這是一款結合那斯達克 100 指數曝險與選擇權策略、追求較高月配收益的主動型 ETF。相較於 NEOS 既有的那斯達克 100 收益策略，本檔採用擴大曝險的增益型（Boosted）結構運作。

本產品重視定期的月配收益流勝於指數成長，適合理解選擇權與槓桿結構風險的投資人。

本檔為由 Neos Investments 管理的主動型（積極管理）ETF。

本檔以那斯達克 100 指數曝險為基礎，透過掩護性買權與買權價差等選擇權策略創造配息來源。結合傳統掩護性買權與合成曝險，相較既有收益策略屬於擴大配息潛力的增益型結構，同時也追求指數選擇權的稅務效率。

• 運用選擇權策略創造較高的月配收益來源
• 擴大曝險的增益型收益結構

管理資產規模（AUM）為 $418.1M，總費用比率（Expense Ratio）為每年 0.98%。

相較於同一管理公司旗下、那斯達克 100 收益型 ETF，本檔因擴大曝險而配息潛力較高，但波動性也同步放大。

績效取決於作為基礎的那斯達克 100 走勢與選擇權權利金環境，且由於選擇權賣方結構特性，在指數多頭市場時上檔參與度可能受到限制。近期趨勢呈現與科技股波動性連動的傾向。

在高股息收益需求帶動下，市場對選擇權收益型 ETF 的關注度持續升溫。然而，增益型結構相較於一般掩護性買權 ETF 波動性較大，市場環境變化時可能出現較明顯的資金流入流出波動。

較高的月配息潛力為主要吸引力，但源自選擇權與槓桿結構的波動性、以及上檔受限為核心缺點。

表中顯示的 XSPI 為同一管理公司基於 S&P 500 運作的增益型高股息 ETF，是僅有資產類別差異的姊妹商品。若希望以非槓桿方式取得那斯達克 100 掩護性買權收益，更為保守的 QQQI 為直接替代選項；若想取得更廣泛的選擇權收益曝險，則可一併比較 JEPQ。

這是投資 XQQI 前應檢視的重點。需理解高配息率背後的槓桿結構、選擇權策略帶來的上檔受限，以及配息來源的構成。不應僅憑配息率做判斷，務必先了解其結構。

由於擴大曝險與選擇權賣方結構相互結合，在指數下跌期間損失可能放大，而在多頭市場上檔則受到限制。需注意高配息率並不代表總報酬獲得保障。

若將定期月配息優先於指數成長，且能承受槓桿與選擇權結構風險，本商品值得納入考量。若偏好較為保守的收益，QQQI 等非槓桿替代選項可能更為合適。