FRTY ETF 是什麼樣的商品？－報酬率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
ALPS 中型股 40 ETF（FRTY）為一檔以約 40 檔美國中型成長股組成精簡組合的主動式 ETF，核心在於管理團隊的個股選股策略；與被動型相比，其管理費用負擔、集中度風險與配息政策為主要選擇依據。需同時檢視對中型成長股的曝險及未來展望。
訂閱ALPS 中型股 40 ETF 是什麼？
這是一檔以約 40 檔美國中型成長股組成精簡投資組合的主動式管理 ETF。並非單純追蹤特定指數，而是由管理團隊依據基本面研究，直接挑選被認定具有高成長性的個股。
適合希望在指數追蹤之外，積極取得中型成長股選股曝險的長期投資人。
由 ALPS 所管理的主動式（積極管理）ETF。
ALPS 中型股 40 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 非追蹤指數（主動管理） |
| 運作方式 | 主動式（個股選股） |
| 再平衡週期 | 管理團隊裁量（不定期） |
| 配息週期 | 年配 |
| 管理公司 | ALPS |
| 總費用率 | 0.60% |
管理團隊依據基本面研究，篩選被認定具備高度成長潛力的美國中型股，並以精簡投資組合持有。通常會將淨資產的大部分投資於中型企業股票，成分股的納入與權重並非依指數調整，而是由管理團隊裁量決定。
- 約 40 檔的精簡集中型投資組合
- 非透明的主動式管理結構
ALPS 中型股 40 ETF 規模與成本（AUM・管理費用）
管理資產（AUM）規模為 $138.7M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.60%。
ALPS 中型股 40 ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間由於具備中型成長股特性，整體市場風險偏好變化與利率環境對其影響較為敏感。屬於主動式管理結構，因此在同一類別中，依個股選股結果不同，報酬率走勢也可能出現分歧。
中型成長股相較於大型股波動性較高，因此在市場風險偏好上升時較容易吸引資金關注，而在風險趨避時則相對承受較大壓力。由於屬主動式 ETF，管理績效亦會影響資金流向。
ALPS 中型股 40 ETF 優點與缺點
集中型主動式管理帶來超額報酬機會為其優勢，但相較於被動型，管理費用較高及集中度風險則為其劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
ALPS 中型股 40 ETF 替代 ETF 與相關商品
表中顯示的 VIG、SCHD、VYM 為以配息為主、低費用率的被動型 ETF，運作性質差異甚大。若希望對中型股本身取得廣泛分散的曝險，低費用率的被動式替代方案可考慮 IJH、VO；若想找更貼近中型成長風格的比較標的，則可一併檢視 IJK。FRTY 與上述標的最大的不同，在於其核心為主動式選股。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $35.30 | +0.1% | $118.7B | 0.06% | 2.98% | +30.6% |
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $244.43 | +0.5% | $113.7B | 0.04% | 1.49% | +11.9% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $162.41 | +0.6% | $82.1B | 0.04% | 2.26% | +14.7% |
 DFAC | U.S. Core Equity 2 Portfolio-ETF Class Shares | $45.02 | +0.6% | $49.0B | 0.18% | 0.88% | +15.2% |
 RDVY | First Trust Rising Dividend Achievers ETF | $79.07 | +0.5% | $25.2B | 0.47% | 0.86% | +16.9% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TWST | Twist Bioscience Corp | 0.05% | $145.25 | +3.8% | $9.6B | - | - |
| WDC | Western Digital Corp | 0.04% | $356.13 | +3.6% | $133.3B | 13.8 | 0.18% |
| VRT | Vertiv Holdings Co | 0.08% | $199.78 | +2.8% | $76.9B | 45.2 | 0.11% |
| NBIS | Nebius Group NV | 0.04% | $153.27 | -3.5% | $41.7B | - | - |
 FWONK | Liberty Media Corp | 0.08% | $89.13 | -0.2% | $22.3B | 55.1 | - |
 FTAI | FTAI Aviation Ltd | 0.04% | $157.59 | +2.1% | $16.2B | 34.3 | 1.22% |
| FIX | Comfort Systems USA Inc | 0.04% | $1244.19 | +7.2% | $43.8B | 26.9 | 0.27% |
| HEI-A | Heico Corp | 0.04% | $234.12 | +3.3% | $32.7B | 39.0 | 0.11% |
ALPS 中型股 40 ETF 投資人檢查重點
投資 FRTY 前應檢視的重點。考量其為主動式管理 ETF，建議於投資前充分確認費用負擔、投資組合集中度，以及對管理團隊選股績效的依賴程度。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認相較被動型偏高的費用對長期累積的影響 | 略高 |
| 🎯 對管理績效的依賴 | 績效並非由指數決定，而是由管理團隊選股主導 | 需確認 |
| 📊 集中度 | 約 40 檔精簡投資組合的個股權重 | 維持集中型 |
| 💱 匯率 | 美元波動對以韓圓計算報酬率的影響 | 未進行匯率避險 |
由於屬集中型主動式結構，若管理團隊選股判斷失準，表現可能遜於同類被動型產品，且受中型成長股特性影響，在市場波動期間跌幅可能擴大。費用負擔亦會對長期績效產生累積性影響。
本檔為適合希望在指數追蹤之外、積極取得中型成長股選股曝險的長期投資人的主動式 ETF。若以成本為優先考量，可選擇低費用率的被動式替代方案；若希望取得主動式選股機會，則可考慮 FRTY。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月25日 為準。
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