SUSA ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
由貝萊德 iShares 管理的美國大型與中型股 ESG 篩選型 ETF，採產業中立架構，集中納入 ESG 分數較高的企業。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
SUSA 是一檔從美國大型與中型股中，以產業中立方式篩選 ESG 分數較高企業的 ESG 篩選型 ETF。本基金追蹤 MSCI 美國 Extended ESG Select 指數，在維持各產業權重與母指數相近的同時，於各產業內集中布局 ESG 表現優異的企業。
適合在採用 ESG 標準的同時，希望相較於 ESGU 採取更嚴格碳排放與爭議性產業排除的責任投資人。
本 ETF 由貝萊德 iShares（BlackRock iShares）於 2005 年推出，採被動式（指數追蹤）管理方式。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 管理機構 | 貝萊德 iShares（BlackRock iShares） |
| 追蹤指數 | MSCI 美國 Extended ESG Select Index |
| 總費用率 | 0.25% |
| 成分股數 | 約 174 檔 |
| ESG 排除項目 | 爭議性武器、�草、油砂、ESG 評分低落企業 |
| 產業結構 | 產業中立（與母指數 MSCI 美國指數維持相近權重） |
以 MSCI 美國指數為母指數維持產業權重中立，並於各產業內篩選 ESG 分數最高的企業。相較於 ESGU，本基金以更嚴格的碳排放與爭議性產業排除為基礎，集中布局於約 174 檔個股。
- 產業中立架構可在避免特定產業傾斜的同時提升整體 ESG 分數
- 相較於 ESGU，採用更嚴格的碳排放與爭議性企業排除，強化 ESG 篩選
- 2005 年成立，具備長期績效紀錄，在 ESG ETF 中歷史悠久，擁有經驗證的管理實績
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $3.9B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.25%。
SUSA 常與 ESGU、ESGV、DSI、USCA、USCL 等美國 ESG ETF 相互比較。ESGU 成分股數多於 SUSA，費用率較低，ESG 篩選強度相對寬鬆。ESGV 由 Vanguard 管理，排除化石燃料與菸草等產業，但費用率較低。DSI 採用社會責任 400 指數，使用與 SUSA 不同的 ESG 方法論。USCA 與 USCL 為聚焦氣候行動與碳轉型的氣候主題 ETF，採取不同的 ESG 取�。SUSA 適合同時追求產業中立架構與嚴格排除標準的投資人。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間在 ESG 投資熱度持續的背景下，隨著機構投資人希望提高碳排放與爭議性企業的排除強度，採用嚴格 ESG 篩選的產品（如 SUSA）持續受到關注。
當企業 ESG 資訊揭露強化、碳排放監管預期升溫時，資金傾向從 ESGU、ESGV 等基本型 ESG ETF 流向 SUSA 等排除標準更為嚴格的產品。
替代 ETF 與相關產品
若希望更廣泛的分散與更低的成本，ESGU 或 ESGV 較為合適。若偏好不同的 ESG 方法論，可比較 DSI。若希望聚焦氣候轉型的策略，USCA 或 USCL 為可行的替代方案。SUSA 為同時追求嚴格排除標準與產業中立架構的投資人提供了差異化選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $160.66 | +0.4% | $17.3B | 0.15% | 0.96% | +9.4% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $129.69 | +0.3% | $12.7B | 0.09% | 0.92% | +9.1% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $138.49 | +0.4% | $5.2B | 0.25% | 0.92% | +9.2% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $43.71 | +0.3% | $3.2B | 0.07% | 1.09% | +5.8% |
 ESML | iShares ESG Aware MSCI USA Small-Cap ETF | $52.73 | +0.7% | $2.7B | 0.17% | 0.96% | +18.6% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.15% | $186.64 | +2.8% | $4.50T | 23.6 | 0.42% |
| AAPL | Apple Inc | 0.12% | $342.37 | -0.5% | $4.98T | 38.1 | 0.34% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.09% | $530.61 | -1.0% | $3.94T | 27.7 | 0.73% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.10% | $284.78 | +0.8% | $3.48T | 14.9 | 0.31% |
| AVGO | Broadcom Inc | 0.03% | $293.69 | +0.7% | $1.40T | 37.5 | 0.89% |
投資人檢查重點
SUSA 是一款為追求嚴格 ESG 標準、布局美國大型與中型股的責任投資人而設計的 ETF。請在與 ESGU、ESGV 比較後，評估 ESG 強度與成本效率，再決定是否納入投資組合。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 🌿 ESG 標準確認 | 是否需要相較於 ESGU 更嚴格的碳排放與爭議性企業排除，並與自身 ESG 標準進行比較 | 與 ESGU、ESGV 的篩選強度比較 |
| 📊 產業中立理解 | 產業權重與母指數維持相近，可在避免特定產業傾斜的同時改善 ESG 分數 | 確認可接受的產業偏離範圍 |
| 💰 費用率比較 | 與 ESGU、ESGV 等低成本 ESG ETF 比較總費用率差異 | 0.25% |
| 🔍 成分股集中度檢視 | 成分股僅約 174 檔，少於 ESGU、ESGV，集中度較高 | 確認可接受的分散程度 |
相較於 ESGU、ESGV，本基金成分股數較少、分散程度較低，且費用率較高。若 ESG 方法論變動，成分股組成可能大幅調整，嚴格的排除標準也可能使特定產業曝險完全消失。
SUSA 是一款結合產業中立架構與嚴格 ESG 排除的成熟責任投資 ETF。適合希望採用高於 ESGU 的 ESG 標準、同時維持產業平衡的投資人；至於成本效率，請與 ESGU、ESGV 比較後再行評估。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年9月3日 為準。
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