웰링턴 매니지먼트의 전문성을 바탕으로 미국 및 글로벌 부채 섹터 간의 상대 가치를 분석하여 투자합니다. 단순히 지수를 추종하기보다 위험 대비 수익률이 우수한 섹터에 자산을 전략적으로 배분하는 것이 핵심입니다.

단일 채권 섹터의 위험을 피하고 글로벌 채권 전반에 걸친 분산 투자와 안정적인 월배당 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.

하트포드가 2021년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

신용 등급과 관계없이 투자 적격 등급부터 하이일드까지 유연하게 투자 비중을 조절합니다. 회사채, 자산담보부증권(ABS), 모기지담보부증권(MBS) 등 다양한 인스트루먼트를 결합하여 인컴 수익 극대화를 노립니다.

• 글로벌 멀티섹터 자산 배분
• 신용 및 금리 리스크에 대한 적극적 관리

운용자산(AUM)은 $781.6M(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.49%입니다.

표의 BNDX나 IUSB 같은 저보수 인덱스 펀드보다 운용 보수가 높지만, 전문 운용팀의 액티브한 섹터 선별과 리스크 관리 능력을 기대할 수 있습니다.

글로벌 금리 변동과 신용 스프레드 변화에 따라 성과가 결정되며, 고금리 환경 유지 시 보유 채권의 쿠폰 수익이 펀드 수익률을 지지하는 역할을 합니다.

안정적인 인컴 수익을 추구하는 연금성 자금의 유입이 꾸준하며, 채권 시장의 변동성이 커지는 시기에 전문적인 관리를 원하는 자금들이 선호하는 경향이 있습니다.

다양한 채권 자산에 분산 투자하여 안정적인 인컴을 제공하지만, 글로벌 경기 상황 및 신용 시장 위축 시 손실 위험이 있습니다.

표에서 확인 가능한 BNDX(해외 국채)나 IUSB(범용 채권)는 패시브 대안으로 활용될 수 있습니다. 보다 공격적인 액티브 인컴을 원한다면 BINC나 PYLD가 직접적인 경쟁 관계에 있으며, 전통적인 채권 명가인 JCPB도 대안이 될 수 있습니다. 폐쇄형 펀드(CEF) 형태의 고인컴을 선호한다면 PTY나 PDI 같은 상품을 함께 검토하는 것이 적절합니다.

HFSI 투자 시 사전에 점검해야 할 핵심 사항들입니다. 액티브 채권 펀드로서 운용사의 전략과 현재의 시장 환경을 종합적으로 분석하여 투자 결정을 내려야 합니다.

신용 시장의 전반적인 냉각기나 글로벌 경기 침체 국면에서는 보유 중인 고수익 채권 자산의 가치가 급격히 하락하여 원금 손실이 발생할 수 있음을 충분히 인지해야 합니다.

안정적인 인컴과 글로벌 채권 시장의 투자 기회를 동시에 포착하려는 투자자에게 적합한 전략적 상품입니다. 포트폴리오의 수익률을 보완하는 보조 자산으로 활용도가 높습니다.