BRRR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BRRR

Coinshares Bitcoin ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$18.31

+0.22 ▲ +1.24%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$17.99

+0.00 +0.00%

BRRR ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.25%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$378M

약 5177억원

持有標的

2個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	CryptoCurrency	Return% 1Y ⓘ	-46%	Total Holdings ⓘ	2	Perf Week ⓘ	-0.27%
ETF Type ⓘ	Global Cryptocurrency	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$378M	Perf Month ⓘ	9.64%
Expense ⓘ	0.25%	NAV ⓘ	$18.08	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-48.71%	Perf Quarter ⓘ	-16.39%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	11.85%	Perf Half Y ⓘ	-27.49%
Flows% 1M ⓘ	-0.74%	Flows% YTD ⓘ	3.67%	Return% SI ⓘ	12.93%	Volatility(W/M) ⓘ	1.4% 2.14%	Perf YTD ⓘ	-25.96%
SMA20 ⓘ	2.39%	SMA50 ⓘ	-2.15%	SMA200 ⓘ	-19.19%	RSI (14) ⓘ	51.41	Beta ⓘ	2.06
IPO ⓘ	2024/1/11	Prev Close ⓘ	$18.09	Perf Year ⓘ	-44.57%	Avg Volume ⓘ	0.20M	Price ⓘ	$18.31

📊 Coinshares Bitcoin ETF (BRRR) 投資分析

ETF 概覽

Coinshares Bitcoin ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

암호화폐형 — 비트코인·이더리움 등 암호화폐 노출

2024년 상장, 2년 운영 중.

Coinshares Bitcoin ETF(原 Valkyrie Bitcoin Fund)旨在透過對比特幣相關投資商品的曝險，實現資本增值。該 ETF 為主動式管理基金，透過投資比特幣期貨合約及其他提供比特幣價格曝險的金融商品，以及現金等價資產或高品質證券(抵押投資)來達成其投資目標。在正常情況下，本 ETF 將維持介於 100% 至 200% 之間的比特幣名目曝險。本 ETF 為非分散型基金(Non-diversified)。

📘 BRRR ETF 자세히 알아보기 →

Globalcrypto-spotcryptobitcoin

규모: $378M 약 5177억원
운용사: CoinShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.25%

Other Asset Types - Multi-Asset / Other中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 250,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.25%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$250K

相較類別平均,每年節省 $440K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$4.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 4.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.11%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.10%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.10%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -63.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

₿ 加密貨幣 ETF — 波動度極高

虛擬資產價格波動幅度遠高於傳統資產，過去報酬率的波動性極大。投資組合的權重請依個人風險承受度審慎決定。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$54.0M

→

累計虧損

$-46,000,000

年化平均 -46.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -46.00%

하위 25%

年化落後基準指數 63.8%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年1月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年1月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年1月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-01-11 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BRRR · 僅股價 BRRR · 股價 + 累計配息 BRRR · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BRRR S&P 500 (SPY)

+100%

−100%

+99%

2024

-10%

2025

-28%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 149%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

虛擬資產單日波動 10～20% 很常見，歷史上曾下跌超過 -50%，建議審慎配置投資比重。

₿ 加密貨幣 ETF — 極端波動

虛擬資產本身巨大的波動性會直接反映在價格上。Bata 換算的參考意義有限，最大回撤超過 -50% 的情況並不罕見。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

2.06

市場上漲 10% 時 +20.6%

市場下跌 10% 時 -20.6%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±2.14%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-53.3%

回撤持續期間: 9 個月

2025-10-06 → 2026-06-30

尚未完全回檔

2024-01-11 最差 -52% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.21

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-18.5%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

💡 反映加密資產特有的極端波動。請審慎配置投資比重。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

配置加密資產的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.25%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -63.8%p

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BRRR보다 유리, ▼ 표시는 BRRR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BRRR	Coinshares Bitcoin ETF	0.25%	$378M	2	-	-25.96%	-44.57%
IBIT	iShares Bitcoin Trust ETF	0.25%	$47.2B ▲	2	-	-	-44.59% ▼
FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund	0.25%	$11.1B ▲	3	-	-	-44.58% ▼
GBTC	Grayscale Bitcoin Trust	1.5% ▼	$8.6B ▲	1	-	-	-45.27% ▼
ETHA	iShares Ethereum Trust ETF	0.25%	$5.4B ▲	2	-	-	-46.74% ▼
BTC	Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF	0.15% ▲	$3.8B ▲	1	-	-	-44.52% ▲