TDAX ETF 是一款設計用來放大 TDAQ ETF 每日績效的主動型 ETF。標的商品結合了那斯達克 100 相關曝險與每日期權收入策略，而本商品則以放大的方式反映其走勢。

投資人可同時承擔那斯達克 100 相關曝險、期權收入策略及放大的每日波動，適合理解短期運作原理的投資人。

本 ETF 由 TDAX 採用主動（積極管理）方式運作。

TDAQ ETF 聚焦於放大標的商品 TDAQ ETF 的每日價格變動。TDAQ ETF 同時進行那斯達克 100 相關曝險與每日賣出期權的收入策略，因此 TDAQ ETF 的表現會同時受到基礎市場方向與期權運作環境的影響。

• 放大標的商品績效
• 連結期權收入策略

管理資產規模（AUM）為 $63.6M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.98%。

HELO ETF 與 FHEQ ETF 為運用衍生性策略以緩和股票曝險的類似商品，INFO ETF 則展現聚焦大型股的動態運作特性。TDAQ ETF 採用放大標的商品每日績效的結構，因此與這些商品比較時，須另外檢視波動管理與長期持有的適合性。

TDAQ ETF 的收益率不僅受到那斯達克 100 相關資產的方向影響，也會受到標的商品所產生的期權權利金與每日再平衡的複利效果影響。在波動擴大的區間，長期績效與目標曝險的差異可能放大，須與單純的指數追蹤商品區隔解讀。

新發行的槓桿型 ETF 在交易量與報價環境穩定之前，有必要確認市場價格與淨資產價值之間的差異。資金的流入與流出會依標的商品期權運作及市場方向而短期變動，難以僅憑月配息預期來判斷資金流向。

放大每日績效與連結期權收入策略為其特色，但也須同時考量複利效果與配息結構中可能包含本金返還的特性。

表格中所列的 HELO ETF、CBOX ETF、FHEQ ETF、INFO ETF、SFTY ETF，分別採取避險股票、抵押資產、動態大型股、風險管理不同的取向。TDAQ ETF 採用放大標的商品每日績效的結構，長期持有時與各商品的績效路徑可能不同。由於輸入資料中未提供額外比較標的，與其以 ticker 另行提出表外的直接替代商品，不如自行比較是否需要那斯達克 100 曝險、期權策略與每日槓桿的結合。

檢視 TDAQ ETF 時，不應將其視為單純的那斯達克 100 曝險商品，而須同時確認標的商品的期權策略、每日槓桿與每月配息方式。特別是應優先檢視依持有期間而產生的複利效果與交易環境變化，而非僅著眼於預期報酬。

TDAQ ETF 追求每日目標曝險，因此跨多個交易日的績效可能與標的商品的單純累積績效不同。市場下跌與波動擴大時損失幅度可能放大，期權策略結果與配息資金來源亦會影響淨資產價值。

TDAX 槓桿 ETF（TDAQ）為結合那斯達克 100 相關曝險與期權收入策略，並加上每日績效放大的結構。判斷時不應僅以每月配息為依據，而應理解槓桿的複利效果、標的商品的策略與交易環境，並檢視其是否符合短期運作目的。