SAMT ETF 是什麼樣的商品？——收益率、費用率、成份股與替代 ETF 總整理
Strategas 宏觀主題 ETF 是一檔主動型主題商品，投資與宏觀趨勢高度相關的美國股票，聚焦於確信度高的少數主題。費用率與主題集中度、成長前景是核心檢查項目，與其他主題／因子 ETF 的比較則是選擇依據，交易代號為 SAMT。
訂閱什麼是 Strategas 宏觀主題 ETF？
這是一檔主動型主題 ETF，依據發行公司的宏觀研究，篩選中期內具延續性的投資主題，並集中投資於確信度最高的三、四個主題，布局與相關趨勢高度相關的美國股票。
屬於以宏觀趨勢為基礎的主題投資，期望與大市做出區隔，同時也承受主題集中帶來的波動，適合這類風險偏好的投資人。
由 Strategas 發行，採主動（積極管理）運作方式的 ETF。
Strategas 宏觀主題 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 主動型（不追蹤基準指數） |
| 運作方式 | 主動（宏觀主題） |
| 再平衡週期 | 視情況調整（依運作判斷） |
| 配息週期 | 年配息 |
| 總費用率 | 0.66% |
發行公司透過宏觀研究發掘中期具延續性的投資主題，集中投資於確信度最高的三、四個主題，布局與相關趨勢高度相關的美國股票。並依宏觀環境變化主動調整主題與權重。
- 以宏觀研究為基礎發掘主題
- 集中投資於確信度高的少數主題
Strategas 宏觀主題 ETF 的規模與成本（AUM、經理費）
資產管理規模（AUM）為 $779.1M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.66%。
與市值型 ETF 不同，因集中於少數主題，表現可能與大市有所差異，且因主題集中，波動性偏高。
Strategas 宏觀主題 ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間主題投資的績效高度取決於宏觀趨勢與所選主題是否奏效。在發行公司宏觀判斷奏效的環境中，期望能繳出差異化表現；但若主題判斷失準，或市場快速輪動時，可能出現績效不佳的情況。
在市場對宏觀驅動的主題投資興趣升溫期間，資金傾向流入主題 ETF；資金流向會依運作績效與市場環境而有所不同。
Strategas 宏觀主題 ETF 的優缺點
強項在於以宏觀研究為基礎的主題集中策略，藉此尋求差異化；弱項則為主題集中、績效波動與費用負擔。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
Strategas 宏觀主題 ETF 的替代 ETF 與相關商品
表中可見的 DYNF、THRO、ARKK 等，都是布局因子輪動或主題輪動、創新主題的類似 ETF。若要參與整體市場動能，可比較動能 ETF MTUM；想投資品質股，可參考 QUAL；偏好高成長創新股，則可一併比較 FFTY 等。這些商品在選股方式、主題組成與費用率上各異，建議依自身投資屬性進行挑選。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DYNF | iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | $66.80 | -0.8% | $41.9B | 0.26% | 0.84% | +9.8% |
 THRO | iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | $42.63 | -1.0% | $7.3B | 0.57% | 0.3% | +10.3% |
 ARKK | ARK Innovation ETF | $78.96 | -2.2% | $6.1B | 0.75% | - | -11.3% |
 JMEE | JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | $75.30 | +0.7% | $2.9B | 0.24% | 0.96% | +19.1% |
 PSC | Principal U.S. Small-Cap ETF | $68.08 | -0.4% | $2.7B | 0.38% | 0.59% | +20.5% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PWR | Quanta Services Inc | 0.04% | $621.18 | +0.1% | $93.6B | 56.3 | 0.07% |
| ETR | Entergy Corp | 0.03% | $109.87 | -0.2% | $52.5B | 28.1 | 2.36% |
 FCEL | Fuelcell Energy Inc | 0.03% | $10.50 | -6.4% | $839.5M | - | - |
 EIX | Edison International | 0.03% | $59.71 | +1.6% | $23.0B | 6.3 | 5.84% |
| OXY | Occidental Petroleum Corp | 0.03% | $60.72 | -5.1% | $60.7B | 18.0 | 1.69% |
| MAR | Marriott International Inc | 0.03% | $416.30 | +4.3% | $108.6B | 43.1 | 0.69% |
 TKR | Timken Co | 0.03% | $113.57 | +2.4% | $7.9B | 30.8 | 1.26% |
| VG | Venture Global Inc | 0.03% | $12.87 | -13.0% | $32.2B | 9.8 | 0.8% |
| GLW | Corning Inc | 0.03% | $123.20 | -0.1% | $106.1B | 50.0 | 0.94% |
 SPHR | Sphere Entertainment Co | 0.03% | $104.99 | -3.8% | $3.8B | - | - |
Strategas 宏觀主題 ETF 投資人檢查重點
投資 SAMT 前應檢視的重點。身為一檔宏觀主題 ETF，主題集中度、運作績效波動、費用水準與運作方式皆須事先一併確認。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 主動主題運作的費用累計影響 | 略高 |
| 🎯 主題集中 | 少數主題集中帶來的波動 | 集中曝險 |
| 📊 績效波動 | 依主題奏效與否產生之績效差異 | 可能波動 |
| 🔍 運作方式 | 確認基於宏觀研究的選股邏輯 | 主動式 |
由於集中於少數主題，當主題判斷失準或市場快速輪動時，可能出現跑輸大市的情況。主題集中帶來的波動與主動運作的費用負擔也須納入考量。
屬於適合期望透過宏觀驅動主題投資尋求差異化、並願意承受主題集中風險的投資人的主動型 ETF。若希望取得整體市場曝險，可選擇大盤型 ETF；若希望聚焦宏觀主題，則 SAMT 可作為替代選項。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月4日 為準。
今日 5 檔 AI 精選，全部免費公開