실적분석 2026년 8월 26일

시놉시스($SNPS) 2026회계연도 3분기 실적 분석 — 예상 상회·연간 가이던스 상향에도 시간외 약세

실적 한눈에

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좋았던 점

매출 예상 상회

24.77억 달러로 예상 24.39억 달러를 웃돌며 전년 동기 대비 42.4% 증가

조정 EPS 상회

3.91달러로 예상 3.67달러를 넘기고 직전 가이던스 상단도 돌파

설계자동화 호조

부문 매출 20.03억 달러로 전체의 80.9%를 차지하며 성장 견인

앤시스 합류 효과가 설계자동화 쪽을 키웠고, 설계지식재산 사업도 전년 대비 다시 성장세로 복귀. 회사는 인공지능(AI) 관련 수요가 전 사업에 힘을 실었다고 설명했습니다.

아쉬운 점

기대 미달 반응

실적·가이던스 상향에도 시간외에서 차익 실현 매물이 우세

일반회계 부담

인수 무형자산 상각 등으로 일반회계 EPS(2.84달러)와 조정 EPS 격차가 큼

규제 전제

추가 수출통제나 엔티티 리스트 강화가 없다는 가정 위에 가이던스를 올림

숫자만 보면 무난한 호실적입니다. 다만 이미 높게 잡힌 성장 기대를 얼마나 더 넘기느냐가 주가의 핵심 변수입니다.

회사는 뭐라고 했나

Sassine Ghazi 사장 겸 최고경영자(CEO)는 인공지능이 차세대 연산·인프라에 필요한 실리콘 지식재산과 엔지니어링 솔루션 수요를 키운다고 말했습니다. Shelagh Glaser 최고재무책임자(CFO)는 전자설계자동화(EDA)의 두 자릿수 성장 기대를 바탕으로 연간 매출·마진·주당순이익·현금흐름 전망을 올렸다고 밝혔습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

호실적과 연간 가이던스 상향에도 매도세가 우세했습니다. 이미 높은 기대가 선반영된 가운데, 시장은 더 큰 폭의 상향을 원했다는 해석이 나옵니다.