아티잔 파트너스 에셋 매니지먼트(APAM) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

APAM

Artisan Partners Asset Management Inc

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$40.29

+0.95 ▲ +2.41%

🌙 7월 27일 7:34 PM ET (한국 7/28 08:34)

$40.29

+0.00 +0.00%

아티잔 파트너스 에셋 매니지먼트(APAM) 為 Financial 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$3.3B

스몰캡

P/E

10.5

저평가 구간

배당수익률

9.58%

52주 위치

46%

저점 +19% · 고점 -16%

애널리스트

보유

C+

基本面體質

相對 Asset Management 중형주

수익성

前 22%

성장

前 58%

밸류에이션

前 81%

재무 안정

前 45%

💰 現在這檔股票,比平常貴嗎?

與該公司自身近 5년 年的狀況比較(非與其他公司比較)

非常便宜

偏便宜

接近平均

偏貴

非常貴

簡單來說 —— 這家公司 一年賺 1 元 現在要花 11원 買進。過去 5년 年通常是 13원。比平常便宜一些。

「貴」不代表「不好」,而是市場對它的期待已經反映在價格上

Index ⓘ	RUT	P/E ⓘ	10.46	EPS (ttm) ⓘ	3.85	Insider Own ⓘ	2.3%	Shs Outstand ⓘ	71.0M	Perf Week ⓘ	4.73%
Market Cap ⓘ	3.27B	Forward P/E ⓘ	9.99	EPS next Y ⓘ	5.15%	Insider Trans ⓘ	-	Shs Float ⓘ	69.4M	Perf Month ⓘ	15.64%
Enterprise Value ⓘ	3.40B	PEG ⓘ	-	EPS next Q ⓘ	0.91	Inst Own ⓘ	95.58%	Short Float ⓘ	6.13%	Perf Quarter ⓘ	6.64%
Income ⓘ	0.26B	P/S ⓘ	2.53	EPS this Y ⓘ	-2.42%	Inst Trans ⓘ	2.3%	Short Ratio ⓘ	5.19	Perf Half Y ⓘ	-5.27%
Sales ⓘ	1.29B	P/B ⓘ	7.35	EPS next 5Y ⓘ	-0.26%	ROA ⓘ	18.47%	Short Interest ⓘ	4.25M	Perf YTD ⓘ	0.2%
Book/sh ⓘ	5.48	P/C ⓘ	10.87	EPS past 3/5Y ⓘ	11.25% 3.56%	ROE ⓘ	69.66%	52W High ⓘ	-15.76% ($47.83)	Perf Year ⓘ	-12.49%
Cash/sh ⓘ	3.71	P/FCF ⓘ	7.61	Sales past 3/5Y ⓘ	9.32% 6.77%	ROIC ⓘ	37.18%	52W Low ⓘ	18.64% ($33.96)	Perf 3Y ⓘ	1.04%
Dividend Est. ⓘ	$3.86 (9.58%)	EV/EBITDA ⓘ	6.99	EPS Y/Y TTM ⓘ	8.92%	Gross Margin ⓘ	-	Volatility(W/M) ⓘ	1.93% 2.71%	Perf 5Y ⓘ	-10.96%
Dividend TTM ⓘ	3.37	EV/Sales ⓘ	2.63	Sales Y/Y TTM ⓘ	9.72%	Oper. Margin ⓘ	36.95%	ATR (14) ⓘ	1.03	Perf 10Y ⓘ	68.78%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/5/15	Quick Ratio ⓘ	2.75	EPS Q/Q ⓘ	-7.95%	Profit Margin ⓘ	20.1%	RSI (14) ⓘ	68.16	Recom ⓘ	3
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	1.99% 2.33%	Current Ratio ⓘ	2.75	Sales Q/Q ⓘ	2.53%	SMA20 ⓘ	7.9% ($37.34)	Beta ⓘ	1.64	Target Price ⓘ	$37
Payout ⓘ	77.23%	Debt/Eq ⓘ	0.8	Earnings ⓘ	2026/7/28	SMA50 ⓘ	9.58% ($36.77)	Rel Volume ⓘ	1.38	Prev Close ⓘ	$39.34
Employees ⓘ	567	LT Debt/Eq ⓘ	0.8	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-6.2% -0.33%	SMA200 ⓘ	1.77% ($39.59)	Avg Volume(3M) ⓘ	0.82M	Price ⓘ	$40.29
IPO ⓘ	2013/3/7	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	10819	Volume ⓘ	1,127,721	Change ⓘ	2.41%

季度業績走勢 依 SEC 原始公告 · 單位美元

24.6

24.9

24.12*

25.3

25.6

25.9

25.12*

26.3

營收淨利 최근 분기: 매출 $303M (YoY +9%) · 순이익 $58M (YoY -5%)

* 第 4 季數值由年度公告 (10-K) 推算 · 虧損季度以紅色底線標示

📊 Artisan Partners Asset Management Inc (APAM) 投資分析

Artisan Partners Asset Management Inc 是怎樣的公司？

아티잔 파트너스 에셋 매니지먼트(APAM) 배당주

Financial · Asset Management

市值 1723 — 中型股

💼 這是一家專精於主動式管理策略的美國資產管理公司。公司透過股票與債券等主動式投資策略，同時為機構與個人投資者管理資金，並藉此收取管理費用，其收益與管理資產規模及市場走勢密切連動。該公司為主動式資產管理領域的企業。

進一步了解 Artisan Partners Asset Management Inc →

市值

$3.3B

約 4.5 兆韓元

⚖️ 三星電子的 1%

市值排名1723位

員工數567人

IPO2013/03/07

目前股價$40.29 ≈ 55,197원

📌 RUT · NYSE · USA

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布 오늘

7월 28일 (화) · 장 마감 후

예상 매출 - · EPS $0.91

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🎯 除息 2026년 5월 15일 (금) 주당 $0.77

🔔 財報公布 2026년 4월 28일 (화) · 장 마감 후 EPS -6.2% 매출 -0.3%

🎯 除息 2026년 2월 13일 (금) 주당 $1.01

🔔 財報公布 2026년 2월 3일 (화) · 장 마감 후

賺錢能力如何？

財務狀況穩健

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

37.0%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 41.2% · 後 41%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

20.1%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 20.9% · 後 47%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

69.7%

✓ 우수

我的位置前 5%

後段平均前段

Financial 중형주 中位數 12.1% · 頂尖

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

18.5%

✓ 우수

我的位置前 5%

後段平均前段

Financial 중형주 中位數 1.5% · 頂尖

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

37.2%

✓ 우수

我的位置前 5%

後段平均前段

Financial 중형주 中位數 8.4% · 頂尖

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

0.80

✓ 負債狀況良好

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 中位數 0.94

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

2.75

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 中位數 1.66

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

2.75

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 中位數 1.67

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

展望分歧

正面與負面訊號交錯

애널리스트 목표가

$37.00

현재가 대비 -8.2%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

9.99배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

내년 EPS 예상 성장률

+5.2%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

-0.3%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘表現平均

優於與低於預期交錯出現

예상 상회

예상 부합

예상 하회

50%

상회 비율

+4.8%

평균 서프라이즈

2026.04.28

하회

실적 $0.87 · 예상 $0.93 -6.2%

2026.02.03

상회

실적 $1.26 · 예상 $1.09 +15.9%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

成長持平

在產業中處於中間水準

健康同步成長 EPS 與營收皆穩健成長 — 結構具可持續性

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

-2.4%

평균

我的位置中間

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 4.7% · 後 34%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

+5.2%

평균

我的位置中間

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 8.7% · 後 33%

未來 5 年 EPS 年均預估

預估未來 5 年 EPS 年均成長率

-0.3%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 5.3% · 後 21%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

+11.3%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 -0.2% · 前 24%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

+3.6%

평균

我的位置中間

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 4.1% · 後 47%

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+6.8%

평균

我的位置中間

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 8.2% · 後 42%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

+2.5%

평균

我的位置中間

後段平均前段

배당주 중형주 中位數 4.8% · 後 40%

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

投資術語看不懂嗎？前往經濟辭典查詢 →

股價長期是否呈上升趨勢？

長期表現疲弱 — 落後大盤 -79% 個百分點

APAM -11.0% · S&P 500 +68.3%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

-79.3%p

大幅落後於市場

1年期間

vs S&P 500

-28.5%p

落後於市場

相對同業排名

5年報酬率中下位（後36%）以21家公司為基準

1年報酬率中下位（後36%）以23家公司為基準

52週區間內目前位置

最低 (-18.6%p) 最高 (-15.8%p)

目前股價較低點高18.6%，較高點低15.8%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-26.5%

年化波動率

28.4%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近136個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-27

上升趨勢區間

目前股價 $40.29 位於均線($37.34) 之上,屬正常上漲走勢。位於一目均衡表雲層之上(偏多)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-27

維持上升動能

MACD 0.928 > Signal 0.652，處於正值區間，且 Hist 為正(+0.275)。趨勢持續發展中。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-27

偏多區間

RSI 68.2（位於中軸 50 之上）。買方占優，溫和上揚。Stoch %K 也為 91.6。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

相較同業公司處於偏低水準

以相對盈餘·相對營收·相對現金流來看屬偏便宜, 以相對資產來看屬偏貴

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏便宜

🏢 相對資產偏貴

🧾 相對營收偏便宜

💧 相對現金流偏便宜

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

10.46倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 15.27倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 相對盈餘

Forward PER 預估本益比

以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長

9.99倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 10.77倍 · 接近業界平均

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

7.35倍

✓ 偏貴

我的位置後 25%

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 2.72倍 · 業界相對昂貴的後 24%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

2.53倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 4.46倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

6.99倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 14.11倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 相對現金流

P/FCF 股價自由現金流比

股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高

7.61倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Asset Management 중형주 中位數 14.40倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析師目標價（參考）

$37.00 相對於現價 -8.2%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Asset Management 중형주

股東組成有哪些？

資金流向正面

機構淨買超 +2.3% · 放空比例中等 6.1% · 近 90 日放空比例下降 -0.8%p

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

0.0%

內部人士幾無變動

🏦 機構（基金・投資公司）

+2.3%

機構淨買超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 95.6%

機構為主的穩定結構

Financial 중형주 中位數 76.4%

🧑‍💼 內部人士 2.3%

一般水準

Financial 중형주 中位數 3.1%

👤 散戶投資者（估計） 2.1%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

6.1%

普通

Financial 중형주 中位數 5.1%

近 90 日 📉 減少 -0.8%p

放空回轉天數

5.2 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 71.0M주

流通股（可交易） 69.4M주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

APAM 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔

ABLS

Abacus FCF Small Cap Leaders ETF

Harbor Active Small Cap ETF

2.55%

$14M

KBWD

Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF

1.75%

$407M

XSHQ

Invesco S&P SmallCap Quality ETF

1.62%

$247M

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

고배당주 — 연 9.58% 배당

지난 5년 평균 연 2.33% 배당 성장

股息殖利率

9.58%

產業平均 2.62%

每股股利

$3.86

以年度為基準

配息率

77%

淨利潤中配息所佔比重

5年成長率

2.3%

股利年複合成長

📅 지급월 2월 · 8월 · 11월

📊 총 이력 2013~2026 (51건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.80 -16.4%

2016

$2.76 -1.4%

2017

$3.19 +15.6%

2018

$3.39 +6.3%

2019

$3.39 -0.0%

2020

$4.23 +24.8%

2021

$3.67 -13.2%

2022

$2.66 -27.5%

2023

$3.16 +18.8%

2024

$3.63 +14.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 51건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-02-13

$1.58

—

12.23%

2025-11-14

$0.880

—

10.52%

2025-08-15

$0.730

—

9.23%

2025-05-16

$0.680

—

9.56%

2025-02-14

$1.34

—

7.99%

2024-11-15

$0.820

—

6.77%

2024-08-16

$0.710

—

7.39%

2024-05-16

$0.610

—

6.39%

2024-02-14

$1.02

—

6.79%

2023-11-15

$0.650

—

8.52%

2023-08-16

$0.610

—

8.71%

2023-05-16

$0.500

—

10.54%

2023-02-13

$0.900

—

7.79%

2022-11-15

$0.560

—

14.12%

2022-08-16

$0.600

—

13.65%

2022-05-16

$0.760

—

13.26%

2022-02-11

$1.75

—

15.10%

2021-11-15

$1.07

—

8.46%

2021-08-16

$1.00

—

7.77%

2021-05-13

$0.880

—

8.37%

2021-02-11

$1.28

—

8.94%

2020-11-13

$0.830

—

9.17%

2020-08-14

$0.670

—

10.07%

2020-05-14

$0.610

—

13.60%

2020-02-13

$1.28

—

12.89%

2019-11-14

$0.650

—

13.99%

2019-08-15

$0.600

—

15.40%

2019-05-16

$0.550

—

15.49%

2019-02-13

$1.59

—

19.62%

2018-11-15

$0.600

—

14.46%

2018-08-16

$0.600

—

9.91%

2018-05-16

$0.600

—

9.82%

2018-02-13

$1.39

—

9.57%

2017-11-15

$0.600

—

7.60%

2017-08-15

$0.600

—

11.09%

2017-05-15

$0.600

—

9.89%

2017-02-10

$0.960

—

9.14%

2016-11-14

$0.600

—

10.39%

2016-08-15

$0.600

—

10.24%

2016-05-13

$0.600

—

9.25%

2016-02-10

$1.00

—

18.00%

2015-11-12

$0.600

—

10.34%

2015-08-13

$0.600

—

8.36%

2015-05-13

$0.600

—

8.51%

2015-02-11

$1.55

—

12.07%

2014-11-12

$0.550

—

7.49%

2014-08-13

$0.550

—

6.76%

2014-05-14

$0.550

—

6.58%

2014-02-12

$2.18

—

5.17%

2013-11-06

$0.430

—

1.42%

2013-08-08

$0.430

—

0.83%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 8.1만원

5년 누적 (세후) 42.7만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 2.33% 가정.

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
APAM 本檔	$3.3B	10.5 ▲	7.3 ▼	69.66% ▲	9.58% ▲	+2.4%
BRK-B	$966.4B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.5%
BRK-A	$963.1B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.1%
JPM	$954.4B	15.3 ▼	2.7 ▼	17.71% ▲	1.8% ▼	+0.8%
V	$683.1B	31.9 ▼	19.4 ▼	59.8% ▲	0.75% ▼	+1.9%
MA	$487.5B	31.9 ▼	72.8 ▼	232.56% ▲	0.63% ▼	+2.2%
產業平均	-	13.6	1.3	9.39%	2.62%	-

常見問題

아티잔 파트너스 에셋 매니지먼트(APAM) 是什麼樣的公司？

아티잔 파트너스 에셋 매니지먼트(APAM) 隸屬於 Financial 產業，屬於 Asset Management 類別的企業。

APAM的市值是多少？

APAM的市值約為$3.3B，在同類股中排名第1,723。

APAM有發放股利嗎？

APAM的股息殖利率約為9.58%，年股利為$3.86。

APAM的本益比是多少？

APAM的本益比約為10.5倍，可與Financial類股平均進行比較以判斷其估值。

APAM 的 52 週最高價與最低價是多少？

APAM 在過去 52 週最高為 $47.83，最低為 $33.96。

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