JAVA ETF 是什麼樣的商品?報酬率、費用率、成分股與替代 ETF 全整理
摩根大通主動價值 ETF(JAVA)由操盤團隊在羅素 1000 價值指數(Russell 1000 Value)範疇內的企業中親自挑選低估個股,同時追求季配息與長期成長潛力,是適合價值投資取向投資人的相關個股比較對象。
訂閱摩根大通主動價值 ETF 是什麼?
這是一檔主動式價值 ETF,由操盤團隊在市值規模與羅素 1000 價值指數範疇相近的企業中,親自挑選相對於長期成長潛力被低估的股票。
適合希望擁有以價值股為核心的分散投資組合,同時期待主動管理帶來超額報酬的投資人。
這是由摩根大通管理、採主動(積極)管理方式的 ETF。
摩根大通主動價值 ETF 如何投資?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 羅素 1000 價值指數範疇(主動管理) |
| 管理方式 | 主動式(個股挑選) |
| 再平衡週期 | 由操盤團隊裁量 |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.44% |
操盤團隊會在市值規模與羅素 1000 價值指數範疇相近的大型與中型企業中,親自挑選並納入相對於長期成長潛力被認為遭到低估的普通股、特別股與可轉換公司債。其特色是不完全複製指數,而是依據個股分析進行主動的權重調整。
- 相較被動價值指數,採主動式個股挑選
- 金融、醫療保健等傳統價值股產業占比較高
摩根大通主動價值 ETF 規模與成本(AUM、管理費用)
資產管理規模(AUM)約為 $7.4B,總費用率(Expense Ratio)為每年 0.44%。
摩根大通主動價值 ETF 績效與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間受價值股風格特性影響,其表現隨利率與景氣階段變化,與成長股之間的相對強弱交替出現,同時主動管理的選股效果也會進一步反映在績效上。
投資人對主動價值策略的關注持續不減,資金流入與流出則受到市場整體價值股與成長股輪動階段,以及利率環境變化的影響。
摩根大通主動價值 ETF 優點與缺點
透過主動管理獲得超額報酬的可能性是其優勢,而相較被動型費用較高,以及對操盤團隊判斷的依賴度則被視為缺點。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
摩根大通主動價值 ETF 替代 ETF 與相關商品
表中的 AVUV、VLUE、FVAL、VFVA 皆為以價值因子為基礎的 ETF,但多數採被動追蹤指數的方式,與採主動管理的 JAVA 在操作方法上有所不同。NULV 則是加入 ESG 篩選的大型價值股 ETF,可作為另一種替代選擇。此外,若想尋找低費用的被動式大型價值股替代品,也可從股息成長的角度一併考慮 SCHD。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AVUV | Avantis U.S. Small Cap Value ETF | $122.94 | +0.2% | $32.0B | 0.25% | 1.23% | +23.2% |
 VLUE | iShares MSCI USA Value Factor ETF | $196.68 | +1.0% | $9.2B | 0.15% | 1.57% | +50.3% |
 NULV | Nuveen ESG Large-Cap Value ETF | $54.56 | +0.3% | $2.6B | 0.26% | 1.35% | +21.7% |
 FVAL | Fidelity Value Factor ETF | $82.83 | +0.4% | $1.4B | 0.15% | 1.48% | +16.7% |
 JVAL | JPMorgan U.S. Value Factor ETF | $59.12 | +0.5% | $1.0B | 0.12% | 1.58% | +20.8% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.08% | $253.10 | +1.6% | $2.73T | 20.4 | - |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.03% | $531.33 | -0.2% | $3.95T | 29.6 | 0.74% |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.05% | $82.66 | +0.0% | $248.1B | 11.7 | 2.3% |
| AAPL | Apple Inc | 0.03% | $347.10 | +0.9% | $5.07T | 39.8 | 0.32% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.03% | $320.58 | +1.2% | $3.91T | 16.1 | 0.25% |
| BRK-A | Berkshire Hathaway Inc | 0.03% | $810106.00 | -1.4% | $1.16T | 13.6 | - |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.04% | $50.68 | +0.3% | $350.8B | 12.1 | 2.37% |
摩根大通主動價值 ETF 投資人檢查要點
以下是投資 JAVA 前應檢視的重點。由於採主動管理,相較被動價值 ETF,需要一併觀察費用水準、操作績效的持續性以及產業集中度。
| 檢查要點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 與被動價值 ETF 比較費用水準 | 略高於被動型 |
| 📊 產業權重 | 確認金融、醫療保健等價值股產業的集中度 | 價值股產業占比較大 |
| 🔄 操作績效 | 主動管理帶來的超額報酬是否持續 | 需進一步確認 |
| 💰 配息發放 | 季配息的發放紀錄 | 持續維持季配息 |
主要風險包括主動管理的選股風險,以及價值股風格特有的相對成長股表現落後的可能性。在市場整體回檔時期,即使是價值股也可能一同下跌。
對於希望在以價值股為核心的分散投資組合中,再加上主動管理超額報酬可能性的投資人而言,這是一個合適的選擇。若以降低成本為優先,被動價值 ETF 如 VLUE、AVUV 則可作為替代方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年7月1日 為準。
今日 5 檔 AI 精選，全部免費公開