CLOX ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
엘드리지 AAA CLO ETF(CLOX)는 최상위 AAA CLO에 집중 투자하는 액티브 채권 ETF로 변동금리 월 배당 인컴 전략이 특징이며, JAAA·PAAA 등 동종 AAA CLO ETF와 비교한 보수·운용 규모 차이가 핵심 선택 기준입니다.
엘드리지 AAA CLO ETF는 무엇인가요?
AAA CLO(대출채권담보부증권)에 순자산의 대부분을 투자하는 액티브 운용 채권 ETF입니다. 변동금리 구조로 단기 금리에 연동되는 인컴을 추구하며 자본 보존을 보조 목표로 둡니다.
변동금리 우량 채권으로 안정적 인컴을 추구하면서 금리 변동성 노출을 낮추려는 투자자에게 적합합니다.
엘드리지가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
엘드리지 AAA CLO ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 액티브 운용 (벤치마크 비추종) |
| 운용 방식 | 액티브 (CLO 선별) |
| 리밸런싱 주기 | 상시 운용 판단 |
| 배당 주기 | 월 배당 |
| 총보수비율 | 0.20% |
정상적인 상황에서 순자산의 대부분을 매입 시점 기준 AAA CLO에 투자합니다. 운용진이 신용·구조를 직접 선별하는 액티브 방식으로, 변동금리 특성상 단기 금리 환경에 연동된 인컴을 추구하며 자본 보존을 함께 고려합니다.
- 최상위 신용도의 AAA CLO 집중
- 변동금리 구조로 금리 듀레이션 부담이 낮은 편
엘드리지 AAA CLO ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $283.1M(약 3878억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.20%입니다.
동일 AAA CLO 카테고리의 JAAA·PAAA 대비 운용 규모는 작은 편이나 운용 철학과 보수 수준에서 비교 포인트가 형성됩니다.
엘드리지 AAA CLO ETF 성과와 흐름
변동금리 우량 채권 특성상 단기 금리 수준에 연동된 인컴 흐름이 두드러지며, 가격 변동성은 전통 장기채 대비 낮은 편으로 나타나는 경향이 있습니다. 신용 스프레드 환경에 따라 성과가 달라질 수 있습니다.
고금리 국면에서 변동금리 인컴 수요가 늘며 AAA CLO 카테고리 전반으로 자금 관심이 이어지는 흐름이 관찰됩니다. 신용 사이클과 스프레드 변동이 자금 유출입의 주요 변수로 작용합니다.
엘드리지 AAA CLO ETF 장점과 단점
신용도가 높은 AAA CLO 집중과 변동금리 구조가 강점이며, 카테고리 규모가 작고 신용·구조 위험이 잔존하는 점이 단점입니다.
엘드리지 AAA CLO ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 JAAA·PAAA·CLOA·CLOI 는 같은 AAA CLO 카테고리의 직접 비교 대상으로, 운용사와 보수 수준에서 차이가 있으며 JAAA·PAAA 는 운용 규모가 큰 편입니다. FSEC 는 CLO에 한정되지 않은 광범위 증권화 채권으로 노출 범위가 다릅니다. 추가 대체재로는 광범위 단기 채권 노출을 원할 경우 BIL 같은 초단기 국채 ETF도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 JAAA | Janus Henderson AAA CLO ETF | $50.58 | +0.0% | $27.9B | 0.20% | 5.43% | -0.1% |
 PAAA | PGIM AAA CLO ETF | $51.37 | +0.0% | $10.3B | 0.19% | 5.32% | +0.2% |
 FSEC | Fidelity Investment Grade Securitized ETF | $43.71 | -0.1% | $4.5B | 0.36% | 4.45% | +2.0% |
 CLOA | iShares AAA CLO Active ETF | $51.83 | +0.0% | $2.2B | 0.20% | 4.95% | +0.1% |
 CLOI | VanEck CLO ETF | $52.83 | +0.0% | $1.4B | 0.36% | 5.34% | -0.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TSLX | Sixth Street Specialty Lending Inc | 0.01% | $17.20 | -0.1% | $1.6B | 15.1 | 10.19% |
 PSBD | Palmer Square Capital BDC Inc | 0.01% | $10.71 | -0.3% | $333.3M | - | 13.65% |
| TSLX | Sixth Street Specialty Lending Inc | 0.01% | $17.20 | -0.1% | $1.6B | 15.1 | 10.19% |
 BCSS | Bain Capital GSS Investment Corp | 0.02% | $10.21 | -0.3% | $596.3M | 71.9 | - |
| PSBD | Palmer Square Capital BDC Inc | 0.01% | $10.71 | -0.3% | $333.3M | - | 13.65% |
| PSBD | Palmer Square Capital BDC Inc | 0.01% | $10.71 | -0.3% | $333.3M | - | 13.65% |
| PSBD | Palmer Square Capital BDC Inc | 0.01% | $10.71 | -0.3% | $333.3M | - | 13.65% |
| TSLX | Sixth Street Specialty Lending Inc | 0.01% | $17.20 | -0.1% | $1.6B | 15.1 | 10.19% |
| PSBD | Palmer Square Capital BDC Inc | 0.01% | $10.71 | -0.3% | $333.3M | - | 13.65% |
| PSBD | Palmer Square Capital BDC Inc | 0.01% | $10.71 | -0.3% | $333.3M | - | 13.65% |
엘드리지 AAA CLO ETF 투자자 체크포인트
CLOX 투자 전 점검할 포인트입니다. AAA CLO라도 신용 구조·유동성·금리 연동 특성은 사전 확인이 필요하며, 운용 규모와 보수 수준도 동종 ETF와 비교해 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 영향 확인 | 카테고리 평균 대비 낮은 편 |
| 💧 운용 규모 | 동종 대형 ETF 대비 규모 확인 | 중소형 카테고리 |
| 📊 신용 구조 | AAA CLO 구조·트랜치 위험 확인 | 액티브 선별 적용 |
| 💱 금리 연동 | 변동금리 인컴 흐름 영향 | 금리 환경에 연동 |
AAA CLO라도 CLO 특유의 구조·유동성 위험과 신용 스프레드 변동이 단기 성과의 주된 변수입니다. 금리 하락기에는 변동금리 인컴이 줄어들 수 있고, 신용 사이클 악화 시 가격 변동이 확대될 수 있습니다.
변동금리 우량 인컴을 추구하는 투자자에게 적합한 액티브 채권 ETF입니다. 운용 규모와 유동성을 중시한다면 JAAA·PAAA 같은 대형 동종 ETF를, 액티브 선별과 보수 수준을 중시한다면 CLOX를 검토할 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 11일 기준 정보입니다.