하와이 전기그룹(HE) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

Hawaiian Electric Industries Inc

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$13.22

-0.28 ▼ -2.07%

🌙 7월 27일 7:34 PM ET (한국 7/28 08:34)

$13.22

+0.00 +0.00%

하와이 전기그룹(HE) 為 Utilities 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$2.3B

스몰캡

P/E

18.0

적정 수준

배당수익률

없음

52주 위치

39%

저점 +25% · 고점 -24%

애널리스트

매도

基本面體質

相對 Utilities - Regulated Electric

수익성

前 79%

성장

前 63%

밸류에이션

前 77%

재무 안정

前 11%

💰 現在這檔股票,比平常貴嗎?

與該公司自身近 5년 年的狀況比較(非與其他公司比較)

非常便宜

偏便宜

接近平均

偏貴

非常貴

簡單來說 —— 這家公司 一年賺 1 元 現在要花 11원 買進。過去 5년 年通常是 11원。與平常相近。

「貴」不代表「不好」,而是市場對它的期待已經反映在價格上

Index ⓘ	RUT	P/E ⓘ	18.02	EPS (ttm) ⓘ	0.73	Insider Own ⓘ	0.37%	Shs Outstand ⓘ	172.6M	Perf Week ⓘ	-
Market Cap ⓘ	2.28B	Forward P/E ⓘ	11.75	EPS next Y ⓘ	20.97%	Insider Trans ⓘ	-	Shs Float ⓘ	172.0M	Perf Month ⓘ	-0.38%
Enterprise Value ⓘ	4.30B	PEG ⓘ	1.63	EPS next Q ⓘ	0.21	Inst Own ⓘ	88.78%	Short Float ⓘ	9.42%	Perf Quarter ⓘ	-13.37%
Income ⓘ	0.13B	P/S ⓘ	0.74	EPS this Y ⓘ	8.14%	Inst Trans ⓘ	-3.4%	Short Ratio ⓘ	8.69	Perf Half Y ⓘ	-10.31%
Sales ⓘ	3.09B	P/B ⓘ	1.39	EPS next 5Y ⓘ	7.22%	ROA ⓘ	1.47%	Short Interest ⓘ	16.20M	Perf YTD ⓘ	7.48%
Book/sh ⓘ	9.48	P/C ⓘ	2.45	EPS past 3/5Y ⓘ	-31.32% -17.02%	ROE ⓘ	8.16%	52W High ⓘ	-23.91% ($17.38)	Perf Year ⓘ	21.84%
Cash/sh ⓘ	5.4	P/FCF ⓘ	51.59	Sales past 3/5Y ⓘ	-6.21% 3.65%	ROIC ⓘ	2.91%	52W Low ⓘ	25.07% ($10.57)	Perf 3Y ⓘ	-66.07%
Dividend Est. ⓘ	-	EV/EBITDA ⓘ	8.82	EPS Y/Y TTM ⓘ	106.01%	Gross Margin ⓘ	7.32%	Volatility(W/M) ⓘ	1.7% 2.33%	Perf 5Y ⓘ	-69.75%
Dividend TTM ⓘ	-	EV/Sales ⓘ	1.39	Sales Y/Y TTM ⓘ	-8.57%	Oper. Margin ⓘ	7.32%	ATR (14) ⓘ	0.33	Perf 10Y ⓘ	-57.05%
Dividend Ex-Date ⓘ	2023/8/17	Quick Ratio ⓘ	1.34	EPS Q/Q ⓘ	13.87%	Profit Margin ⓘ	4.11%	RSI (14) ⓘ	43.71	Recom ⓘ	3.67
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-	Current Ratio ⓘ	1.34	Sales Q/Q ⓘ	0.32%	SMA20 ⓘ	-1.96% ($13.48)	Beta ⓘ	0.51	Target Price ⓘ	$12.38
Payout ⓘ	-	Debt/Eq ⓘ	1.8	Earnings ⓘ	2026/8/7	SMA50 ⓘ	-1.52% ($13.42)	Rel Volume ⓘ	0.7	Prev Close ⓘ	$13.5
Employees ⓘ	2675	LT Debt/Eq ⓘ	1.72	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-33.33% -	SMA200 ⓘ	-3.31% ($13.67)	Avg Volume(3M) ⓘ	1.86M	Price ⓘ	$13.22
IPO ⓘ	1964/10/13	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	8488	Volume ⓘ	1,310,442	Change ⓘ	-2.07%

季度業績走勢 依 SEC 原始公告 · 單位美元

24.6

24.9

24.12

25.3

25.6

25.9

25.12*

26.3

營收淨利 최근 분기: 매출 $746M (YoY 0%) · 순이익 $30M (YoY +12%)

* 第 4 季數值由年度公告 (10-K) 推算 · 虧損季度以紅色底線標示

📊 Hawaiian Electric Industries Inc (HE) 投資分析

Hawaiian Electric Industries Inc 是怎樣的公司？

하와이 전기그룹(HE) 방어주

Utilities · Utilities - Regulated Electric

Utilities 個股

⚡ 為夏威夷主要島嶼供電的受監管電力公用事業公司。該公司為夏威夷大部分地區提供發電與輸配電服務，並依據監管機關核准的費率機制營運電力業務。由於島嶼地理特性的緣故，公司積極推動再生能源轉型，同時肩負穩定供電重任，為不可或缺的公用事業。

進一步了解 Hawaiian Electric Industries Inc →

市值

$2.3B

約 3.1 兆韓元

⚖️ 三星電子的 1%

市值排名2005位

員工數2,675人

IPO1964/10/13

目前股價$13.22 ≈ 18,111원

📌 RUT · NYSE · USA

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布 D-10

8월 7일 (금) · 장 마감 후

예상 매출 - · EPS $0.17

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🔔 財報公布 2026년 5월 8일 (금) · 장 마감 후 EPS -33.3%

🔔 財報公布 2026년 2월 27일 (금) · 장 마감 후

🎯 除息 2023년 8월 17일 (목)

賺錢能力如何？

財務穩健，但獲利能力偏低

虧損或利潤率偏低 — 可能處於成長初期，或競爭力轉弱

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

7.3%

✓ 매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 22.3% · 墊底

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

4.1%

✓ 매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 13.1% · 墊底

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

7.3%

✓ 매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 28.4% · 墊底

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

8.2%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Utilities 중형주 中位數 7.6% · 前 43%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

1.5%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Utilities 중형주 中位數 2.1% · 後 28%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

2.9%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Utilities 중형주 中位數 3.4% · 後 43%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

1.80

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 1.61

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

1.34

✓ 우수

我的位置前 5%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 0.84

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

1.34

✓ 우수

我的位置前 5%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 0.68

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

展望分歧

正面與負面訊號交錯

애널리스트 목표가

$12.38

현재가 대비 -6.4%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

11.75배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

1.63

다소 비쌈

💡 PEG 1.5~2 — 성장 대비 다소 비쌈

내년 EPS 예상 성장률

+21.0%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+7.2%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘波動較大

經常低於分析師預期

예상 상회

예상 부합

예상 하회

상회 비율

-17.7%

평균 서프라이즈

2026.05.08

하회

실적 $0.18 · 예상 $0.28 -35.5%

2026.02.27

부합

실적 $0.24 · 예상 $0.24 +0.0%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

轉機可期

過去表現低迷,但未來展望轉趨正面

衰退區間 EPS 或營收正在下滑 — 需留意結構性問題或景氣敏感度

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

+8.1%

양호

我的位置中間

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 5.2% · 前 41%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

+21.0%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 10.7% · 前 25%

未來 5 年 EPS 年均預估

預估未來 5 年 EPS 年均成長率

+7.2%

양호

我的位置中間

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 7.2% · 平均水準

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

-31.3%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 4.5% · 後 12%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

-17.0%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 6.5% · 後 21%

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+3.6%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 7.7% · 後 17%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

+0.3%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

방어주 중형주 中位數 4.6% · 後 25%

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

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股價長期是否呈上升趨勢？

長期表現疲弱 — 落後大盤 -138% 個百分點

HE -69.8% · S&P 500 +68.3%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

-138.1%p

大幅落後於市場

vs 公用事業類股 (XLU)

-106.4%p

大幅落後於類股平均

1年期間

vs S&P 500

+5.8%p

略優於市場

vs 公用事業類股 (XLU)

+13.8%p

優於類股平均

相對同業排名

5年報酬率同業最末位以10家公司為基準

1年報酬率中下位（後49%）以10家公司為基準

52週區間內目前位置

最低 (-25.1%p) 最高 (-23.9%p)

目前股價較低點高25.1%，較高點低23.9%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-24.6%

年化波動率

27.3%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近136個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🔵

目前診斷 · 2026-07-27

超賣區 — 反彈可能性

目前股價 $13.22 跌破下軌($13.23),賣壓過重,短期有機會反彈。位於一目均衡表雲層之下(偏空)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

⚡

目前診斷 · 2026-07-27

死亡交叉形成 — 轉空訊號

MACD(-0.023) 向下突破 Signal(-0.018)。可能代表趨勢反轉，可解讀為賣出進場時機。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-27

偏空區間

RSI 43.7（位於中軸 50 之下）。賣方占優，弱勢運行。Stoch %K 也為 5.1。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

相較同業公司處於偏低水準

以相對盈餘·相對資產·相對營收·相對現金流來看屬偏便宜

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏便宜

🏢 相對資產偏便宜

🧾 相對營收偏便宜

💧 相對現金流偏便宜

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

18.02倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 21.07倍 · 接近業界平均

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 相對盈餘

Forward PER 預估本益比

以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長

11.75倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 17.99倍 · 業界相對便宜的前 12%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

1.39倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 1.85倍 · 業界相對便宜的前 20%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

0.74倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 2.93倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

8.82倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Utilities - Regulated Electric 中位數 13.87倍 · 業界相對便宜的前 16%

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 相對現金流

P/FCF 股價自由現金流比

股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高

51.59倍

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Utilities 中位數 33.63倍 · 接近業界平均

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析師目標價（參考）

$12.38 相對於現價 -6.4%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Utilities - Regulated Electric

股東組成有哪些？

資金流向略有壓力

機構淨賣超 -3.4% · 放空比例中等 9.4% · 近 90 日放空比例下降 -3.0%p

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

0.0%

內部人士幾無變動

🏦 機構（基金・投資公司）

-3.4%

機構淨賣超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 88.8%

機構為主的穩定結構

Utilities 중형주 中位數 79.4%

🧑‍💼 內部人士 0.4%

大型股常見的低持股水準

Utilities 중형주 中位數 1.0%

👤 散戶投資者（估計） 10.8%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

9.4%

普通

Utilities 중형주 中位數 4.5%

近 90 日 📉 減少 -3.0%p

放空回轉天數

8.7 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 172.6M주

流通股（可交易） 172.0M주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

HE 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔

BCDF

Horizon Kinetics Blockchain Development ETF

4.55%

$23M

INFL

Horizon Kinetics Inflation Beneficiaries ETF

3.25%

$1.5B

PSCU

Invesco S&P SmallCap Utilities & Communication Services ETF

3.17%

$17M

PUI

Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF

2.10%

$57M

THYF

T. Rowe Price U.S. High Yield ETF

0.98%

$843M

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

該公司不發放股利

可能是一家將獲利再投入以專注成長的企業。建議您評估其成長股特性後再行投資。

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
HE 本檔	$2.3B	18.0 ▲	1.4 ▲	8.16% ▼	-	-2.1%
NEE	$185.3B	19.9 ▲	3.2 ▼	17.23% ▲	2.79% ▼	-1.1%
SO	$108.8B	24.7 ▼	2.9 ▼	12.3% ▲	3.15% ▼	-0.8%
DUK	$100.4B	19.7 ▲	1.9	9.75% ▲	3.4% ▲	-1.3%
SBS	$99.6B	34.0 ▼	2.4 ▼	21.28% ▲	3.33% ▲	+1.3%
CEG	$97.0B	23.4 ▼	2.9 ▼	16.33% ▲	0.62% ▼	-1.6%
產業平均	-	21.4	1.9	8.78%	3.23%	-