MAVF ETF 是什麼樣的商品？－收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
Matrix Advisors Value ETF（MAVF）是由管理團隊自行�選美國大型價值股的主動型 ETF。選擇時的核心關鍵在於，將其前景與費用、配息，以及持股集中度，與 VTV、IWD 等被動型價值 ETF 進行比較。
訂閱什麼是 Matrix Advisors Value ETF？
這是一檔主動型價值股 ETF，並非機械化地追蹤特定指數，而是由管理團隊依據自身的價值判斷標準，篩選被認定為低估的美國大型股予以納入。追求資本增長與經常性收益並重。
適合不依賴指數追蹤，而是仰賴管理團隊選股能力，藉以投資美國價值股的投資人。
由 Matrix Advisors 管理，採主動（積極管理）運作方式的 ETF。
如何投資 Matrix Advisors Value ETF？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 非指數追蹤（主動管理） |
| 運作方式 | 主動（選股配置） |
| 再平衡週期 | 管理團隊裁量 |
| 配息週期 | 定期配發 |
| 管理機構 | Matrix Advisors |
| 總費用率 | 0.75% |
將淨資產的大部分投資於符合管理團隊價值標準的美國企業。以自主分析判斷是否低估，並採集中於少數股票的未分散式結構，成分股與權重由管理團隊裁量調整。
- 非指數追蹤的主動選股
- 少數股票集中的未分散式結構
Matrix Advisors Value ETF 的規模與成本（AUM、經理費）
管理資產（AUM）規模為 $92.2M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.75%。
與表中顯示的 VTV、IWD 等被動型價值 ETF 相比，成分股數量較少且管理團隊裁量空間較大，因此費用與分散度的差異需要一併檢視。
Matrix Advisors Value ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間過往的收益率隨整體價值股風格的資金流動與成分股績效而變動；在成長股強勢的階段表現可能相對落後，而在價值股受青睞的階段則有相對強勢的傾向。
由於採取主動式價值策略，加上資產規模相對較小，資金的流入與流出對市場風格偏好的變化反應敏感。在價值股當道時期關注度提升，在成長股主導時期則可能出現流入放緩的情形。
Matrix Advisors Value ETF 的優點與缺點
管理團隊主動選股是一大優勢，但少數股票集中與主動管理所帶來的績效波動，則可能成為劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
Matrix Advisors Value ETF 的替代 ETF 與相關商品
表中列出的 VTV、IWD、IVE 三檔，是廣泛納入美國大型價值股、費用較低的被動型替代選擇；VBR 則是將曝險擴展至小型價值股的商品。若希望採主動式或因子策略，可一併檢視 AVLV、聚焦純價值因子的 RPV，以及篩選具經濟護城河企業的 MOAT。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $223.97 | +0.7% | $190.3B | 0.03% | 1.83% | +20.4% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $255.58 | +0.9% | $82.6B | 0.18% | 1.37% | +25.4% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $235.32 | +0.9% | $49.5B | 0.18% | 1.51% | +15.1% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $242.10 | +0.8% | $36.5B | 0.05% | 1.78% | +14.0% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.04 | +0.9% | $36.3B | 0.04% | 1.66% | +15.0% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.08% | $338.41 | +1.8% | $4.13T | 17.0 | 0.24% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.08% | $338.41 | +1.8% | $4.13T | 17.0 | 0.24% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.06% | $495.63 | +0.7% | $3.68T | 27.6 | 0.79% |
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $332.24 | +1.7% | $4.85T | 38.1 | 0.33% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.06% | $495.63 | +0.7% | $3.68T | 27.6 | 0.79% |
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $332.24 | +1.7% | $4.85T | 38.1 | 0.33% |
 GNRC | Generac Holdings Inc | 0.05% | $186.99 | +2.9% | $11.0B | 43.1 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.05% | $256.78 | +1.9% | $2.77T | 20.6 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.05% | $256.78 | +1.9% | $2.77T | 20.6 | - |
| GNRC | Generac Holdings Inc | 0.05% | $186.99 | +2.9% | $11.0B | 43.1 | - |
Matrix Advisors Value ETF 投資人檢核重點
這是投資 MAVF 前應檢視的重點。由於屬於不追�指數的主動型價值 ETF，事先確認費用負擔、持股集中度與管理風格是否符合自身投資屬性，將有助於做出合適的決策。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認相較於被動型價值 ETF 的成本 | 略高 |
| 📊 持股集中度 | 未分散式結構的前幾大權重 | 集中於少數成分股 |
| 🎯 管理風格 | 非指數追蹤的主動選股 | 管理團隊裁量 |
| 💱 匯率 | 換算韓元的收益率影響 | 未進行匯率避險 |
少數股票集中與主動管理判斷，是短期績效波動的主要因素。在價值股風格表現不佳的階段，績效可能落後於大盤。
若希望以管理團隊選股方式投資美國大型價值股，本檔是值得納入考量的選擇。若以成本與分散度為優先，則 VTV、IWD 等被動型價值 ETF 可作為替代方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年7月2日 為準。
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