DSTX ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股及替代 ETF 總整理
「Distillate International Fundamental Stability & Value ETF（國際基本面穩定性與價值 ETF）」DSTX ETF 根據財務穩定性與現金流條件，從非美國價值股中篩選標的。為一檔結合季度配息結構、總費用率與海外價值股展望的積極型 ETF。
訂閱什麼是 Distillate International Fundamental Stability & Value ETF？
DSTX ETF 並非機械式追蹤特定指數，而是在非美國的大型與中型企業中，篩選負債負擔較低、現金流穩定的標的。採用規則式方法，同時兼顧價值水準與財務穩定性。
本商品在檢視美國以外股票之價值與品質因子之餘，亦適合希望建立長期分散布局的投資人。
本 ETF 由 Distillate Capital 管理，採主動式（積極管理）運作方式。
Distillate International Fundamental Stability & Value ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 不追蹤特定指數 |
| 運作方式 | 主動式規則型篩選 |
| 管理機構 | Distillate Capital |
| 再平衡週期 | 季度再平衡 |
| 配息週期 | 季度配發 |
| 總費用率 | 0.55% |
本商品從非美國股票的廣泛投資範圍中，篩選出財務體質健全且具備獲利能力的企業。接著運用標準化自由現金流評估價值水準，並依現金流創造能力調整持倉權重。
- 同時反映負債負擔與現金流穩定性的篩選標準
- 以標準化自由現金流進行價值判斷
- 組合配置反映現金流創造能力
Distillate International Fundamental Stability & Value ETF 規模與費用（AUM・總費用率）
管理資產規模（AUM）為 $72.0M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.55%。
DSTX ETF 屬於微型市值（micro-cap）等級的商品，交易量與買賣價差狀況可能隨時變動，因此買進／賣出方式與交易成本需一併留意。
Distillate International Fundamental Stability & Value ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間收益率走勢可能受到非美國價值股與景氣循環類股的相對表現、各國匯率變動，以及原物料與利率環境的影響。重現金流與價值標準的策略，在成長股受偏好的時期，可能相對表現落後。
本商品的資金流向可能受到海外股票分散需求、價值股偏好變化，以及微型市值 ETF 交易狀況的影響。橫跨多國市場的曝險雖可帶來分散效益，但仍須同時考量匯率與各地區政策風險。
Distillate International Fundamental Stability & Value ETF 優點與缺點
同時採用財務穩定性與價值標準為其優勢，而微型市值的交易狀況與海外股票波動性則是需檢視的風險。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
Distillate International Fundamental Stability & Value ETF 替代 ETF 與相關商品
比較表中的 DFIV ETF 與 AVIV ETF 提供以已開發市場為主的國際價值股曝險，在費用結構與管理資產規模上有所不同。DFEV ETF 與 AVES ETF 為另類選擇，可單獨提高新興市場價值股比重；SFGV ETF 則可作為全球價值股策略的參考。DSTX ETF 的焦點在於以規則型篩選同時兼顧現金流穩定性與負債負擔，因此要單純追蹤價值股指數、加重新興市場比重，或優先考量總費用率與流動性，都會產生不同的比較結果。表外的直接比較商品因未提供候選清單，故不予新增。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFIV | Dimensional International Value ETF | $58.30 | -0.6% | $22.4B | 0.27% | 2.54% | +26.8% |
 DFEV | Dimensional Emerging Markets Value ETF | $43.63 | +0.3% | $2.2B | 0.43% | 1.97% | +38.8% |
 AVIV | Avantis International Large Cap Value ETF | $82.49 | -0.7% | $2.1B | 0.25% | 2.75% | +24.1% |
 AVES | Avantis Emerging Markets Value ETF | $66.62 | -0.2% | $1.5B | 0.36% | 3.35% | +17.5% |
 SFGV | Sequoia Global Value ETF | $36.22 | -0.6% | $1.2B | 0.33% | 2.31% | +17.5% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNY | Sanofi ADR | 0.02% | $42.85 | -0.7% | $102.1B | 22.1 | 5.72% |
| AMX | America Movil SAB de CV ADR | 0.02% | $23.10 | +0.4% | $70.7B | 13.9 | 2.99% |
| BTI | British American Tobacco Plc ADR | 0.02% | $54.33 | -1.5% | $117.0B | 13.9 | 6.22% |
| AMX | America Movil SAB de CV ADR | 0.02% | $23.10 | +0.4% | $70.7B | 13.9 | 2.99% |
| BTI | British American Tobacco Plc ADR | 0.02% | $54.33 | -1.5% | $117.0B | 13.9 | 6.22% |
| SNY | Sanofi ADR | 0.02% | $42.85 | -0.7% | $102.1B | 22.1 | 5.72% |
| SE | Sea Ltd ADR | 0.02% | $108.71 | -4.1% | $61.6B | 41.1 | - |
| CNQ | Canadian Natural Resources Ltd | 0.02% | $51.35 | +0.9% | $105.9B | 12.7 | 3.48% |
| JD | JD.com Inc ADR | 0.02% | $27.00 | -2.5% | $32.5B | 18.2 | 3.29% |
 VINP | Vinci Compass Investments Ltd | 0.02% | $9.39 | -3.1% | $615.2M | 13.8 | 8.37% |
Distillate International Fundamental Stability & Value ETF 投資人檢核重點
檢視 DSTX ETF 時，應同時確認：其價值與品質標準是否符合自身的海外股票配置目的、是否理解季度配息的特性，以及能否承受微型市值商品的交易狀況。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 費用負擔 | 長期持有下，總費用率的累積影響 | 需與同類商品比較 |
| 交易狀況 | 買賣價差、下單方式與交易成本 | 微型市值規模 |
| 配息特性 | 季度配發對總報酬與稅負的影響 | 季度配發 |
| 海外曝險 | 對各國市場與匯率波動的承受程度 | 具匯率曝險 |
海外股票市場波動、匯率變化與價值因子的相對走勢疲弱，皆可能影響本商品之績效。尤其在微型市值規模下，交易量與買賣價差會隨市場情況而變動，因此相較於短期交易，更應採取考量交易條件的因應方式。
DSTX ETF 是為希望在非美國股票中同時兼顧價值與財務穩定性標準的投資人所設計的主動型 ETF。不過仍須先行確認微型市值的交易狀況與海外市場風險，並比較同類型 ETF 的費用結構與區域曝險後，再判斷是否符合自身的分散投資目的。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年8月15日 為準。
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