DEM ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
위즈덤트리가 운용하는 신흥국 고배당 가중 ETF로, 배당 수익률 상위 신흥국 주식을 배당금 기여도에 비례해 편입합니다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
DEM은 신흥국 주식 중 배당 수익률 상위 종목을 선별하고, 시가총액이 아닌 연간 배당금 지급액 기여도에 비례해 가중하는 배당 가중 ETF입니다. 위즈덤트리 신흥국 고배당 지수를 추종하며, 중국 국유 은행·사우디 에너지·대만 반도체 고배당주가 주요 편입 대상입니다.
신흥국 고배당 소득과 가치주 노출을 원하면서 기술 성장주 중심의 시가총액 가중 신흥국 ETF와 차별화를 원하는 소득 투자자에게 적합합니다.
위즈덤트리(WisdomTree)가 2007년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 운용사 | 위즈덤트리(WisdomTree) |
| 추종 지수 | WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index |
| 총보수비율 | 0.63% |
| 가중 방식 | 연간 배당금 기여도 비례 가중(배당 가중) |
| 주요 국가 | 중국, 대만, 사우디아라비아, 멕시코, 폴란드 등 |
| 배당 수익률 | 시가총액 가중 신흥국 ETF 대비 높은 수준 |
신흥국 전체 배당 지급 주식 풀에서 고배당 수익률 상위 종목을 선별해 연간 배당금 기여도에 비례 가중합니다. 성장주 배제로 금융·에너지·소재 등 전통 고배당 섹터 비중이 높습니다.
- 배당 가중 방식으로 시가총액 가중 신흥국 ETF 대비 기술·플랫폼 성장주 배제 및 고배당 가치주 집중
- DVYE·EDIV 등 신흥국 배당 ETF 대비 배당 수익률 상위 필터로 더 높은 소득 수준 추구
- 2007년 설정된 장기 트랙레코드로 신흥국 고배당 전략의 성과 검증 가능
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $3.7B(약 5조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.63%입니다.
DEM은 DFEM, DGS, DVYE, EDIV, FDEM 등 신흥국 ETF와 비교됩니다. DFEM은 디멘셔널이 운용하는 신흥국 코어 에쿼티로 다요인 전략입니다. DGS는 위즈덤트리의 신흥국 소형 배당 ETF로 DEM보다 소형주 비중이 높습니다. DVYE는 아이셰어즈의 신흥국 배당 ETF이고, EDIV는 스테이트 스트리트 버전입니다. FDEM은 피델리티 신흥국 멀티팩터 ETF입니다. DEM은 이들 중 고배당 수익률 필터와 배당 가중을 동시에 적용하는 점이 차별화됩니다.
📈 성과와 흐름
신흥국 내 중국 국유 은행·사우디 에너지 기업의 배당 지급 확대와 함께 고배당 신흥국 ETF에 대한 소득 투자자 관심이 유지되고 있으며, 기술 성장주 대비 신흥국 가치주 재평가 기대도 수요를 뒷받침합니다.
기술 성장주 중심의 신흥국 ETF에서 가치·배당 지향으로 로테이션이 나타날 때 DEM·DVYE·EDIV 등 신흥국 고배당 ETF로 자금이 이동하는 경향이 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
DEM은 신흥국 고배당 수익률과 배당 가중 가치주 성향을 결합한 ETF로, 기술 성장주 중심의 신흥국 지수와 차별화된 고소득 신흥국 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다.
💪 핵심 장점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
신흥국 전반에 저비용으로 투자하려면 DFEM이나 FDEM을 비교하세요. 신흥국 배당에 특화된 대안으로 DVYE(아이셰어즈)·EDIV(State Street)도 비교할 수 있습니다. 소형 신흥국 배당주를 원한다면 위즈덤트리의 DGS가 적합합니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFEM | Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF | $38.88 | +2.0% | $8.6B | 0.39% | 1.94% | +46.3% |
 DGS | WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund | $63.88 | +1.7% | $1.8B | 0.58% | 3.29% | +29.0% |
 DVYE | iShares Emerging Markets Dividend ETF | $35.01 | +1.4% | $1.3B | 0.50% | 5.02% | +29.7% |
 EDIV | State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF | $40.70 | +0.9% | $1.2B | 0.49% | 4.57% | +11.8% |
 FDEM | Fidelity Emerging Markets Multifactor ETF | $35.15 | +1.5% | $514.3M | 0.25% | 2.85% | +37.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.00% | $19.51 | +1.1% | $2.3B | - | - |
 DEW | WisdomTree Global High Dividend Fund | 0.00% | $68.76 | +1.9% | $0.0M | - | 3.21% |
✅ 투자자 체크포인트
DEM은 신흥국 고배당 소득과 가치주 성향을 원하는 투자자를 위한 배당 가중 ETF입니다. 중국 국유 은행 비중과 보수율을 DFEM·DVYE와 비교한 뒤 편입 여부를 결정하세요.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🇨🇳 중국 집중 위험 인지 | 중국 국유 은행 비중이 높아 규제·지정학 리스크가 포트폴리오에 직접 영향을 미칩니다 | 중국 비중 허용 범위 설정 |
| 💰 배당 vs 성장 선택 | 고배당 필터로 기술 성장주가 배제되므로 신흥국 성장 노출 필요 시 DFEM 등을 병행 검토합니다 | 소득·성장 균형 목표 확인 |
| 📊 보수율 비교 | DFEM·FDEM 등 저비용 신흥국 ETF와 총보수비율을 비교합니다 | 0.63% |
| 💱 다중 통화 노출 | 중국·대만·사우디 등 다양한 신흥국 통화에 노출되어 환율 변동성을 고려합니다 | 신흥국 환율 리스크 인지 |
중국 국유기업 집중으로 규제·지정학 위험이 크며, 고배당 필터로 성장주가 배제되어 신흥국 기술 랠리에서 부진할 수 있습니다. 신흥국 다중 통화 환율 변동과 높은 보수율도 장기 수익에 영향을 줍니다.
DEM은 신흥국 고배당 소득을 원하는 투자자에게 배당 가중 가치 전략으로 차별화된 신흥국 노출을 제공합니다. DFEM·DVYE와 비교해 배당 수익률·성장 노출·비용 균형을 확인한 뒤 포트폴리오 내 역할을 정의하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.