TSLW 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TSLW

Roundhill TSLA WeeklyPay ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$15.58

-0.12 ▼ -0.76%

🌙 7월 28일 7:45 PM ET (한국 7/29 08:45)

$15.75

+0.17 ▲ +1.09%

TSLW ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.99%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$67M

약 914억원

持有標的

4個

股息殖利率

123.38%

運作方式

Active

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-5.26%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	-23.59%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$67M	Perf Month ⓘ	-26.75%
Expense ⓘ	0.99%	NAV ⓘ	$15.73	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-64.26%	Perf Quarter ⓘ	-32.17%
Dividend TTM ⓘ	$19.22 (123.38%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.78%	Perf Half Y ⓘ	-49.48%
Flows% 1M ⓘ	0.57%	Flows% YTD ⓘ	-8.65%	Return% SI ⓘ	-18.82%	Volatility(W/M) ⓘ	5.36% 5.26%	Perf YTD ⓘ	-53.31%
SMA20 ⓘ	-24.76%	SMA50 ⓘ	-31.03%	SMA200 ⓘ	-44.97%	RSI (14) ⓘ	24.98	Beta ⓘ	1.86
IPO ⓘ	2025/2/19	Prev Close ⓘ	$15.7	Perf Year ⓘ	-53.23%	Avg Volume ⓘ	0.12M	Price ⓘ	$15.58

📊 Roundhill TSLA WeeklyPay ETF (TSLW) 投資分析

ETF 概覽

Roundhill TSLA WeeklyPay ETF · Equity - Leveraged / Inverse

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2025년 상장, 1년 운영 중.

Roundhill TSLA WeeklyPay ETF는 주간 분배금 지급과 함께 테슬라(Tesla, Inc., TSLA) 보통주 주간 총수익률의 약 1.2배(120%)에 해당하는 성과를 추구합니다. 스왑 계약 및 보통주 투자를 통해 해당 종목의 성과를 복제하려고 시도하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 TSLW ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetTSLAleverage

규모: $67M 약 914억원
운용사: Roundhill
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.99%

在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.99%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$990K

相較類別平均,每年多付 $20K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 18.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -0.67%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.64%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.51%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -23.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$94.7M

→

累計虧損

$-5,260,000

年化平均 -5.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -5.26%

평균권

價格 -53.23% + 股利 +47.97% = 總計 -5.26%/年

年化落後基準指數 23.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 10 年

1年累計總報酬曲線

自 2025-02-19 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

TSLW · 僅股價 TSLW · 股價 + 累計配息 TSLW · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

TSLW S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+21%

2025

-41%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 1 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 297%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動看似不大，但因選擇權結構的關係，本金可能會緩慢減少；所領到的部分配息，性質上可能是返還您投入的本金。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.86

市場上漲 10% 時 +18.6%

市場下跌 10% 時 -18.6%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±5.26%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-48.2%

回撤持續期間: 7 個月

2025-12-16 → 2026-07-28

尚未完全回檔

2025-02-19 最差 -31% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.36

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 123.38%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

123.38%

주당 배당

$19.22

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (61건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$21.72

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 61건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.288

—

99.59%

2026-04-20

$0.150

—

94.75%

2026-04-13

$0.198

—

107.30%

2026-04-06

$0.192

—

107.68%

2026-03-30

$0.140

—

106.64%

2026-03-23

$0.219

—

98.32%

2026-03-16

$0.222

—

93.05%

2026-03-09

$0.205

—

91.33%

2026-03-02

$0.229

—

89.89%

2026-02-23

$0.282

—

89.33%

2026-02-17

$0.192

—

84.51%

2026-02-09

$0.205

—

81.49%

2026-02-02

$0.338

—

79.07%

2026-01-26

$0.250

—

74.10%

2026-01-20

$0.319

—

75.99%

2026-01-12

$0.169

—

68.25%

2026-01-05

$0.394

—

66.79%

2025-12-29

$0.504

—

63.40%

2025-12-22

$0.449

—

56.71%

2025-12-15

$0.474

—

56.57%

2025-12-08

$0.460

—

59.97%

2025-12-01

$0.352

—

59.12%

2025-11-24

$0.317

—

59.52%

2025-11-17

$0.372

—

59.43%

2025-11-10

$0.569

—

51.93%

2025-11-03

$0.435

—

46.56%

2025-10-27

$0.831

—

46.71%

2025-10-20

$0.614

—

44.07%

2025-10-14

$0.703

—

43.82%

2025-10-06

$0.909

—

38.51%

2025-09-29

$0.872

—

36.35%

2025-09-22

$0.535

—

34.28%

2025-09-15

$0.423

—

34.77%

2025-09-08

$0.340

—

40.62%

2025-09-02

$1.28

—

41.58%

2025-08-25

$0.382

—

33.70%

2025-08-18

$0.852

—

33.49%

2025-08-11

$0.588

—

29.61%

2025-08-04

$0.301

—

30.50%

2025-07-28

$0.463

—

27.50%

2025-07-21

$0.389

—

25.39%

2025-07-14

$0.383

—

25.06%

2025-07-07

$0.469

—

25.91%

2025-06-30

$0.487

—

21.86%

2025-06-23

$0.560

—

17.99%

2025-06-16

$0.168

—

17.44%

2025-06-09

$0.531

—

18.22%

2025-06-02

$0.445

—

14.48%

2025-05-27

$0.651

—

12.31%

2025-05-19

$0.504

—

11.36%

2025-05-12

$0.432

—

10.85%

2025-05-05

$0.531

—

11.14%

2025-04-28

$0.310

—

9.14%

2025-04-21

$0.474

—

10.74%

2025-04-14

$0.298

—

7.72%

2025-04-07

$0.516

—

7.33%

2025-03-31

$0.371

—

4.76%

2025-03-24

$0.326

—

3.29%

2025-03-17

$0.241

—

2.83%

2025-03-10

$0.217

—

2.21%

2025-03-03

$0.395

—

1.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $104K

5년 누적 (세후) $522K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -23.0%p
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

102.3%

최대 단일 종목

84.86%

집중도(HHI)

7401

높음 (집중)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

13.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM TREASURY BILL

84.86%

#2 TSLA Tesla Inc

13.58%

FAF First American Government Obli

3.86%

#4 - N/A

-2.20%

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TSLW보다 유리, ▼ 표시는 TSLW보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TSLW	Roundhill TSLA WeeklyPay ETF	0.99%	$67M	4	123.38%	-53.31%	-53.23%
TOPW	Roundhill Top WeeklyPay ETF	0.32% ▲	$141M ▲	12	52.98% ▼	-	-
AMDW	Roundhill AMD WeeklyPay ETF	1% ▼	$115M ▲	6	56.82% ▼	-	+43.55% ▲
HOOW	Roundhill HOOD WeeklyPay ETF	0.99%	$115M ▲	5	154.00% ▲	-	-65.12% ▼
PLTW	Roundhill PLTR WeeklyPay ETF	0.99%	$110M ▲	4	137.90% ▲	-	-64.86% ▼
NVDW	Roundhill NVDA WeeklyPay ETF	1% ▼	$103M ▲	4	64.09% ▼	-	-34.86% ▲