CHPY ETF 是什麼樣的商品？－收益率·費用率·成分股·替代 ETF 總整理
2026年5月12日 更新
結合半導體產業核心企業投資與賣出買權策略，每週創造高額現金流的週配息主動型 ETF。
訂閱此 ETF 是什麼？
本 ETF 運作由美國上市主要半導體企業所組成的投資組合，並透過賣出買權（類似掩護性買權策略）來獲取額外收益。本產品並非單純追求價差，而是專注於利用波動性來創造收益。
適合希望在曝險半導體產業成長的同時，亦能取得高水平定期現金流的投資人。
由 YieldMax 於 2025 年發行的主動型 ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤標的 | 半導體企業投資組合 |
| 運作方式 | 主動型（選擇權收益策略） |
| 再平衡週期 | 不定期 |
| 配息週期 | 週配息 |
| 總費用率 | 1.03% |
直接持有優質半導體個股，並賣出對應個股或指數的買權以收取權利金收益。透過此方式，雖然股價上漲時收益會受到部分限制，但在盤整或溫和下跌的市場中，可透過配息來防禦整體績效。
- 業界首創以半導體投資組合為標的的週配息機制
- 透過選擇權權利金創造高股息
� 規模與成本
資產管理規模（AUM）為 $1.3B，總費用率（Expense Ratio）為每年 1.03%。
由於採取主動管理的選擇權策略，管理費用相較於一般指數型 ETF 偏高，且其結構在標的資產波動性越大時，越有利於確保配息來源。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率股息殖利率 48.76%
年度股息 (TTM) $27.65
1年報酬率 -4.6%
下次除息日 10/28/2026
52 週價格區間$57
最低 $51 最高 $90
較最低價 +11.52% 較最高價 -36.89%
替代 ETF 與相關商品
表中提及的 GDXY（金礦）、TSMY（TSM）、SLJY（銀礦）皆為類似的選擇權收益策略商品，但標的資產各不相同。若希望取得半導體產業純粹的指數報酬，SMH 或 SOXX 是直接相關的替代選項；若希望集中投資特定個股，亦可一併評估以輝達為基礎的 NVDY。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 GDXY | YieldMax Gold Miners Option Income Strategy ETF | $8.67 | -5.3% | $268.5M | 1.00% | 83.21% | -44.5% |
 TSMY | YieldMax TSM Option Income Strategy ETF | $13.71 | -5.6% | $101.5M | 1.01% | 51.96% | -17.7% |
 SLJY | Amplify SILJ Junior Silver Miners Covered Call ETF | $23.05 | -5.5% | $66.9M | 0.76% | 31.03% | -17.3% |
 BABO | YieldMax BABA Option Income Strategy ETF | $6.30 | -1.4% | $12.0M | 1.00% | 76.94% | -60.4% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGO | Broadcom Inc | 0.13% | $326.08 | -5.5% | $1.56T | 41.6 | 0.8% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.13% | $204.64 | -4.2% | $4.93T | 25.9 | 0.38% |
| MRVL | Marvell Technology Inc | 0.06% | $196.40 | -10.1% | $172.2B | 64.7 | 0.12% |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 0.05% | $504.80 | -10.9% | $824.1B | 129.6 | - |
| INTC | Intel Corp | 0.05% | $65.76 | -28.6% | $347.6B | - | 0.06% |
| LRCX | Lam Research Corp | 0.10% | $239.11 | -6.0% | $298.7B | 35.6 | 0.55% |
| ARM | Arm Holdings Plc ADR | 0.05% | $205.97 | -10.0% | $220.0B | 211.3 | - |
投資人檢查重點
CHPY 超越了單純的產業投資，是結合選擇權策略的複合性商品。在做出實際投資決定之前，建議仔細確認以下核心要素。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 配息性質 | 確認為收益達成還是資本返還 | 需自行確認 |
| 📈 標的資產波動性 | 半導體產業的價格變動趨勢 | 非常高 |
| ⚖️ 收益結構 | 理解上漲市場的報酬限制及下跌市場的曝險 | 需充分認知 |
半導體產業本身的循環性風險與選擇權策略的限制已相互結合。特別是當整個產業急跌時，僅憑收益型報酬無法防禦虧損。
對於重視每週現金流的投資人而言，本 ETF 是值得考慮的選項；但對於期待半導體產業單純成長的投資人，則未必適合。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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