팔로알토 네트웍스($PANW) 2026회계연도 4분기 실적 분석 — 매출·주당순이익 예상 상회, 시간외 보합권

＄PANW 팔로알토 네트웍스매출 BEATEPS BEAT시간외 +0.53%

실적 한눈에

매출

34.1억 달러

예상 33.52억 달러

주당순이익 (EPS)

1.02달러

예상 $0.98

다음 분기 가이던스

미제시

신규 제시 · 2027회계연도 1분기 매출 33.00억~33.10억 달러, 조정 희석 주당순이익 0.96~0.98달러

발표 후 주가

+0.53%

시간외 +0.53% ($364)

30초 요약

1팔로알토 네트웍스($PANW)는 2026회계연도 4분기(2026년 7월 말 마감) 매출 34.1억 달러로 전년 동기 대비 34% 늘며 예상 33.52억 달러를 웃돌았습니다.

2조정 주당순이익(EPS)은 1.02달러로 예상 0.98달러를 상회했습니다.

3일반회계로는 인수 관련 상각과 전환사채 공정가치 변동 등으로 순손실 2.82억 달러를 냈습니다.

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좋았던 점

차세대 보안 연반복매출

91.0억 달러, 전년 동기 대비 +63%

분기 순증 규모

한 분기에 약 10억 달러 순증(경영진 발표)

현금창출력

조정 자유현금흐름 13억 달러, 연간 마진 38.4%

인공지능(AI) 보안 수요가 네트워크·코텍스·이디라 플랫폼을 함께 밀어 올렸습니다. 하드웨어를 뺀 구독형 성장이 이번 분기의 중심이었습니다.

아쉬운 점

일반회계 적자

순손실 2.82억 달러, 희석 주당손실 0.35달러

영업이익 감소

일반회계 영업이익 1.72억 달러(전년 동기 4.97억 달러)

성장 둔화 전망

2027회계연도 매출 성장률 23%~24%로 제시

일반회계 적자는 사이버아크 인수에 따른 무형자산 상각과 전환사채 공정가치 변동이 크게 반영된 결과입니다. 본업 현금흐름과 별개인 장부 항목이지만 겉보기 이익은 나쁩니다. 내년 성장률 가이던스도 직전 분기 속도보다 낮아 눈높이를 낮춥니다.

회사는 뭐라고 했나

한 분기에 차세대 보안 연간반복매출을 거의 10억 달러 순증시키며 강한 4분기로 한 해를 마무리했습니다.

니케시 아로라 회장 겸 최고경영자(CEO)

경영진은 인공지능(AI) 확산이 사이버보안을 최고정보책임자(CIO) 최우선 과제로 올린다며, 2030회계연도 차세대 보안 연반복매출 200억 달러 목표를 다시 확인했습니다. 수익성 틀이 잘 작동한다며 2028회계연도 조정 자유현금흐름 마진 40% 달성에 자신감을 드러냈습니다.