IMCB ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理

ETF 介紹

IMCB ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理

2026年5月4日更新

這是一檔透過分散投資約 400 檔美國中型股，追求成長性與穩定性平衡的超低費用中型股 ETF。

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這檔 ETF 是什麼？

1:1 完整複製 Morningstar US Mid Cap 指數，組合建構使投資人得以完整掌握美國股票市場中型股族群的表現。

適合希望以低成本將美國中型股納入投資組合核心部位的長期投資人。

由 iShares 於 2004 年推出，採被動式（指數追蹤）管理方式。

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如何投資？

項目	內容
追蹤指數	Morningstar US Mid Cap Index
管理方式	被動式（指數追蹤）
再平衡週期	每半年一次
配息週期	每季配息
總費用率	0.04%

從美國市場中挑選市值居中的企業，依權重持有。不偏向特定產業，藉由廣泛的分散投資有效追蹤市場平均報酬。

業界最低水準的極低管理費用率
採用晨星（Morningstar）系統化的指數編製方法

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規模與成本

管理資產（AUM）規模為 $1.8B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.04%。

與表中 IJH、VO 等代表性中型股 ETF 相比，IMCB 的特色在於提供相近的曝險，同時擁有頂尖的成本效率。

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績效與資金流向

近 1 年股價走勢

股息與收益率

股息殖利率 1.22%

年度股息 (TTM) $1.20

1年報酬率 +19.3%

下次除息日 9/15/2026

52 週價格區間

$98

最低 $79 最高 $101

較最低價 +24.03% 較最高價 -3.47%

長期與肩負美國經濟中堅角色的企業成長同步，當市場領頭股從大型科技股輪動時，往往能展現相對優異的表現。

被成本敏感的一般投資人與操作模型投資組合的機構作為核心元件使用，維持穩定的交易流動性與資金流入。

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優勢與劣勢

這是投資成長潛力雄厚的中型股的高效工具，但相較於大型股波動性較高，仍須納入考量。

💪 核心優勢

頂尖的成本效率

業界最低水準的低費用率，長期投資時成本節省效果極大化。

廣泛的分散投資

持有逾 400 檔成分股，將個別企業風險降至最低，並完整呈現市場整體表現。

成長與穩定的平衡

兼具進入成熟階段的小型股與穩定大型股的中間特性，提供合理的風險報酬比。

⚠️ 注意事項

相對波動性

在市場急跌時，受偏好安全資產的心理影響，跌幅可能大於大型股（如 S&P 500 等）。

指數追蹤限制

受限於被動策略特性，無法依市況主動更換成分股或調整權重。

景氣敏感度

整體報酬率易受工業、金融、資訊科技等特定產業景氣變化顯著影響。

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替代 ETF 與相關商品

表中 IJH 與 SPMD 是以 S&P 400 指數為基礎，IMCB 則採用晨星指數，呈現微妙的成分股差異。若希望更廣泛的中型股曝險，可一併評估 IWR；若偏好羅素指數基礎，則可考慮 VO。若希望聚焦於價值股或成長股單一風格，亦可選擇各風格的中型股 ETF 作為替代方案。

同類別 ETF 比較

代號	名稱	價格	漲跌	AUM	總費用率	殖利率	1年
IJH	iShares Core S&P Mid-Cap ETF	$73.33	-1.2%	$124.7B	0.05%	1.23%	+13.6%
VO	Vanguard Morningstar Mid-Cap ETF	$81.46	-0.9%	$108.4B	0.03%	1.35%	+12.5%
IWR	iShares Russell Mid-Cap ETF	$110.03	-1.4%	$58.8B	0.18%	1.16%	+15.7%
MDY	State Street SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust	$668.88	-1.2%	$26.2B	0.23%	1.05%	+13.5%
SPMD	State Street SPDR Portfolio S&P 400TM Mid Cap ETF	$64.24	-1.2%	$18.9B	0.03%	1.31%	+13.6%

主要持有個股

代號	名稱	權重	價格	漲跌	市值	PER	殖利率
SNDK	Sandisk Corp	0.01%	$1150.89	-13.5%	$166.3B	15.8	-
STX	Seagate Technology Holdings Plc	0.01%	$644.58	-8.0%	$146.6B	33.9	0.48%
WDC	Western Digital Corp	0.01%	$366.11	-7.4%	$137.0B	14.2	0.18%
MRVL	Marvell Technology Inc	0.01%	$196.40	-10.1%	$172.2B	64.7	0.12%
VRT	Vertiv Holdings Co	0.01%	$232.50	-5.5%	$89.5B	43.5	0.1%
GLW	Corning Inc	0.01%	$123.31	-4.3%	$106.2B	50.0	0.94%
NEM	Newmont Corp	0.01%	$106.61	-4.6%	$110.8B	12.4	0.97%
DELL	Dell Technologies Inc	0.01%	$424.30	-10.8%	$269.8B	24.6	0.59%
PWR	Quanta Services Inc	0.01%	$620.73	-2.3%	$93.3B	56.2	0.07%
ADP	Automatic Data Processing Inc	0.01%	$293.84	+2.7%	$116.4B	26.1	2.38%

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投資人檢查重點

投資 IMCB 前應事先確認的主要檢查重點。請預先檢視中型股在自身整體資產配置策略中扮演何種角色，以及可能面臨的波動性。

檢查重點	確認內容	目前狀態
💵 費用水準	是否為同類型中的最低水準	頂尖水準
📊 產業配置	成分股的產業分布與集中度	需確認
📈 指數一致性	與追蹤指數的追蹤誤差及管理透明度	持續維持

中型股的財務體質可能較大型股弱，於經濟衰退期信用風險可能浮上檯面，進而擴大股价波動，須特別留意。

這是投資美國中型股市場的合理且正統工具之一。善用其低費用優勢，相當適合作為退休帳戶等長期投資組合的中堅角色。