실적분석 아크메 유나이티드($ACU) 2026년 3분기 실적 분석: 매출 18% 증가로 예상 상회, 주가 4.12% 상승
실적 한눈에
좋았던 점
매출 5,801만 달러, 18% 증가 전년 동기 4,906만 달러에서 늘었고 예상 5,670만 달러를 넘었습니다.
희석 주당순이익 0.80달러 전년 동기 0.46달러에서 74% 증가했습니다.
미국 사업부 매출 20% 증가 9개월 누적 17% 증가로 전 제품군이 성장했습니다.
마이 메딕(My Medic) 인수 효과를 빼도 3분기 매출은 10% 늘었습니다. 유럽은 현지 통화 기준 7%, 캐나다는 12% 증가해 지역별 성장이 고르게 나왔습니다. 9개월 누적 매출도 1억 7,303만 달러로 16% 늘었습니다.
아쉬운 점
관세 환급이 마진을 끌어올렸습니다 매출총이익률 45.3% 가운데 690bp가 환급 효과입니다.
디엠티(DMT) 폐쇄 비용 180만 달러 매출원가에 반영되며 매출총이익률을 310bp 깎았습니다.
판매관리비 35% 증가 2,184만 달러로 전년 동기 1,619만 달러를 크게 웃돌았습니다.
환급과 관련한 변동보상 100만 달러도 판매관리비에 포함됐습니다. 환급과 폐쇄 비용을 모두 빼도 매출총이익률은 전년 동기를 웃돌았지만 개선 폭은 훨씬 작아집니다. 4분기에는 마이 메딕이 실제로 얼마의 이익을 더하는지가 관건입니다.
회사는 뭐라고 했나
이번 분기에 기록적인 매출을 냈고, 모든 사업부와 해외에서 성장했습니다.
Walter C. Johnsen, Chairman and CEO폐쇄로 인한 연간 절감액은 2027년에 100만 달러를 넘을 것으로 예상됩니다.
Walter C. Johnsen, Chairman and CEO월터 C. 존슨(Walter C. Johnsen) 회장 겸 최고경영자는 이번 분기에 기록적인 매출을 냈고 모든 사업부와 해외에서 성장했다고 설명했습니다. 회사는 4분기에 마이 메딕의 계절적 이익 집중이 이어질 것으로 내다봤습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
기록적인 분기 매출과 74% 늘어난 희석 주당순이익이 함께 나오면서 매출이 예상을 넘었다는 점이 확인됐습니다. 다만 마진 개선의 상당 부분은 관세 환급이라는 일회성 요인에서 나왔습니다.
어닝콜 핵심요약
아크메 유나이티드 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.
공급 차질에 대비해 잘 팔리는 제품 재고를 미리 크게 쌓아 두었습니다. 그만큼 이자 비용이 계속 나가 부담이고, 내년에는 재고를 현금으로 바꿀 계획입니다.
반면에 팀이 지적하신 대로, 우리는 한계 금리로 약 6%의 이자를 부담하고 있습니다. 그에 따른 비용이 있습니다. 지금까지는 좋은 투자였고, 우리는 이를 줄일 능력이 있습니다.
UST가 악재로 본 이유재고를 많이 쌓아 이자 비용이 계속 나가서요
원문 보기
On the other hand, as you point out, Tim, we're paying the marginal interest rate's about 6% for us. There's a cost to that. So far, it's been a good investment, and we have the ability to work it down.
테네시의 새 공장이 완전히 돌아가면서 생산 여력이 커졌습니다. 그 덕분에 관련 제품 매출이 크게 늘었고, 앞으로 더 키울 수 있게 됐습니다.
2026년 3월에 문을 연 테네시주 마운트 플레전트의 스필 매직 공장이 이제 완전히 가동 중입니다. 이 공장은 늘어난 생산 능력을 제공해 올해 약 34%의 성장을 이끌었습니다.
UST가 호재로 본 이유생산 여력이 늘어 매출을 더 키울 수 있어서요
원문 보기
The Spill Magic plant in Mount Pleasant, Tennessee, that we opened in March 2026, is now fully operational. It provides increased capacity that has resulted in growth of approximately 34% this year.
매사추세츠의 작은 연마 공장은 중국에서 만드는 것보다 값이 훨씬 비쌌습니다. 올해 안에 문을 닫고 생산을 해외로 옮겨 원가 부담을 줄입니다.
하지만 솔직히, 미국산을 사자는 요구가 많고 우리도 지지하지만, 어떤 제품을 만드는 값이 중국보다 훨씬 비싸면 때로는 경제성이 그런 결정을 하게 만듭니다.
UST가 호재로 본 이유중국 생산이 훨씬 싸서 원가를 낮출 수 있어서요
원문 보기
But honestly, although there's a lot of push to buy American, and we support that, when the price of a product is just more expensive by a lot than in China to produce, sometimes the economics just drive you to do that.
자주 묻는 질문
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
오늘의 AI 픽 5종목, 무료로 전부 공개합니다