RLY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: RLY 有配息嗎？

RLY 的配息殖利率約為 3.07%。

RLY

State Street Multi-Asset Real Return ETF

7월 28일 1:02 PM ET (한국 7/29 02:02)

$35.89

-0.37 ▼ -1.02%

RLY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.5%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.3B

약 2조원

持有標的

13個

股息殖利率

3.07%

運作方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	25.18%	Total Holdings ⓘ	13	Perf Week ⓘ	1.13%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.29%	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	3.34%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$36.22	Return% 5Y ⓘ	11.05%	52W High ⓘ	-4.11%	Perf Quarter ⓘ	-1.91%
Dividend TTM ⓘ	$1.1 (3.07%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-13.26% 13.82%	Return% 10Y ⓘ	8.14%	52W Low ⓘ	23.38%	Perf Half Y ⓘ	5.93%
Flows% 1M ⓘ	4.86%	Flows% YTD ⓘ	70.83%	Return% SI ⓘ	4.78%	Volatility(W/M) ⓘ	0.61% 0.61%	Perf YTD ⓘ	14.12%
SMA20 ⓘ	1.73%	SMA50 ⓘ	0.29%	SMA200 ⓘ	4.7%	RSI (14) ⓘ	56.19	Beta ⓘ	0.45
IPO ⓘ	2012/4/26	Prev Close ⓘ	$36.26	Perf Year ⓘ	20.32%	Avg Volume ⓘ	0.22M	Price ⓘ	$35.89

📊 State Street Multi-Asset Real Return ETF (RLY) 投資分析

ETF 概覽

State Street Multi-Asset Real Return ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2012년 상장, 14년 운영 중.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF는 자본이득과 경상수익으로 구성된 실질 수익(real return)을 추구합니다. 정상적인 상황에서 운용사는 순자산의 최소 80%를 다음 주요 자산군에 익스포저를 제공하는 ETP에 배분합니다: (i) 미국 정부가 발행한 물가연동증권, (ii) 국내외 부동산 증권, (iii) 원자재, (iv) 상장 국내외 인프라 기업, (v) 천연자원·원자재 사업에 관여하는 상장 기업.

📘 RLY ETF 자세히 알아보기 →

GlobalTIPSREITsinfrastructure

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: State Street
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.5%

在Target Date / Multi-Asset - Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$500K

相較類別平均,每年節省 $320K

類別中位數年度費用

$820K

依費率 0.82% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$9.0M

若無手續費可獲得的收益中，有 9.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

每年 -0.40%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

每年 -0.40%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

每年 -0.39%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳

優於Target Date / Multi-Asset - Other상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +7.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$218.7M

→

累計報酬

+$118.7M

年化平均 +8.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +25.18%

상위 25%

價格 +20.32% + 股利 +4.86% = 總計 +25.18%/年

年化領先基準指數 7.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.29% 累計 +45.4%

평균권

價格 +9.02% + 股利 +4.27% = 總計 +13.29%/年

年化落後基準指數 5.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.05% 累計 +68.9%

상위 5%

價格 +4.67% + 股利 +6.38% = 總計 +11.05%/年

年化落後基準指數 1.8%p

我的位置前 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.14% 累計 +118.7%

상위 25%

價格 +3.96% + 股利 +4.18% = 總計 +8.14%/年

年化落後基準指數 6.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

RLY · 僅股價 RLY · 股價 + 累計配息 RLY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

RLY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+10%

2017

-12%

2018

+15%

2019

-1%

2020

+23%

2021

+7%

2022

+4%

2023

+3%

2024

+19%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (13.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 36%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.45

市場上漲 10% 時 +4.5%

市場下跌 10% 時 -4.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.61%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-34.2%

回撤持續期間: 22 個月

2018-05-21 → 2020-03-18

約 10 個月後回檔

2015-07-31 最差 -28% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.32

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-5.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.07%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +13.8%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

3.07%

주당 배당

$1.10

연간 기준

5년 성장률

13.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (55건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.51 +26.5%

2016

$0.49 -3.2%

2017

$0.63 +28.0%

2018

$0.88 +40.0%

2019

$0.53 -39.3%

2020

$3.28 +515.4%

2021

$1.56 -52.4%

2022

$1.01 -35.4%

2023

$0.89 -11.3%

2024

$1.02 +13.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 55건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.035

—

2.96%

2025-12-29

$0.668

—

3.23%

2025-09-24

$0.099

—

2.82%

2025-06-25

$0.251

—

3.87%

2024-12-26

$0.439

—

3.32%

2024-09-24

$0.077

—

3.49%

2024-06-25

$0.347

—

3.56%

2024-03-19

$0.031

—

3.79%

2023-12-19

$0.547

—

7.39%

2023-09-19

$0.063

—

5.68%

2023-06-20

$0.296

—

7.01%

2023-03-21

$0.102

—

6.20%

2022-12-20

$1.01

—

16.51%

2022-09-20

$0.100

—

12.96%

2022-06-21

$0.362

—

12.83%

2022-03-22

$0.087

—

11.02%

2021-12-28

$2.93

—

13.08%

2021-09-21

$0.099

—

2.32%

2021-06-22

$0.217

—

2.51%

2021-03-23

$0.037

—

2.17%

2020-12-29

$0.261

—

2.18%

2020-09-22

$0.035

—

3.83%

2020-06-23

$0.167

—

5.00%

2020-03-24

$0.070

—

4.95%

2019-12-24

$0.465

—

4.61%

2019-09-24

$0.101

—

3.22%

2019-06-25

$0.272

—

3.64%

2019-03-19

$0.040

—

2.65%

2018-12-27

$0.289

—

3.76%

2018-09-24

$0.096

—

2.34%

2018-06-25

$0.214

—

2.71%

2018-03-23

$0.028

—

2.01%

2017-12-27

$0.229

—

2.80%

2017-09-29

$0.053

—

2.37%

2017-06-30

$0.188

—

2.74%

2017-03-31

$0.020

—

2.14%

2016-12-28

$0.245

—

2.68%

2016-09-30

$0.089

—

1.65%

2016-06-30

$0.115

—

1.45%

2016-03-31

$0.057

—

1.89%

2015-12-29

$0.144

—

2.42%

2015-09-30

$0.037

—

2.08%

2015-06-30

$0.200

—

2.58%

2015-03-31

$0.019

—

2.00%

2014-12-29

$0.143

—

1.88%

2014-09-30

$0.072

—

2.45%

2014-06-30

$0.234

—

2.02%

2014-03-31

$0.055

—

2.22%

2013-12-27

$0.284

—

3.13%

2013-09-30

$0.051

—

2.16%

2013-06-28

$0.263

—

3.05%

2013-03-28

$0.027

—

1.93%

2012-12-27

$0.281

—

1.83%

2012-09-28

$0.081

—

0.91%

2012-06-29

$0.197

—

0.69%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 13.82% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

📈長期績效 Target Date / Multi-Asset - Other 前 5%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

12개

상위 10개 비중

99.3%

최대 단일 종목

25.42%

집중도(HHI)

1993

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

18.6% +6%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 99.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

SPY State Street SPDR S&P Global Infrastructure ETF

25.42%

SPY State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF

25.38%

BWX State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yield Commodity Strategy No K-1 ETF

24.58%

TIPX State Street SPDR Bloomberg 1-10 Year TIPS ETF

5.67%

XLE State Street Energy Select Sector SPDR ETF

5.29%

XME State Street SPDR S&P Metals & Mining ETF

3.04%

WIP SPDR FTSE International Government Inflation-Protected Bond ETF

2.90%

RWR State Street SPDR Dow Jones REIT ETF

2.35%

MYMK State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF

2.34%

#10

MOO VanEck Agribusiness ETF

2.28%

同類別比較

類別：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 RLY보다 유리, ▼ 표시는 RLY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
RLY	State Street Multi-Asset Real Return ETF	0.5%	$1.3B	13	3.07%	+14.12%	+20.32%
CGBL	Capital Group Core Balanced ETF	0.33% ▲	$7.1B ▲	82	1.88% ▼	-	+9.66% ▼
IALT	iShares Systematic Alternatives Active ETF	0.99% ▼	$5.2B ▲	2418	0.27% ▼	-	-
ALLW	State Street Bridgewater All Weather ETF	0.85% ▼	$1.6B ▲	43	4.41% ▲	-	+11.05% ▼
CTA	Simplify Managed Futures Strategy ETF	0.75% ▼	$1.6B ▲	38	4.40% ▲	-	-4.12% ▼
DRSK	Aptus Defined Risk ETF	0.78% ▼	$1.5B ▲	36	3.77% ▲	-	-2.19% ▼