DABS ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
더블라인 자산담보부증권 ETF DABS, 투자등급 ABS에 투자하는 액티브 채권 ETF로 운용진의 신용 선별과 듀레이션 관리가 핵심이며 전통 채권과 차별화된 증권화 자산 인컴원을 추구하는 투자자에게 적합한 월 배당 ETF입니다.
더블라인 자산담보부증권 ETF는 무엇인가요?
소비자 대출·상업 자산 등을 담보로 발행된 자산담보부증권(ABS)에 투자하는 액티브 운용 채권 ETF입니다. 투자등급 증권을 핵심으로 하되 운용진 판단에 따라 신용 스펙트럼을 조정합니다.
전통 국채·회사채와 차별화된 증권화 채권 인컴을 추구하며 액티브 신용 운용을 선호하는 투자자에게 적합합니다.
더블라인이 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
더블라인 자산담보부증권 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 벤치마크 없음 (액티브 운용) |
| 운용 방식 | 액티브 (운용진 신용 선별) |
| 리밸런싱 주기 | 상시 (운용진 재량) |
| 배당 주기 | 월 분배 |
| 운용사 | 더블라인 |
| 총보수비율 | 0.40% |
더블라인 운용진이 소비자·상업 자산을 담보로 한 다양한 유형의 자산담보부증권을 선별해 투자등급 중심의 신용 포트폴리오를 구성합니다. 거시 환경 변화에 대응해 듀레이션과 신용 노출을 능동적으로 조정하며 인컴 확보와 금리 위험 관리를 병행합니다.
- 증권화 자산에 특화된 액티브 신용 운용
- 듀레이션을 능동적으로 조정하는 금리 위험 관리
더블라인 자산담보부증권 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $141.5M(약 1939억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.40%입니다.
전통 채권 ETF 대비 증권화 자산에 집중한 차별화된 신용 노출을 제공하며, 액티브 운용으로 시장 환경에 유연하게 대응합니다.
더블라인 자산담보부증권 ETF 성과와 흐름
증권화 채권은 금리·신용 스프레드 환경에 따라 수익률이 변동하며, 액티브 운용 특성상 운용진의 듀레이션·신용 판단이 성과에 반영됩니다. 단기 추세보다 인컴 누적 관점의 접근이 일반적입니다.
전통 국채·회사채 외 증권화 자산으로 인컴원을 다변화하려는 수요가 자금 흐름에 영향을 줍니다. 금리 방향과 소비자 신용 환경에 따라 카테고리 전반의 관심도가 달라질 수 있습니다.
더블라인 자산담보부증권 ETF 장점과 단점
증권화 자산에 특화된 액티브 신용 운용과 월 분배가 강점이며, 신용·금리 위험과 상대적으로 높은 보수가 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
더블라인 자산담보부증권 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 JAAA·PAAA·CLOA 는 상위 등급 대출채권 담보 증권에 집중한 증권화 채권 ETF로 더블라인 ABS와 유사 카테고리에 속하며, 담보 자산 구성과 운용 방식에서 차이가 있습니다. 전통 채권 인컴으로 비교 검토하려면 광범위 종합채권 ETF인 BND, 단기 국채로 안정성을 높이려면 SGOV 같은 대체재도 함께 살펴볼 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 JAAA | Janus Henderson AAA CLO ETF | $50.66 | +0.0% | $28.5B | 0.20% | 4.99% | +0.0% |
 PAAA | PGIM AAA CLO ETF | $51.45 | +0.0% | $10.1B | 0.19% | 4.87% | +0.1% |
 FSEC | Fidelity Investment Grade Securitized ETF | $44.11 | -0.1% | $4.7B | 0.36% | 4.41% | +2.6% |
 CLOA | iShares AAA CLO Active ETF | $51.91 | +0.0% | $2.2B | 0.20% | 4.95% | -0.0% |
 CLOI | VanEck CLO ETF | $52.92 | -0.1% | $1.4B | 0.36% | 5.33% | -0.2% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 HGV | Hilton Grand Vacations Inc | 0.02% | $53.98 | -1.3% | $4.3B | 28.5 | - |
| HGV | Hilton Grand Vacations Inc | 0.02% | $53.98 | -1.3% | $4.3B | 28.5 | - |
| MA | Mastercard Incorporated | 0.01% | $488.92 | -1.1% | $432.0B | 28.3 | 0.71% |
 PLNT | Planet Fitness Inc | 0.01% | $51.94 | -3.6% | $4.1B | 18.8 | - |
| PLNT | Planet Fitness Inc | 0.01% | $51.94 | -3.6% | $4.1B | 18.8 | - |
 JMOM | JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF | 0.01% | $83.96 | +1.5% | $0.0M | - | 0.73% |
 CAF | Morgan Stanley China A Share Fund Inc | 0.01% | $20.41 | +1.0% | $274.6M | 4.9 | 1.29% |
| JMOM | JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF | 0.01% | $83.96 | +1.5% | $0.0M | - | 0.73% |
 DPZ | Dominos Pizza Inc | 0.00% | $285.44 | -0.8% | $9.5B | 16.4 | 2.73% |
| DPZ | Dominos Pizza Inc | 0.00% | $285.44 | -0.8% | $9.5B | 16.4 | 2.73% |
더블라인 자산담보부증권 ETF 투자자 체크포인트
DABS 투자 전 점검할 포인트입니다. 증권화 자산에 특화된 액티브 채권 ETF인 만큼 신용 구조와 금리 민감도, 비용을 사전에 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 액티브 운용 비용의 장기 영향 확인 | 카테고리 대비 다소 높은 편 |
| 📊 신용 노출 | 담보 자산 유형과 투자등급 비중 | 투자등급 중심 |
| 📈 듀레이션 | 금리 민감도와 듀레이션 범위 | 중단기 수준 |
| 💧 분배 | 월 분배 정책과 인컴 흐름 | 월 분배 유지 |
담보 자산의 신용 악화와 금리 변동이 가격 변동의 주된 요인입니다. 증권화 채권 특성상 시장 스트레스 구간에서는 유동성과 가격 발견이 제약될 수 있어 단기 변동성에 유의해야 합니다.
증권화 자산으로 채권 인컴원을 다변화하려는 투자자에게 적합한 액티브 ETF입니다. 신용 안정성을 우선한다면 상위 등급 대출채권 담보 증권 중심의 ETF를, 증권화 자산으로 인컴원 다변화를 원한다면 본 ETF를 검토할 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 26일 기준 정보입니다.