.15%입니다.

표에 보이는 MBB·VMBS 등 패시브 MBS ETF들이 시장 전체를 시가총액 비중으로 담는다면, MTBA는 액티브 운용을 통해 고금리 채권 비중을 높여 더 높은 이자 수익을 노린다는 점이 특징입니다.

미국 주택 시장의 금리 환경 변화에 따라 수익률 변동성을 보이며, 특히 고금리 상황이 유지되는 국면에서 최신 발행 채권의 이자 수익 매력이 부각되는 흐름을 나타냅니다.

전통적인 채권 지수 대비 초과 수익을 기대하는 스마트 인컴 투자자들의 관심이 높아지고 있으며, 안전자산 내에서의 수익률 제고 수단으로 자금 유입이 나타나고 있습니다.

정부 보증 채권의 안정성과 액티브 운용의 수익성이 결합된 상품이나, 조기 상환 리스크와 금리 변동성은 고려해야 합니다.

표의 MBB와 VMBS는 미국 MBS 시장을 저비용으로 담을 수 있는 표준적인 패시브 수단입니다. 보다 전문적인 MBS 관리를 원한다면 JMTG나 JMBS와 같은 액티브 대안을 고려할 수 있으며, 더 높은 신용 보강을 원한다면 국채 비중이 높은 채권 ETF와 조합하여 운용하는 것도 효과적입니다.

MTBA 투자 전 사전에 확인해야 할 주요 체크포인트입니다. 미국 MBS 시장의 특수성과 심플리파이의 액티브 운용 전략이 본인의 투자 성향에 적합한지 충분히 고려하여 결정하세요.

정부 보증으로 신용 위험은 낮으나 금리 변화에는 민감하며, 주택 시장 상황에 따른 조기 상환 속도 변화가 전체 수익률에 예상치 못한 영향을 줄 수 있습니다.

안정적인 인컴 수익을 원하면서도 일반적인 MBS 지수보다 높은 성과를 기대하는 투자자에게 적합한 액티브 솔루션입니다. 포트폴리오의 방어적 자산 내에서 수익성을 보완하는 역할로 활용하기 좋습니다.