실적분석 빌리빌리($BILI) 2026년 2분기 실적 분석 — 조정 EPS·매출 모두 예상 상회, 시간외 소폭 반등
＄BILI 빌리빌리매출 BEATEPS BEAT+4.0%
실적 한눈에
매출
11.7억 달러
예상 79.19억 달러
주당순이익 (EPS)
$1.58
예상 $1.53
다음 분기 가이던스
미제시
발표 후 주가
+4.00%
+4.0% (BMO 당일 종가 기준)
30초 요약
1빌리빌리($BILI)가 2026년 2분기 총순매출 79.4억 위안(약 11.7억 달러, +8%), 조정 기본 주당순이익(EPS) 1.69위안(약 $0.25)을 기록해 예상(79.19억 달러·1.53달러)을 모두 웃돌았습니다.
2광고가 전년 동기 대비 28% 늘어 성장을 이끌었고, 매출총이익률은 37.2%로 16분기 연속 개선됐습니다.
3다음 분기 수치 가이던스는 없었고, 시장은 실적 방어력에 소폭 안도하는 분위기입니다.
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좋았던 점
광고 매출 +28% 2026년 2분기 광고 31.3억 위안(약 4.614억 달러)으로 전체 성장을 견인
매출총이익률 37.2% 전년 동기 36.5%에서 상승, 16분기 연속 개선
조정 순이익 +25% 조정 순이익 7.036억 위안(약 1.037억 달러), 조정 순이익률 8.9%
젊은 이용자 커뮤니티와 광고 상품 효율이 맞물리며 수익성 개선이 이어졌습니다. 일평균 활성 이용자는 1.165억 명(+7%), 총 이용 시간은 14% 늘었습니다.
아쉬운 점
모바일 게임 -14% 작년 흥행작 기저 부담으로 13.9억 위안(약 2.051억 달러)에 그침
매출 성장 한 자릿수 전체 총순매출 증가율은 8%로 둔화 구간
분기 가이던스 없음 다음 분기 매출·이익 수치 전망을 제시하지 않음
게임 역성장은 전년 고성과 타이틀의 성숙 단계 진입 영향이 큽니다. 광고가 메우는 구조는 확인됐지만, 성장률이 한 자릿수에 머물면 기대치를 낮추는 요인이 됩니다.
회사는 뭐라고 했나
우리는 생태계 전반에서 성장이 이어진 견고한 2분기를 냈습니다.
루이 천 회장 겸 최고경영자앞으로 투자는 규율을 지키며 자사주 매입 프로그램으로 가치를 적극 환원하는 등, 주주에게 지속 가능한 장기 가치를 전하겠습니다.
샘 판 최고재무책임자경영진은 콘텐츠·관심사 기반 커뮤니티가 이용자 몰입을 깊게 하고, 인공지능(AI)이 그 확장을 돕는다며 중장기 자신감을 밝혔습니다. 재무 쪽에서는 투자 규율을 지키며 자사주 매입으로 주주 가치를 돌려주겠다는 메시지를 강조했습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
다음 분기 관전 포인트
1다음 분기 광고 성장률이 20%대 중반을 지킬 수 있는지 확인합니다.
2모바일 게임 신작·기존작이 기저 부담을 얼마나 덜어내는지 봅니다.
3자사주 매입 속도와 매출총이익률 추가 확대 여부를 함께 추적합니다.
예상을 소폭 웃돈 매출·조정 이익과 광고 성장이 방어 논리로 읽히며 시간외에서 가벼운 반등이 나왔습니다.
자주 묻는 질문
Q.이번 분기 어닝 서프라이즈였나요?
네. 2026년 2분기 총순매출 79.4억 위안(약 11.7억 달러)과 조정 기본 EPS 1.69위안이 각각 예상 79.19억 달러·1.53달러를 웃돌았습니다.
Q.가이던스는 어떻게 나왔나요?
미제시입니다. 회사는 다음 분기나 연간 매출·EPS 수치 전망을 보도자료에 담지 않았습니다.
Q.발표 후 주가는 어떻게 반응했나요?
시간외 +2.11%($16.49)로 움직였습니다. 기준은 한국시간 08-27 20:52입니다.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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