실적분석 베온($VEON) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출 소폭 미달 · 연간 성장률 전망 상향
＄VEON 베온매출 MISS+3.0%
실적 한눈에
매출
13.07억 달러
예상 13.08억 달러
주당순이익 (EPS)
$2.67
예상 $1.72
다음 분기 가이던스
상향
상향. 2026년 연간 달러 기준 매출 성장률 16%~18%(종전 15%~18%), EBITDA 성장률 10%~12%(종전 9%~12%)로 각각 하단 상향
발표 후 주가
+3.00%
+3.0% (BMO 당일 종가 기준)
30초 요약
1베온($VEON)의 2026회계연도 3분기 매출은 13.07억 달러로 전년 동기보다 17.2% 늘었지만 예상 13.08억 달러에는 소폭 못 미쳤습니다.
2희석 EPS(주당순이익)는 미국예탁주식(ADS)당 $2.67입니다.
3조정 기준이 아니어서 조정 EPS 예상 $1.72와 직접 비교하기는 어렵습니다.
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좋았던 점
디지털 매출 확대 2026회계연도 3분기 3.55억 달러로 전년 동기보다 45.9% 늘었습니다.
디지털 수익성 개선 2026회계연도 3분기 EBITDA가 1.28억 달러로 54.5% 증가했습니다.
연간 전망 상향 2026년 매출과 EBITDA 성장률 전망의 하단을 각각 높였습니다.
베온은 통신 연결과 디지털 서비스를 함께 제공하는 회사입니다. 디지털 사업은 매출보다 이익이 더 빠르게 늘면서 사업 규모와 수익성이 함께 개선됐습니다.
아쉬운 점
매출 예상 미달 분기 매출은 두 자릿수 성장에도 예상치를 소폭 밑돌았습니다.
현금흐름 총액 감소 2026회계연도 3분기 잉여현금흐름은 2.01억 달러로 33.8% 줄었습니다.
전사 이익 성장 격차 2026회계연도 3분기 EBITDA 증가율 10.1%는 매출 증가율보다 낮았습니다.
자산 매각 대금을 제외하면 잉여현금흐름은 전년 동기보다 91.8% 증가했습니다. 현금 창출의 변화를 판단할 때는 매각 대금을 포함한 총액과 제외한 수치를 함께 살펴야 합니다.
회사는 뭐라고 했나
칸 테르지오글루(Kaan Terzioglu) 최고경영자는 통신 사업이 성과를 이어가고 디지털 사업은 규모가 커지면서 수익성도 개선되고 있다고 설명했습니다. 연간 전망의 상향은 성장세가 이어진다는 경영진의 판단을 보여줍니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
다음 분기 관전 포인트
1다음 분기에도 디지털 사업의 이익 증가율이 매출 증가율을 웃도는지 확인해야 합니다.
2전사 EBITDA 증가율과 매출 증가율의 격차가 줄어드는지 살펴야 합니다.
3자산 매각 대금을 제외한 잉여현금흐름의 증가세가 이어지는지 확인해야 합니다.
정규장 상승과 함께 확인된 긍정적 재료는 디지털 사업의 이익 증가와 연간 성장률 전망 상향입니다. 제공된 자료만으로 각 재료가 주가에 미친 영향까지 구분하기는 어렵습니다.
자주 묻는 질문
Q.이번 분기 어닝 서프라이즈였나요?
2026회계연도 3분기 매출은 13.07억 달러로 예상 13.08억 달러에 소폭 못 미쳤습니다. 희석 ADS당 순이익 $2.67은 조정 기준 예상 $1.72와 기준이 달라 직접 비교하기 어렵습니다.
Q.가이던스는 어떻게 나왔나요?
2026년 연간 전망은 상향됐으며, 달러 기준 매출 성장률은 16%~18%, EBITDA 성장률은 10%~12%로 제시됐습니다. 종전 전망보다 두 지표의 하단을 각각 1%포인트 높였습니다.
Q.발표 후 주가는 어떻게 반응했나요?
제공된 기준 시점의 정규장에서 주가는 8.43% 상승했습니다. 당시 주가는 81.69달러로 집계됐습니다.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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