ADME ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF(ADME)는 풋옵션 헤지로 하락 위험을 관리하는 액티브 미국 주식 ETF로, 성장·모멘텀·가치·배당 기준 종목 선별과 드로우다운 방어, 운용보수가 핵심 선택 기준이며 HELO·FHEQ와 비교됩니다.
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF는 무엇인가요?
미국 상장 주식을 보유하면서 광범위 지수·ETF에 대한 풋옵션을 매수해 하방 위험을 제한하려는 액티브 ETF입니다. 종목 선별은 성장·모멘텀·가치·배당을 결합한 기준에 따라 이뤄집니다.
주식 노출을 유지하되 급락 국면의 하락 폭을 완충하고 싶은 위험 관리형 투자자에게 적합합니다.
앱터스 캐피탈 어드바이저스가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 벤치마크 비추종 (액티브) |
| 운용 방식 | 액티브 (종목 선별 + 옵션 헤지) |
| 리밸런싱 주기 | 운용진 재량 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.79% |
미국 상장 주식을 성장·모멘텀·가치·배당 요건으로 선별해 보유하고, 동시에 개별 종목 또는 광범위 지수·ETF에 대한 상장 풋옵션을 매수해 시장 급락 시 하락 폭을 줄이려는 드로우다운 관리형 전략을 사용합니다.
- 풋옵션을 활용한 명시적 하방 헤지
- 성장·모멘텀·가치·배당을 결합한 종목 선별
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $284.0M(약 3891억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.79%입니다.
단순 지수 추종 ETF와 달리 옵션 헤지 비용이 보수와 별개로 성과에 영향을 줄 수 있습니다.
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF 성과와 흐름
상승장에서는 헤지 비용으로 인해 순수 지수 추종 대비 수익이 다소 제한될 수 있고, 하락장에서는 옵션 헤지가 손실 폭을 완충하는 경향이 있어 시장 국면에 따라 상대 성과가 달라집니다.
변동성 확대 국면에서 하방 방어를 원하는 수요가 자금 흐름에 영향을 주며, 위험 관리형 액티브 ETF 카테고리 전반의 관심 변화와 함께 움직이는 경향이 있습니다.
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF 장점과 단점
하락 위험 관리가 핵심 강점이며, 상승장 성과 제한과 옵션 비용이 단점으로 작용할 수 있습니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF 대안 ETF와 관련 상품
같은 위험 관리·헤지드 에쿼티 카테고리의 비교 대상으로 표에 보이는 HELO·FHEQ 두 상품은 옵션 오버레이로 주식 노출을 헤지하는 액티브 ETF이고, INFO 상품은 대형주 코어, CAOS 상품은 테일 리스크 방어에 초점을 둔 ETF입니다. 추가로 저보수 코어 노출을 원한다면 SPY·VOO 같은 광범위 지수 ETF를, 하방 방어가 핵심이라면 버퍼형 PHDG도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 HELO | JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF | $66.91 | -0.7% | $4.0B | 0.50% | 0.63% | +7.9% |
 CBOX | Calamos Tax-Aware Collateral ETF | $100.63 | +0.1% | $974.9M | 0.14% | - | - |
 FHEQ | Fidelity Hedged Equity ETF | $32.35 | -1.4% | $857.0M | 0.48% | 0.61% | +14.7% |
 INFO | Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF | $26.24 | -1.4% | $806.7M | 0.35% | 0.33% | +23.2% |
 CAOS | Alpha Architect Tail Risk ETF | $90.57 | +0.0% | $685.4M | 0.63% | - | +2.1% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.08% | $200.33 | -3.8% | $4.85T | 30.7 | 0.31% |
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $291.48 | +0.3% | $4.28T | 35.3 | 0.37% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.06% | $356.26 | -2.2% | $4.31T | 27.2 | 0.24% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.05% | $397.36 | -1.5% | $2.95T | 23.7 | 0.93% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.04% | $237.93 | -2.6% | $2.56T | 28.4 | - |
| META | Meta Platforms Inc | 0.03% | $570.81 | -2.4% | $1.45T | 20.8 | 0.35% |
| AVGO | Broadcom Inc | 0.03% | $372.10 | -5.1% | $1.76T | 61.9 | 0.7% |
| TSLA | Tesla Inc | 0.02% | $381.51 | -3.8% | $1.43T | 348.5 | - |
| XOM | Exxon Mobil Corp | 0.02% | $150.62 | +1.1% | $624.3B | 25.4 | 2.76% |
| CAT | Caterpillar Inc | 0.02% | $856.16 | -6.4% | $394.4B | 42.6 | 0.72% |
앱터스 드로우다운 매니지드 에쿼티 ETF 투자자 체크포인트
ADME 투자 전 점검할 포인트입니다. 헤지 구조의 특성상 비용 부담과 시장 국면에 따른 성과 차이, 옵션 오버레이의 작동 방식을 사전에 이해하는 것이 무엇보다 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 헤지 운용 비용 포함 누적 영향 확인 | 코어 ETF 대비 높은 편 |
| 🛡️ 헤지 구조 | 풋옵션을 통한 하방 방어 메커니즘 이해 | 옵션 오버레이 적용 |
| 📈 시장 국면 | 상승장 성과 제한 가능성 점검 | 국면별 상대 성과 차이 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
강한 상승장에서는 헤지 비용으로 지수 대비 수익이 제한될 수 있고, 헤지가 모든 하락을 막아주지는 않습니다. 옵션 전략의 효과는 시장 변동성과 운용 판단에 따라 달라집니다.
주식 노출을 유지하면서 하락 폭을 완충하고자 하는 위험 관리형 투자자에게 적합한 선택입니다. 비용과 상승장 성과 제한을 감안해 코어 자산의 보완재로 검토하는 것이 합리적입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 11일 기준 정보입니다.