SDOW
ProShares UltraPro Short Dow30 -3x Shares
7월 28일 3:52 PM ET (한국 7/29 04:52)
$24.48
-0.36 ▼ -1.45%
SDOW ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.95%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$165M
약 2261억원
持有標的
19個
股息殖利率
5.33%
運作方式
Passive
| Category | Equity - Leveraged / Inverse | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -33.84% | Total Holdings | 19 | Perf Week | -1.77% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | -31.48% | AUM | $165M | Perf Month | -0.69% |
| Expense | 0.95% | NAV | $24.83 | Return% 5Y | -25.42% | 52W High | -44.26% | Perf Quarter | -16.51% |
| Dividend TTM | $1.3 (5.33%) | Div Gr. 3/5Y | 68.29% 11.83% | Return% 10Y | -37.3% | 52W Low | 7.13% | Perf Half Y | -18.48% |
| Flows% 1M | -8.8% | Flows% YTD | 12% | Return% SI | -37.86% | Volatility(W/M) | 2.59% 2.76% | Perf YTD | -23.38% |
| SMA20 | 1.37% | SMA50 | -4.15% | SMA200 | -19.63% | RSI (14) | 47.28 | Beta | -2.45 |
| IPO | 2010/2/11 | Prev Close | $24.84 | Perf Year | -37.95% | Avg Volume | 4.28M | Price | $24.48 |
ProShares UltraPro Short Dow30 -3x Shares (SDOW) 投資分析
ETF 概覽
ProShares UltraPro Short Dow30 -3x Shares · Equity - Leveraged / Inverse
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2010년 상장, 16년 운영 중.
ProShares UltraPro Short Dow30은 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 다우 존스 산업평균지수 일간 성과의 인버스 3배(-3x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다. 미국 우량 대형주 30개 종목의 일간 하락으로부터 3배 수익을 얻고자 하는 공격적인 투자 도구입니다.
📘 SDOW ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityDJIAleverage
- 규모
- $165M 약 2261억원
- 운용사
- ProShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2010년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.95%
在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.95%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$950K
相較類別平均,每年節省 $20K
類別中位數年度費用
$970K
依費率 0.97% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$16.8M
若無手續費可獲得的收益中，有 17.4% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
TOPW
Roundhill Top WeeklyPay ETF
0.32%
每年 -0.63%p
FNGU
MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs
0.35%
每年 -0.60%p
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF
0.48%
每年 -0.47%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益略低於平均
優於Equity - Leveraged / Inverse하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -51.6%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
↩️ 反向 ETF — 短線避險用途
此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$939K
→
累計虧損
$-99,060,979
年化平均 -37.3%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 -33.84%
평균권價格 -37.95% + 股利 +4.11% = 總計 -33.84%/年
年化落後基準指數 51.6%p
我的位置中間
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 -31.48% 累計 -67.8%
하위 25%價格 -34.99% + 股利 +3.51% = 總計 -31.48%/年
年化落後基準指數 50.5%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 -25.42% 累計 -76.9%
하위 25%價格 -27.71% + 股利 +2.29% = 總計 -25.42%/年
年化落後基準指數 38.3%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 -37.30% 累計 -99.1%
하위 25%價格 -38.94% + 股利 +1.64% = 總計 -37.30%/年
年化落後基準指數 52.2%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
SDOW · 僅股價 SDOW · 股價 + 累計配息 SDOW · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
SDOW S&P 500 (SPY)
+70%
0%
−70%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
2 / 9年
表現不及基準 (22%)
+ 2026 YTD：落後 (-21.5% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
-242%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
高風險
此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。
↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常
因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。
Beta (市場敏感度)
상위 25%-2.45
市場上漲 10% 時 -24.5%
市場下跌 10% 時 +24.5%
我的位置前 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±2.76%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-99.6%
2015-07-31 最差 -100% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.77
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-20.8%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
反向型 ETF 配息 — 年化 5.33%
屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。5 年配息成長率 +11.8%。
反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。
배당수익률
5.33%
주당 배당
$1.30
연간 기준
5년 성장률
11.8%
지급 주기
분기배당
3월 · 9월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$1.09
2017
$15.10 +1288.2%
2018
$13.25 -12.3%
2019
$1.06 -92.0%
2020
$0.39 -63.3%
2022
$3.96 +920.6%
2023
$4.21 +6.3%
2024
$1.85 -56.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 24건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-25
$0.238
—
5.97%
2025-12-24
$0.440
—
6.05%
2025-09-24
$0.408
—
9.67%
2025-06-25
$0.392
—
9.43%
2025-03-26
$0.614
—
7.54%
2024-12-23
$1.17
—
8.54%
2024-09-25
$0.932
—
7.56%
2024-06-26
$1.10
—
6.27%
2024-03-20
$1.01
—
7.75%
2023-12-20
$1.01
—
5.66%
2023-09-20
$1.04
—
3.49%
2023-06-21
$1.03
—
2.33%
2023-03-22
$0.880
—
1.08%
2022-12-22
$0.388
—
0.36%
2020-03-25
$1.06
—
1.29%
2019-12-24
$2.27
—
3.25%
2019-09-25
$3.68
—
2.88%
2019-06-25
$4.54
—
2.20%
2019-03-20
$2.75
—
2.00%
2018-12-26
$6.59
—
1.24%
2018-09-26
$3.58
—
1.04%
2018-06-20
$2.88
—
0.53%
2018-03-21
$2.05
—
0.26%
2017-12-26
$1.09
—
0.09%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $28K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.83% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
매우 낮음
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短期避險·看跌操作
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 📈長期績效低於平均
- 🎯年化落後基準 -38.3%p
- 🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
20개
상위 10개 비중
120.5%
최대 단일 종목
72.46%
집중도(HHI)
6214
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
Financial 72.5%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 120.5% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#4 - Repurchase Agreement 2.98%
#5 - Repurchase Agreement 1.48%
#6 - Repurchase Agreement 1.48%
#7 - Repurchase Agreement 0.89%
#8 - Repurchase Agreement 0.89%
#9 - Repurchase Agreement 0.74%
#10 - Repurchase Agreement 0.59%
同類別比較
類別：Equity - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: Equity - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SDOW보다 유리, ▼ 표시는 SDOW보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SDOW | ProShares UltraPro Short Dow30 -3x Shares | 0.95% | $165M | 19 | 5.33% | -23.38% | -37.95% |
| ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares | 0.95% | $2.1B ▲ | 22 | 8.84% ▲ | - | -50.44% ▼ | |
| Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF | 1% ▼ | $1.7B ▲ | 13 | 41.28% ▲ | - | -96.41% ▼ | |
| ProShares Short S&P500 -1x Shares | 0.89% ▲ | $915M ▲ | 19 | 4.15% ▼ | - | -13.48% ▲ | |
| ProShares Short QQQ -1x Shares | 0.95% | $787M ▲ | 19 | 4.22% ▼ | - | -17.84% ▲ | |
| ProShares UltraShort S&P500 -2x Shares | 0.91% ▲ | $430M ▲ | 23 | 5.19% ▼ | - | -26.14% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ SDOW보다 유리 · ▼ SDOW보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 SDOW 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 6 檔 (槓桿型 2 · 反向型 2 · 掩護性買權 2)
雖然並非 SDOW 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 SDOW 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 2 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 2 押注同一主題下跌的 ETF
掩護性買權・選擇權 2 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
常見問題
SDOW 是什麼類型的 ETF？
SDOW 屬於 Equity - Leveraged / Inverse 類別，由 ProShares 發行管理。
SDOW 投資了多少檔標的？
SDOW 總共持有 19 檔標的，AUM 約為 $165M。
SDOW 有配息嗎？
SDOW 的配息殖利率約為 5.33%。
SDOW 的 52 週最高價與最低價是多少？
SDOW 在過去 52 週最高為 $43.92，最低為 $22.85。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.