以合成部位曝險於羅素 2000 指數，同時賣出當日到期的 0DTE 買權，以選擇權權利金為基礎追求每週收益的主動型掩護性買權 ETF。結合小型股領域與收益策略的結構。

即使放棄部分標的指數上漲潛力，仍將每週單位的選擇權權利金收益視為優先，適合此類投資人。

由 Roundhill Investments 進行主動（積極）管理操作的 ETF。

在取得羅素 2000 指數合成部位曝險後，賣出當日到期的價外買權以收取權利金，藉此創造每週收益。由於賣出買權，上漲收益將受到一定程度的限制，且管理團隊會主動調整選擇權部位。

• 運用當日到期（0DTE）買權
• 以小型股指數為基礎的每週分配結構

管理資產（AUM）規模為 $155.4M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.97%。

與大型股為基礎的掩護性買權 ETF JEPI·QYLD 相比，本 ETF 曝險於小型股指數，並運用 0DTE 選擇權，在收益創造方式上有所不同。

績效取決於標的指數——小型股市場的漲跌——以及選擇權權利金環境，在波動性較高的時期，收取的權利金通常會增加。價格走勢依時點不同而呈現波動。

在高股息·收益需求增加的環境下，資金有流入掩護性買權策略 ETF 的趨勢，而每週分配結構成為吸引收益型投資人關注的因素。

每週配息與小型股選擇權收益為優勢，而上漲收益限制與選擇權·小型股波動性曝險則為缺點。

表中顯示的 JEPI·JEPQ·QYLD 等為以大型股或那斯達克指數為基礎的掩護性買權收益型 ETF，與 RDTE 在標的指數與選擇權操作方式上有所不同。同樣隸屬 Roundhill 的 0DTE 策略商品包括以 S&P 500 為基礎的 XDTE 與以那斯達克 100 為基礎的 QDTE 等，而在羅素 2000 掩護性買權方面，RYLD 亦為可比較的對象。

投資 RDTE 前的檢查重點。雖然為以收益為導向的商品，但仍須事先確認上漲空間限制·費用·小型股波動性等風險。重要的是不應僅著眼於配息收益，而應從總報酬的角度進行評估。

由於賣出買權的結構，標的指數的上漲空間受到限制，且小型股波動性與選擇權權利金變動將直接影響績效。在市場急跌時期，雖有配息，但仍會曝險於標的資產下跌的損失。

本商品適合追求每週收益與小型股選擇權策略的投資人。若希望以大型股為基礎的收益，可考慮 JEPI；若為那斯達克基礎，則可參考 JEPQ；若希望採用相同 0DTE 策略但不同指數，則建議一併評估 XDTE·QDTE 等。