DBP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBP

Invesco DB Precious Metals Fund

7월 28일 2:16 PM ET (한국 7/29 03:16)

$92.17

-1.57 ▼ -1.67%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$92.17

+0.00 +0.00%

DBP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.76%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$206M

약 2816억원

持有標的

6個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	23.95%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	-1.59%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	26.97%	AUM ⓘ	$206M	Perf Month ⓘ	-1.42%
Expense ⓘ	0.76%	NAV ⓘ	$93.44	Return% 5Y ⓘ	16.16%	52W High ⓘ	-34.52%	Perf Quarter ⓘ	-16.4%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	10.02%	52W Low ⓘ	26.52%	Perf Half Y ⓘ	-28.34%
Flows% 1M ⓘ	-15.19%	Flows% YTD ⓘ	-11.26%	Return% SI ⓘ	8.14%	Volatility(W/M) ⓘ	0.77% 1.08%	Perf YTD ⓘ	-10.35%
SMA20 ⓘ	-1.23%	SMA50 ⓘ	-6.35%	SMA200 ⓘ	-12.3%	RSI (14) ⓘ	42.34	Beta ⓘ	0.24
IPO ⓘ	2007/1/5	Prev Close ⓘ	$93.74	Perf Year ⓘ	24.18%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$92.17

📊 Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) 投資分析

ETF 概覽

Invesco DB Precious Metals Fund · Commodities & Metals - Gold / Metals

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DB Precious Metals Fund는 귀금속 섹터를 반영하도록 설계된 DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return(DBIQ-OY Precious Metals ER) 추종을 목표로 합니다. 지수 구성 상품은 금과 은이며, 해당 지수를 추종하기 위해 선물 계약에 투자합니다.

📘 DBP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.commodityfuturesprecious-metals

규모: $206M 약 2816억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.76%

在Commodities & Metals - Gold / Metals類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.76%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$760K

相較類別平均,每年多付 $170K

類別中位數年度費用

$590K

依費率 0.59% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$13.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 14.0% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

IAUM

iShares Gold Trust Micro

0.09%

每年 -0.67%p

GLDM

SPDR Gold MiniShares Trust

0.10%

每年 -0.66%p

FGDL

Franklin Responsibly Sourced Gold ETF

0.15%

每年 -0.61%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Commodities & Metals - Gold / Metals中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +6.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$259.8M

→

累計報酬

+$159.8M

年化平均 +10.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +23.95%

상위 25%

年化領先基準指數 6.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +26.97% 累計 +104.7%

상위 25%

年化領先基準指數 7.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.16% 累計 +111.5%

평균권

年化領先基準指數 2.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.02% 累計 +159.8%

평균권

年化落後基準指數 4.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DBP · 僅股價 DBP · 股價 + 累計配息 DBP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DBP S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+9%

2017

-5%

2018

+16%

2019

+26%

2020

-9%

2021

+0%

2022

+8%

2023

+27%

2024

+71%

2025

-11%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：落後 (-11.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 37%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.24

市場上漲 10% 時 +2.4%

市場下跌 10% 時 -2.4%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±1.08%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-33.3%

回撤持續期間: 6 個月

2026-01-28 → 2026-07-16

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.43

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

同類別比較

類別：Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 4종 중 AUM 3/4위 · 보수율 4/4위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBP보다 유리, ▼ 표시는 DBP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBP	Invesco DB Precious Metals Fund	0.76%	$206M	6	-	-10.35%	+24.18%
GLTR	Abrdn Precious Metals Basket ETF Trust	0.6% ▲	$2.5B ▲	1	-	-	+27.20% ▲
DBB	Invesco DB Base Metals Fund	0.75% ▲	$365M ▲	8	-	-	+29.20% ▲
EVMT	Invesco Electric Vehicle Metals Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▲	$7M ▼	11	11.41%	-	+12.36% ▼