나스닥 100 지수를 추종하는 주식 포트폴리오를 보유하고, 해당 지수에 대한 커버드콜 전략을 실행하여 추가 수익을 확보합니다. 시장의 횡보나 완만한 하락기에 상대적으로 우수한 성과를 기대할 수 있는 구조입니다.

성장주 섹터에 대한 노출을 유지하면서도 정기적이고 높은 월간 배당 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.

퍼스트 트러스트(First Trust)가 2014년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

나스닥 100 종목들을 직접 매수함과 동시에 지수 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 수취합니다. 옵션 매도 비중을 유연하게 조절하여 인컴 창출과 주가 상승 참여 사이의 균형을 맞추는 액티브 관리를 병행합니다.

• 오랜 운용 역사를 지닌 바이라이트 전략
• 지수 콜옵션 매도를 통한 인컴 확보

운용자산(AUM)은 $836.7M(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.76%입니다.

액티브하게 옵션 비중을 관리하므로 단순 지수 추종형 커버드콜 상품보다 시장 환경 대응력이 좋으나, 운용 보수는 인덱스형 대비 다소 높은 편입니다.

기술주 섹터의 강세장에서는 지수 상승폭을 일정 부분 포기해야 하지만, 변동성이 큰 시장 상황에서는 옵션 프리미엄이 수익률의 하락을 방어하는 완충 역할을 수행합니다.

금리 변동성이 큰 환경에서 안정적인 월간 분배금을 선호하는 자금이 꾸준히 유입되고 있으며, 기술주 섹터의 성장성과 인컴 수익을 동시에 확보하려는 투자 수요가 꾸준히 확인됩니다.

나스닥 성장주의 성과와 높은 옵션 프리미엄 수익을 동시에 추구하지만, 급등장에서 수익이 제한되는 한계가 있습니다.

표에서 확인할 수 있는 JEPQ나 QYLD는 동일하게 나스닥 100 기반의 커버드콜 전략을 사용하지만 옵션 매도 방식이나 비중에서 차이가 있습니다. 또한 JEPI는 S&P 500 기반으로 변동성이 상대적으로 적으며, 기술주 성장에만 집중하고 싶다면 옵션 전략이 없는 QQQ나 QQQM이 더 적절한 선택이 될 수 있습니다.

FTQI는 인컴과 성장을 동시에 겨냥하는 정교한 설계의 복합 투자 상품입니다. 실제 투자를 결정하기 전에 다음의 핵심 체크리스트를 꼼꼼하게 미리 검토해 보시기 바랍니다.

기술주 섹터의 높은 변동성과 커버드콜 전략의 수익 구조를 충분히 이해해야 합니다. 특히 급격한 상승장에서는 소외될 수 있다는 점이 주된 리스크입니다.

매월 정기적인 현금 흐름을 필요로 하면서도 나스닥 100 지수의 장기적인 성장에 일정 부분 참여하고 싶은 투자자에게는 충분히 고려해볼 만한 적절한 대안이 될 수 있습니다.