GVLU ETF 是什麼產品?報酬率、費用率、成分股與替代 ETF 完整整理
Gotham 1000 Value ETF(GVLU)是從美國市值居前的大型股族群中,篩選出被低估的中大型股的主動式價值股 ETF。與被動式價值股 ETF 相比,管理費負擔、季度配息以及主動選股策略的成效,是投資人選擇時的核心判斷標準。
訂閱什麼是 Gotham 1000 Value ETF?
這是一檔以美國股市市值居前的大型股族群作為母體,從中主動篩選出價值相對被低估的數百檔中大型股並持有的主動式價值股 ETF。
適合不想自行挑選個股,而希望透過主動式管理投資於分散的價值股組合的中長期投資人。
本產品由 Toroso Investments 管理,採主動(積極)管理方式。
如何投資 Gotham 1000 Value ETF?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 主動式管理(不追蹤指數) |
| 管理方式 | 主動式(價值篩選) |
| 再平衡週期 | 由經理人裁量 |
| 配息週期 | 季度配息 |
| 管理公司 | Toroso Investments |
| 總費用率 | 0.50% |
在美國大型股母體中,運用擔任投資顧問的 Gotham Asset Management 的價值評估模型,對低估程度較大的個股配置較高權重。在事先設定的風險與分散限制內主動調整投資組合,並不會完全複製特定指數。
- 依低估程度主動調整權重
- 廣泛分散,降低對個別個股的依賴
Gotham 1000 Value ETF 規模與成本(AUM、管理費)
資產管理規模(AUM)約為 $263.9M,總費用率(Expense Ratio)為每年 0.50%。
Gotham 1000 Value ETF 績效與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間其走勢同時反映價值股風格整體趨勢與主動選股成效。在成長股領漲的階段,表現可能相對落後;在市場偏好價值股的階段,則往往展現優勢。
資金流入與流出會受到市場對價值股的偏好,以及主動式 ETF 整體需求變化的影響。由於屬於中小型類別,資金流動的波動性通常高於大型被動式 ETF。
Gotham 1000 Value ETF 優點與缺點
主動式價值篩選與廣泛分散是其優勢,而相較被動式產品費用較高,以及績效取決於主動管理成效則是缺點。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
Gotham 1000 Value ETF 替代 ETF 與相關產品
表中的 VTV、IWD、IVE 同屬大型價值股類別的低費用被動式 ETF,是直接的比較對象,與本 ETF 的主動式策略形成對照。若想擴大選擇範圍,也可以一併考慮等權重曝險的 RSP、聚焦股息成長的 SCHD,以及將曝險延伸至小型價值股的 VBR。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $227.57 | -0.4% | $196.6B | 0.03% | 1.83% | +23.1% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $258.58 | -0.3% | $83.4B | 0.18% | 1.37% | +26.7% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $238.33 | -0.6% | $50.9B | 0.18% | 1.51% | +14.3% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.83 | -0.6% | $39.0B | 0.04% | 1.66% | +14.2% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $245.00 | -0.4% | $37.4B | 0.05% | 1.8% | +18.9% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OXY | Occidental Petroleum Corp | 0.01% | $60.43 | -0.5% | $60.4B | 17.9 | 1.7% |
 CRC | California Resources Corp | 0.01% | $51.38 | -2.2% | $4.6B | - | 3.37% |
 APA | APA Corp | 0.01% | $47.77 | -2.1% | $16.7B | 10.1 | 2.11% |
 ALKS | Alkermes plc | 0.01% | $45.69 | +1.8% | $7.7B | 118.7 | - |
| BMY | Bristol-Myers Squibb Co | 0.01% | $61.71 | -2.1% | $126.1B | 13.7 | 4.11% |
| DVN | Devon Energy Corp | 0.01% | $47.62 | -2.1% | $52.4B | 11.3 | 2.42% |
 BTSG | BrightSpring Health Services Inc | 0.01% | $69.84 | +5.4% | $13.9B | 45.4 | - |
 RCI | Rogers Communications Inc | 0.01% | $33.37 | -0.5% | $18.0B | 28.1 | 4.27% |
 SNX | TD Synnex Corp | 0.01% | $228.04 | +2.6% | $18.2B | 13.9 | 0.84% |
| ALL | Allstate Corp | 0.01% | $261.50 | -0.9% | $66.1B | 5.2 | 1.65% |
Gotham 1000 Value ETF 投資人檢查清單
這是投資 GVLU 前應檢視的重點。由於屬於主動式價值股 ETF,建議事先充分確認管理費水準、操作策略成效,以及是否符合價值股風格的配置需求。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 與被動式價值股 ETF 比較費用差異 | 略高 |
| 🧠 操作策略 | 了解主動式選股方式 | 主動式管理 |
| 📊 分散程度 | 確認持股分散水準 | 廣泛分散 |
| 📈 風格適配性 | 檢視是否有提高價值股比重的意圖 | 需確認 |
相較被動式產品費用較高,以及績效取決於主動管理成效,是主要風險。在成長股主導市場的階段,價值股風格相對落後的可能性較高,因此需要以長期角度看待。
這是適合希望以主動式管理方式布局分散的美國價值股組合的投資人的 ETF。若以降低成本為優先,可考慮 VTV、IWD 等被動式替代品;若希望採取主動式價值篩選,則可考慮本 ETF。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月18日 為準。
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