실적분석 암페놀($APH) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출·주당순이익 모두 예상 상회, 4분기 전망 신규 제시
실적 한눈에
좋았던 점
매출 65% 증가 102억 2,970만 달러로 예상 94억 8,500만 달러를 넘었습니다
조정 주당순이익 0.80달러 예상 0.73달러를 웃돌며 전년보다 74% 늘었습니다
수주 122억 달러 수주와 매출의 비율이 1.19배로 분기 최대를 기록했습니다
일반회계 기준 영업이익률은 29.5%로 전년 동기 27.5%보다 2.0%포인트 높아졌습니다. 영업활동 현금흐름은 20억 7,850만 달러, 잉여현금흐름은 16억 달러를 기록했습니다. 분기 배당을 20% 올려 0.15달러로 하고, 2027년부터 3년간 40억 달러 자사주 매입 계획도 새로 내놨습니다.
아쉬운 점
이자비용 2.6배 2억 1,230만 달러로 전년 동기 8,070만 달러에서 늘었습니다
현금성 자산 62% 감소 41억 7,310만 달러로 작년 말 111억 3,060만 달러에서 줄었습니다
인수 의존 성장 전체 매출 성장률 65% 가운데 28%포인트가 인수에서 나왔습니다
4분기 전망에는 아직 닫히지 않은 어드밴스드피시비, 덱스그린, 휴머네틱스 센서스 인수 건이 반영되지 않았습니다. 일반회계 주당순이익 0.79달러와 조정 0.80달러의 차이는 인수 관련 비용과 세금 항목에서 발생했습니다.
회사는 뭐라고 했나
당사는 이번 분기에도 사상 최대 수주를 기록했고, 그 결과 수주와 매출의 비율은 1.19대 1이 됐습니다.
R. Adam Norwitt, Chairman and Chief Executive Officer전자 혁명은 계속해서 빨라지고 있으며, 새로운 혁신이 암페놀의 다양한 최종 시장마다 성장 기회를 만들고 있습니다.
R. Adam Norwitt, Chairman and Chief Executive Officer노윗(R. Adam Norwitt) 회장 겸 최고경영자는 전자 혁명이 가속하는 국면에서 유기적 혁신과 인수로 기술 포트폴리오를 넓혔다고 설명했습니다. 회사는 4분기와 연간 전망을 함께 내놓으면서, 아직 닫히지 않은 인수 3건은 전망에서 뺀다고 밝혔습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
3분기 매출과 조정 주당순이익이 모두 회사 가이던스 상단을 넘었고, 4분기 전망도 전년 대비 60% 성장을 담았습니다.
어닝콜 핵심요약
암페놀 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.
데이터센터용 정보기술 매출이 직전 분기보다 크게 늘었는데, 그 늘어난 부분의 대부분이 인공지능(AI) 때문입니다. 회사는 다음 분기에도 이 높은 수준에서 한 번 더 늘어날 것으로 보고 있습니다.
저희의 전분기 대비 성장분 대부분은 AI와 관련된 것이며, AI는 이제 IT 데이터콤 매출의 약 4분의 3을 차지합니다.
UST가 호재로 본 이유데이터센터 AI 수요가 매출을 끌어올려서요
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I would say that the vast majority of our sequential growth was related to AI, which now does represent approximately three-quarters of our IT datacom sales.
인수한 사업 덕에 겉으로는 늘었지만 기존 사업만 보면 통신망 매출이 줄었습니다. 초고속 인터넷(브로드밴드) 지출이 약해 다음 분기에도 더 줄어들 전망입니다.
4분기를 보면 특히 브로드밴드에서 지출 부진이 이어지면서 3분기 수준에서 매출이 더 줄어들 것으로 예상합니다.
UST가 악재로 본 이유브로드밴드 지출이 약해 매출이 줄어서요
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Looking to the fourth quarter, we expect a further decline in sales from these third quarter levels on continued softness in spending, particularly in broadband.
인수한 컴스코프의 영업이익률이 이미 몇 해 전 회사 전체 평균 수준까지 올라왔습니다. 경영진은 앞으로 회사 평균에 더 가까워질 여력이 있다고 보고 자신감을 보였습니다.
요컨대 시간이 지나면서 컴스코프의 수익성을 회사 전체 평균까지 끌어올릴 상당한 기회가 있다고 봅니다. 올해 이미 아주 잘해 주고 있습니다.
UST가 호재로 본 이유인수한 회사 수익성이 평균에 가까워져서요
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I believe that there's certainly tremendous opportunity, in short, to get their profitability up to the company average over time, and they're already doing just a tremendous job this year.
자주 묻는 질문
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