GDMA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GDMA

Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF

7월 28일 1:40 PM ET (한국 7/29 02:40)

$41.63

+0.23 ▲ +0.56%

GDMA ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.75%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$207M

약 2842억원

持有標的

42個

股息殖利率

2.58%

運作方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	18.77%	Total Holdings ⓘ	42	Perf Week ⓘ	-0.03%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	15.2%	AUM ⓘ	$207M	Perf Month ⓘ	-3.51%
Expense ⓘ	0.75%	NAV ⓘ	$41.40	Return% 5Y ⓘ	8.21%	52W High ⓘ	-5.46%	Perf Quarter ⓘ	-0.65%
Dividend TTM ⓘ	$1.08 (2.58%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	43.52% 40.86%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	19.19%	Perf Half Y ⓘ	-0.47%
Flows% 1M ⓘ	2.19%	Flows% YTD ⓘ	8.07%	Return% SI ⓘ	9.11%	Volatility(W/M) ⓘ	0.74% 0.77%	Perf YTD ⓘ	8%
SMA20 ⓘ	-0.46%	SMA50 ⓘ	-0.58%	SMA200 ⓘ	2.04%	RSI (14) ⓘ	47.73	Beta ⓘ	0.14
IPO ⓘ	2018/11/15	Prev Close ⓘ	$41.4	Perf Year ⓘ	16.39%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$41.63

📊 Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF (GDMA) 投資分析

ETF 概覽

Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2018년 상장, 8년 운영 중.

Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF는 총수익 달성을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 미국 및 해외 주식, 외환, 채권, 리츠(REITs) 등 리스크 대비 수익 기회가 가장 매력적이라고 판단되는 다양한 자산 클래스에 전 세계적으로 투자하며, 시기에 따라 특정 자산에 높은 비중을 둘 수 있습니다.

📘 GDMA ETF 자세히 알아보기 →

GlobalequityREITsbonds

규모: $207M 약 2842억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2018년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.75%

在Target Date / Multi-Asset - Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.75%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$750K

相較類別平均,每年節省 $70K

類別中位數年度費用

$820K

依費率 0.82% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$13.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 13.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

每年 -0.65%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

每年 -0.65%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

每年 -0.64%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Target Date / Multi-Asset - Other상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +1.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$148.4M

→

累計報酬

+$48.4M

年化平均 +8.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.77%

상위 25%

年化領先基準指數 1.0%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.20% 累計 +52.9%

상위 25%

年化落後基準指數 3.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.21% 累計 +48.4%

상위 25%

年化落後基準指數 4.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2018年11月上市 — 不足 10 年

8年累計總報酬曲線

自 2018-11-15 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

GDMA · 僅股價 GDMA · 股價 + 累計配息 GDMA · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

GDMA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-3%

2018

+12%

2019

+20%

2020

+3%

2021

-3%

2022

+2%

2023

+8%

2024

+25%

2025

+7%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 8年

與基準互有領先 (50%)

+ 2026 YTD：落後 (6.7% vs 8.5%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 52%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.14

市場上漲 10% 時 +1.4%

市場下跌 10% 時 -1.4%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.77%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-16.7%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-19 → 2020-03-18

約 4 個月後回檔

2018-11-15 最差 -14% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.54

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-4.5%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.58%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +40.9%。

배당수익률

2.58%

주당 배당

$1.08

연간 기준

5년 성장률

40.9%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2018~2025 (17건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.15

2018

$0.83 +442.8%

2019

$0.19 -76.5%

2020

$0.67 +243.8%

2021

$0.36 -45.4%

2022

$1.25 +242.9%

2023

$0.73 -41.2%

2024

$1.08 +46.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 17건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$1.08

—

2.83%

2024-12-30

$0.024

—

2.32%

2024-12-12

$0.710

—

6.04%

2023-12-28

$1.25

—

4.14%

2022-12-27

$0.364

—

3.04%

2021-12-30

$0.574

—

2.49%

2021-09-13

$0.087

—

0.69%

2021-03-15

$0.006

—

0.62%

2020-12-30

$0.127

—

0.62%

2020-09-22

$0.003

—

2.14%

2020-06-23

$0.032

—

3.10%

2020-03-24

$0.032

—

3.47%

2019-12-23

$0.547

—

3.77%

2019-09-17

$0.046

—

1.67%

2019-06-24

$0.161

—

1.51%

2019-03-12

$0.071

—

0.90%

2018-12-28

$0.152

—

0.63%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 40.86% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

看好主動策略的投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -4.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

상위 10종목이 101% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

15개

상위 10개 비중

101.3%

최대 단일 종목

37.07%

집중도(HHI)

2734

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

25.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 101.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

AAEQ Alpha Architect 1-3 Month Box ETF

37.07%

BSV Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF

35.12%

#3 - MOUNT VERNON LIQUID ASSETS PORTFOLIO

6.11%

USDU WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund

4.56%

UUP Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund

4.13%

XLP State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF

4.00%

XLE State Street Energy Select Sector SPDR ETF

3.92%

#8 BRK-A Berkshire Hathaway Inc

2.93%

SHLD Global X Defense Tech ETF

1.86%

#10

BNO United States Oil Fund LP

1.55%

同類別比較

類別：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GDMA보다 유리, ▼ 표시는 GDMA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GDMA	Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF	0.75%	$207M	42	2.58%	+8.00%	+16.39%
CGBL	Capital Group Core Balanced ETF	0.33% ▲	$7.1B ▲	82	1.88% ▼	-	+9.66% ▼
IALT	iShares Systematic Alternatives Active ETF	0.99% ▼	$5.2B ▲	2418	0.27% ▼	-	-
ALLW	State Street Bridgewater All Weather ETF	0.85% ▼	$1.6B ▲	43	4.41% ▲	-	+11.05% ▼
CTA	Simplify Managed Futures Strategy ETF	0.75%	$1.6B ▲	38	4.40% ▲	-	-4.12% ▼
DRSK	Aptus Defined Risk ETF	0.78% ▼	$1.5B ▲	36	3.77% ▲	-	-2.19% ▼